Признајмо, не постоји једноставан начин за прикупљање акција за ваш портфељ. То захтева много напорног рада, истраживања, да не спомињемо новац. И требаће вам одржива стратегија која одговара вашим краткорочним и дугорочним циљевима. Можда сте индексни инвеститор - пасивни инвеститор који бира акције и нада се да ће одразити поврат укупног тржишта акција. Или сте инвеститор раста. Ова врста инвеститора тражи добитак од акција на основу уочене вредности компаније и њеног потенцијала раста. Друга стратегија је улагање у вредности, које захтева да инвеститори уклоне сву драму трендова на тржишту. Уместо тога, вредносни инвеститори траже снажне компаније које покушавају да задрже свој замах.
, размотримо улагање у вредност и да ли је банкарски сектор добра игра помоћу ове стратегије. Да скратим, банкарски сектор је добар избор за улагање у вредности. Али како се састају ова два?
Кључне Такеаваис
- Банкарски сектор је добар избор за инвеститоре са вредностима. Витални инвеститори траже акције које тргују за мање од њихове интринзичне вредности. Банкарски сектор исплаћује дивиденде, што показује сјајну историју и пружа инвеститорима удео у добити. Велики инвеститори привлаче залихе банака, које су најосетљивије на краткорочне емоционалне снаге с обзиром на утицај и природу посла.
Шта је улагање у вредност?
Вредновање улагања је стратегија коју користе људи који бирају акције за које се чини да тргују мање од њихове интринзичне или књиговодствене вредности. Улагачи у вредности траже залихе у којима тржишна цена не одражава у потпуности пословне будуће новчане токове. У основи, ови инвеститори верују да су залихе које одаберу тржиште подцењене. Они често агресивно купују акције истовремено са другима које продају - за време лоших вести, лоших перформанси или слабих економских услова. Али када већина људи јури за деоницама које веће галопу, инвеститори са вредностима раде обрнуто: Они продају.
Улагачи у вредности су фокусирани на дугорочне циљеве, а не на краткорочне. Невоље на ширем тржишту или на појединим акцијама стварају могућности инвеститорима који купују вредности по повољним попустима. Банкарски сектор је прилично осјетљив на економски циклус, па је подложан екстремима у цијени и процјенама које привлаче инвеститоре с вриједношћу.
Банкарски сектор
Банкарски или финансијски сектор чине компаније које потрошачима пружају финансијске услуге. Ово укључује малопродајне банке, осигуравајуће компаније и компаније за инвестиционе услуге. Овај сектор има велики утицај на економију. Што је јача, економија постаје јача. Али како сектор слаби - о чему сведоче догађаји који су довели до велике депресије - економија почиње да напредује. Дакле, здрава, стабилна економија захтева снажан финансијски и банкарски сектор.
Многе акције у овом сектору исплаћују дивиденде, за које многи инвеститори вредности верују да су добар знак квалитета компаније. Што је дужа историја дивиденди, то је боље за инвеститора, јер показује добар успех. Такође показује да компанија има историју пружања инвеститорима удео у добити.
Дивиденде показују снажан успех и пружају историју дељења профита с инвеститорима.
На дну економског циклуса
Страх бијесан у дну циклуса. Ово је клима у којој емоције покрећу цену, а не основу. Стање банкарског сектора је посебно тешко погођено јер имају огромне количине утјецаја и уско су повезане са економијом. Банковни биланси обично раде с полугом у двоцифреним бројевима, тако да мали губитак у вриједности имовине може банке претворити у несолвентну. То повећава ирационалне крајности који се обично налазе на најнижим тржиштима. (За читање у вези, погледајте „Финансијска тржишта: Када страх и похлепа преузму.“)
Када банке дају кредите које је потребно вратити, ризик од неплаћања је много већи. А ново позајмљивање постаје тешко, јер економија чини све који не желе или нису у стању да преузму значајан ризик. Сложеност ових питања су ниже каматне стопе, које банкарство чине мање профитабилним. Ово је, међутим, корисно за цене имовине које помажу поправак биланса банака.
Краткорочно у односу на дугорочно улагање
Перспектива инвеститора за вредност може се боље разумети кроз опис Бењамина Грахама на берзи као гласачке машине у кратком року, али на ваговање на дужи рок. Значење ове метафоре је у кратком року, цене акција су одређене емоцијама и мишљењима учесника на тржишту. Али дугорочно, цена је вођена стварним перформансама пословања.
Грахам се сматра оцем улагања улагања, наглашавајући фокус на дугорочним основама акције. Будући да су акције банака можда најосјетљивије на ове емоционалне краткорочне снаге с обзиром на утјецај и природу пословања, природно је да у овај сектор привлаче вриједне инвеститоре.
Улагачи у вредности траже акције са ниским односима зараде (П / Е). Понекад, ако се компанија заиста бори, можда губи новац, тако да је ова метрика мање корисна од продаје или бруто марже. Друго мерило вредности је однос цене и цене (П / Б). Књиговодствена вредност предузећа одражава књиговодствену вредност предузећа након обрачуна свих врста обавеза.
