Инвестиционе и комерцијалне банке представљају два одељења банкарске индустрије, а свака врста пружа значајно различите услуге.
Инвестиционе банке убрзавају куповину и продају обвезница, акција и других инвестиција и помажу предузећима у почетним јавним понудама (ИПО-и) када први пут изађу на јавну продају и продају акције. Комерцијалне банке дјелују као руководиоци за депозитне рачуне који припадају пословним и физичким лицима, иако су првенствено фокусирани на пословне рачуне, а јавни зајмови дају депоновани новац који имају.
Од финансијске кризе и привредног пада, почевши од 2008. године, многи субјекти који су мешали инвестиционо и комерцијално банкарство пали су под интензиван надзор. Постоји велика расправа око тога да ли би два одељења банкарског сектора требало да послују под једним кровом или је најбоље да се ова два одвоје одвојено.
Кључне Такеаваис
- Инвестиционе банке и комерцијалне банке пружају различите услуге. Инвестиционе банке подузимају нове дужничке и власничке хартије од вредности, помажу у продаји хартија од вредности, управљају спајањима и аквизицијама, реорганизацијама и брокерским трговинама. Комерцијалне банке дају кредите људима и малим предузећима и нуде рачуне за проверу и штедњу и депозитне потврде. Већина фирми за финансијске услуге послују или као инвестициона или комерцијална банка, мада неке комбинирају функције.
Инвестиционе банке
Инвестиционе банке су прије свега финансијски посредници, помажу корпорацијама да успоставе ИПО, прибаве дуговање, преговарају о спајању и аквизицијама и олакшавају реорганизацију предузећа. Инвестиционе банке делују и као брокер или саветник за институционалне клијенте.
Велике инвестиционе банке укључују ЈПМорган Цхасе (ЈПМ), Голдман Сацхс (ГС), Морган Станлеи (МС), Цредит Суиссе (ЦС) и Деутсцхе Банк (ДБ). Клијенти укључују корпорације, пензионе фондове, друге финансијске институције, владе и хедге фондове. Многе инвестиционе банке такође имају малопродајне операције за мале, индивидуалне клијенте.
Комерцијалне банке
Комерцијалне банке узимају депозите, пружају услуге провјере и задуживања рачуна и пружају пословне, личне и хипотекарне кредите. Они такође нуде основне банкарске производе као што су депозитни сертификати (ЦД-ови) и штедни рачуни појединцима и малим предузећима. Већина људи има рачун комерцијалне банке, а не рачун инвестиционе банке за своје личне банкарске потребе.
Комерцијалне банке добрим делом зарађују давањем кредита и остваривањем прихода од камата. Рачуни клијената, укључујући чекове и штедне рачуне, банкама пружају новац за давање кредита.
Купци воле комерцијалне банке јер им је новац обезбеђен до 250.000 долара по депозитору и регулише их влада, али камате зарађене на рачунима су мало према ничему, посебно у поређењу са узајамним фондовима, акцијама и другим улагањима.
Кључне разлике
Комерцијалне банке су високо регулисане од стране савезних власти, попут Федералних резерви и Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ). Комерцијалне банке су осигуране од стране савезне владе за одржавање заштите рачуна клијената и пружање одређеног нивоа сигурности. Инвестиционе банке се разликују по томе што их много лагано регулише Комисија за хартије од вредности (СЕЦ). Комисија купцима нуди мању заштиту и инвестицијским банкама омогућава значајну слободу пословања.
Упоредна слабост владине регулације, заједно са специфичним пословним моделом, даје инвестиционим банкама већу толеранцију према ризику и изложеност њему. Комерцијалне банке имају много нижи праг ризика. Комерцијалне банке имају имплицитну обавезу да делују у најбољем интересу својих клијената. Виши ниво државне контроле над комерцијалним банкама такође смањује ниво толеранције на ризик.
Посебна разматрања
Историјски гледано, институције које комбинују комерцијално и инвестиционо банкарство посматране су са сумњом. Неки аналитичари повезују такве ентитете са економском депресијом која се догодила у раном делу 20. века. 1933. донесен је Закон о Гласс-Стеагаллу и одобрио потпуно и потпуно одвајање свих активности инвестицијског и комерцијалног банкарства.
Гласс-Стеагалл је у великој мјери отказан у деведесетима. Од тог времена банке су се бавиле обје врсте банкарства. Упркос законској слободи проширивања пословања, већина највећих америчких банкарских институција одлучила је да послује као комерцијална или инвестициона банка.
Постоје неке користи за банке које комбинују функције инвестицијских и комерцијалних услуга. На пример, комбинована банка може да користи могућности улагања да помогне компанији у продаји ИПО-а, а затим користи своју комерцијалну поделу да понуди великодушну кредитну линију новом послу. То омогућава предузећу да финансира брзи раст, а самим тим и да повећа своју цену акција. Комбинована банка додатно доноси предности повећаног трговања, што доноси приход од провизија.
