Шта је саветник за инвестиције?
Саветник за инвестирање (познат и као берзански посредник) је свака особа или група која даје препоруке за улагање или врши анализу хартија од вредности у замену за накнаду, било директним управљањем имовином клијента, било писменим публикацијама. Прецизна дефиниција термина утврђена је Законом о инвестиционим саветницима из 1940.
Саветник за инвестиције са довољно имовине да се региструје код Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) познат је и као регистровани саветник за инвестиције (РИА). Саветници за инвестиције се такође називају „финансијски саветници“ и могу се алтернативно рећи „инвестицијски саветници“ или „финансијски саветници“.
Кључне Такеаваис
- Саветници за инвестирање су финансијски професионалци који дају препоруке за улагање или врше безбедносну анализу у замену за накнаду. У САД-у се од инвестицијских саветника тражи да се региструју на државном нивоу, а такође се морају регистровати и код СЕЦ-а ако управљају са 100 милиона долара или више у имовини клијента. Саветници за инвестирање често имају дискреционо овлаштење над имовином својих клијената и од њих се захтева да поштују стандарде фидуцијарне одговорности.
Шта је саветник за инвестиције?
Како раде инвестициони саветници
Саветници за инвестиције раде као професионалци у финансијској индустрији пружајући смернице клијентима у замену за посебне накнаде. Саветници за инвестирање дугују поверљиву дужност својим клијентима и од њих се захтева да у сваком тренутку прво постављају интересе својих клијената.
На пример, саветници за улагање морају да обезбеде да се трансакцијама клијената даје предност над њиховим сопственим и да ли су све препоруке дате клијентима добро прилагођене њиховим потребама, преференцијама и финансијским околностима. Саветници за инвестирање такође морају бити опрезни да избегну било какав стварни или уочени сукоб интереса.
Један од начина на који саветодавци за инвестиције настоје да смање стварни или уочени сукоб интереса јесте кроз њихову компензациону структуру. Саветодавци за инвестирање се плаћају кроз накнаде које доводе до повезивања сопственог успеха са успехом клијента.
На пример, инвестициони саветник може наплатити накнаду за управљање на основу величине или перформанси клијентове имовине. На тај начин, саветник за инвестиције има јасан финансијски мотив да ради на успеху клијента.
Саветници за инвестирање често имају дискреционо овлашћење које им омогућава да делују у име својих клијената без потребе за добијањем формалног одобрења пре извршења трансакције. Међутим, клијент то службено мора пружити, углавном као део процеса укрцавања клијента.
Од 2018. године савјетници за инвестирање који послују у САД-у морају се регистрирати код СЕЦ-а ако управљају имовином у вриједности од 100 милиона долара или више. Саветници за инвестирање са мањим износима имовине још увек испуњавају услове за регистрацију, али се од њих треба регистровати само на државном нивоу. Уз то, морају се чувати и подаци о саветницима за инвестиције и њиховим повезаним фирмама како би се омогућио надзор над индустријом.
Пример реалног света саветника за инвестиције
Претпоставимо да сте 65-годишњи пензионер који је управо ангажовао инвестицијског савјетника за управљање вашим пензионим фондовима. Саветника кога сте изабрали препоручили су због њеног придржавања најбољих пракси индустрије за управљање инвестицијама.
Недавно сте смањили свој дом и имате комбиновану пензијску штедњу у износу од милион долара. Имате искуства са улагањем и лако купујете залихе блуе-цхип-а. Међутим, с обзиром на вашу доб и толеранцију према ризику највише вас занима очување вашег основног лица и обезбеђивање одговарајућег новца за финансирање вашег животног стила у наредних 20 или више година.
На првом састанку ваш саветник за инвестиције је почео са постављањем низа питања осмишљених да у потпуности разумете ваше пензионе планове, финансијске околности, толеранцију на ризик, циљеве улагања и друге факторе који су од значаја за процену ваших потреба. Пажљиво је објаснила своју структуру компензације (мешавина фиксних накнада и накнада за рад) и позабавила се мерама које предузима како би умањила стварни или перципирани сукоб интереса. Објаснила је да ће као део процеса укрцавања стећи дискреционо овлаштење над вашим инвестиционим рачунима и да ће имати фидуцијарну одговорност према вама као свом клијенту. И на крају, усмерила вас је према ресурсима на којима можете да проверите и надгледате њен статус регистрације.
Након што је темељно одговорио на ваша питања, ваш саветник је предложио различите потенцијалне стратегије улагања дизајниране да најбоље удовоље вашим потребама с обзиром на ваш буџет и преференције. Након пажљиве расправе, сложили сте се о начину акције и комплетирали сте текући процес.
У наредним месецима и годинама, наставили бисте да заказујете комуникацију са својим саветником, где ће вас она обавестити о стању својих инвестиција и решити ваше проблеме. (За читање у вези, погледајте „Инвестициони саветник против Брокера: Каква је разлика?“)
