Данашње платформе за анализу тржишта омогућавају трговцима да брзо прегледају систем трговања. Без обзира да ли се гледају хипотетички резултати или стварни подаци о трговању, постоје стотине метрика успешности које се могу применити. Ове метрике перформанси обично се приказују у извештају о перформансама стратегије, компилацији података заснованој на различитим математичким аспектима перформанси система. Знајући шта треба потражити у извештају о учинку стратегије може помоћи трговцима да анализирају снаге и слабости система.
Извештај о учинку стратегије је објективна процена перформанси трговинског система. Трговци могу да креирају извештаје о учинку стратегије како би анализирали своје стварне резултате трговања. Скуп правила трговања такође се може применити на историјске податке да би се утврдило како би систем функционисао у одређеном периоду - процес који се зове бацктестинг. Већина платформи за анализу тржишта омогућава трговцима да направе извештај о учинку стратегије током бацктест-а, драгоцено средство за трговце који желе да тестирају систем трговања пре него што га употребе на тржишту.
Елементи извештаја о учинку стратегије
"Насловна страна" извештаја о учинку стратегије је резиме перформанси. На слици 1 приказан је пример сажетка перформанси који укључује различите метрике перформанси. Подаци су наведени на левој страни извештаја; одговарајући прорачуни налазе се на десној страни, одвојени у ступце. Подвучено је пет кључних показатеља извештаја; детаљније ћемо разговарати о њима.
Поред резимеа учинка приказаног на слици 1, извештаји о учинку стратегије могу такође садржати трговинске листе, периодичне приносе и графиконе успешности. Трговинска листа садржи приказ сваке преузете трговине, укључујући податке као што су врста трговине (дуга или кратка), датум и време, цена, нето добит, кумулативна добит и проценат профит. Трговинска листа омогућава трговцима да тачно виде шта се догодило током сваке трговине.
Преглед периодичних приноса за систем омогућава трговцима да виде перформансе подељене на дневне, недељне, месечне или годишње сегменте. Овај одељак је користан за одређивање добити или губитка за одређени временски период. Трговци могу брзо да процене функционисање система на дневном, недељном, месечном или годишњем нивоу. Важно је запамтити да су у трговању важни кумулативни добици (или губици). Посматрање једног дана трговања или једне недеље трговања није толико значајно као гледање месечних и годишњих података.
Један од најбржих метода за анализу перформанси стратегије је графикон перформанси. Ово приказује податке о трговини на различите начине, од бар графикона који показују месечну нето добит до кривуље капитала. Било како било, графикон перформанси пружа визуелни приказ свих трансакција у овом периоду, омогућавајући трговцима да брзо утврде да ли систем ради према стандардима или не. На слици 2 приказана су два графикона перформанси: један је графикон мјесечне нето добити; друга као кривуља капитала.
Кључне метрике извештаја о учинку стратегије
Извештај о учинку стратегије може да садржи огромну количину информација о перформансама трговинског система. Иако су све статистике важне, корисно је сузити почетни опсег на пет кључних показатеља перформанси:
- Укупни фактор нето добити Проценат профитабилне просечне трговине Нето профит Максимални пад
Ових пет метрика пружа добру полазну тачку за тестирање потенцијалног трговинског система или процену живог система трговања.
Укупни нето профит
Укупна нето добит представља доњу линију трговинског система током одређеног временског периода. Ова метрика се израчунава одузимањем бруто губитка свих изгубљених трговина (укључујући провизије) од бруто добити свих победничких трговина. Формула би била:
Сігналы абмеркавання Бруто добит - бруто губитак = Укупна нето добит
Дакле, на слици 1 укупна нето добит израчунава се као:
Иако многи трговци користе укупни нето профит као основно средство за мерење перформанси трговања, сама метрика може бити варљива. Сама по себи, ова метрика не може одредити да ли трговински систем делује ефикасно, нити може да нормализује резултате трговинског система на основу количине ризика који се одржава. Иако је свакако вредна метрика, укупан нето профит треба посматрати заједно са другим метрикама перформанси.
Профитни фактор
Фактор добити дефинисан је као бруто профит подељен са бруто губитком (укључујући провизије) током целог периода трговине. Ова метрика перформанси повезује износ добити по јединици ризика, са вредностима већим од једне које означавају профитабилан систем. Као пример, извештај о учинку стратегије приказан на слици 1 показује да тестирани систем трговања има фактор профита од 1, 98. То се израчунава дељењем бруто добити са бруто губитком:
149.020 ÷ 75.215 $ = 1.98
Ово је разуман фактор профита и значи да овај систем ствара зараду. Сви знамо да неће свака трговина бити победник и да ћемо морати да издржимо губитке. Метода добитног фактора помаже трговцима да анализирају степен до кога су добитци већи од губитака.
149, 020 $ ÷ 159, 000 $ = 0, 94
Горња једнаџба показује исти бруто добит као прва једначина, али замјењује хипотетичку вриједност бруто губитка. У овом случају, бруто губитак је већи од бруто добити, што резултира фактором добити мањим од једног. Ово би био губитнички систем.
Перцент профит
Метода процента профитабилности такође је позната и као вероватноћа победе. Ова метрика израчунава се дељењем броја победничких трансакција са укупним бројем обрта у одређеном периоду. Као једначина:
Сігналы абмеркавання Укупан број обртаја добитка =% профитабилно
У примјеру приказаном на слици 1, постотак профитабилности би био:
102 (добитни послови) ÷ 163 (укупно # трговина) = 62, 58% (проценат профитабилности)
Идеална вредност процента профитабилне метрике варира у зависности од стила трговца. Трговци који обично иду на веће потезе, са већом добити, захтевају само низак проценат профитабилне вредности да би одржали победнички систем, јер трговине које победе - што је профит, то јест - обично су прилично велике. То се обично дешава са стратегијом која је позната као тренд трговање. Они који следе овај приступ често откривају да само 40% трговина може зарадити новац и даље створити врло профитабилан систем, јер трговање које победи прати тренд и обично постиже велики добитак. Трговине које не добију обично су затворене за мали губитак.
Унутардневни трговци, а посебно скалари, који желе добити малу суму на било којој трговини док ризикују сличан износ, захтевају вишу процентну профитабилну метрику за стварање победничког система. То је због чињенице да добитни послови имају тенденцију да буду блиски вредности губицима; да би се „напредовало“ мора бити значајно виши проценат профитабилности. Другим речима, више трговина мора бити победник, јер је свака победа релативно мала.
Просечан трговински нето профит
Просечна нето добит трговине је очекивана вредност система: она представља просечан износ новца који је добијен или изгубљен по трговини. Просечна нето добит од трговине израчунава се дељењем укупне нето добити са укупним бројем трговина. Као једначина:
Сігналы абмеркавання Укупна обртна нето добит = обрт од нето добити
У нашем примеру са слике 1, просечна нето добит од трговине била би:
73.805 УСД (укупна нето добит) ÷ 166 (укупно # промета) = 452, 79 УСД (просечна нето зарада од трговине)
Другим речима, с временом бисмо могли очекивати да ће свака трговина генерисана овим системом просечно износити 452, 79 долара. Ту се узимају у обзир и добитни и губитнички послови, јер се заснивају на укупној нето добити.
Овај број може бити извргнут страном трговином, једном трговином која ствара профит (или губитак) многоструко већи од типичне трговине. Ванземаљци могу створити нереалне резултате превисоком просечном нето добити од трговине. Један ванземаљац може учинити да систем изгледа значајно више (или мање) профитабилног него што је то статистички случај. Вањски се може уклонити како би се омогућила прецизнија процена. Ако успех трговинског система у бацктестингу зависи од вањске вредности, систем треба додатно усавршити.
Максимални пад
Метрика максималног повлачења односи се на "најгори сценариј" за период трговања. Он мери највећу удаљеност или губитак од претходног врха капитала. Ова метрика може помоћи да се измери количина ризика који систем представља и да се утврди да ли је систем практичан, на основу величине рачуна. Ако је највећи износ новца који је трговац спреман да ризикује мањи од максималног износа, систем трговања није погодан за трговца. Треба развити другачији систем, са мањим максималним одступањем.
Ова метрика је важна јер провјерава реалност за трговце. Отприлике сваки трговац може зарадити милион долара - ако ризикује 10 милиона. Максимална метрица повлачења мора бити у складу с трговчевом толеранцијом на ризик и величином трговинског рачуна.
Доња граница
Извештаји о стратешкој примени, било да се примењују на историјске или живе резултате трговања, могу пружити моћно средство за помоћ трговцима у процени њихових трговинских система. Иако је лако обратити пажњу на само основни износ или укупну нето добит (сви желимо знати колико новца зарађујемо), с обзиром на то да додатне метрике перформанси могу пружити свеобухватнији приказ ефикасности система - и његове способности да постизање наших трговинских циљева.
