Која је почетна каматна стопа?
Почетна каматна стопа, позната и као теасер рате или почетна стопа, је уводна стопа на зајам који се може прилагодити или је променљив. Обично је нижа од већине других каматних стопа и често остаје конзистентна у одређеном временском оквиру.
Кључне Такеаваис
- Почетна каматна стопа, позната и као теасер или почетна стопа, односи се на почетну стопу зајма са прилагодљивом каматном стопом или АРМ.Оне су углавном ниже од каматних стопа понуђених на традиционалне, фиксне зајмове и утврђују се коришћењем референтних стопа. стопе за различите сврхе, од нижих камата до продаје имовине до шпекулација.
Разумевање почетне каматне стопе
Почетна каматна стопа се односи на почетну стопу зајма са прилагодљивом стопом или АРМ. АРМ-ови се нуде са широким распоном термина. Обично се почетна стопа поставља испод превладавајућих каматних стопа и остаје константна у периоду од шест месеци до 10 година. На крају уводног периода, зајмодавац има право да прилагоди каматну стопу. Прво прилагођавање ограничено је ограничењем почетне каматне стопе, а свака наредна прилагођавања подлежу периодичним ограничењима камата. Граница доживотне камате поставља горњу границу каматне стопе током целог трајања зајма. Минимална стопа зајма одређена је дном стопе.
Почетна каматна стопа је углавном нижа од каматних стопа понуђених на традиционалне, фиксне зајмове, а понекад се назива и провизија или почетна стопа. Ово је привлачно за неколико класа корисника кредита. Прво су они који желе да плате ниже камате током уводног периода. Друго, многи зајмопримци планирају да рефинансирају или продају имовину пре него што АРМ испуњава услове за прилагођавање. И на крају, постоје зајмопримци спремни да нагађају да ће каматне стопе опадати током почетног периода. У овом финалном сценарију, зајмодавац још увек има право да помери каматну стопу према горе, али може се одлучити да не одржи задржавање зајма, нудећи зајмопримцу мање подстицаја за рефинансирање.
Како се утврђују почетне каматне стопе?
Зајмодавци постављају хипотекарне стопе у складу са једном или прегрштом расположивих референтних стопа треће стране. Индекс који се најчешће користи је једногодишња лондонска међубанкарска понуђена стопа или ЛИБОР. Ова стопа је збир стопа са међународних тржишта и објављује се свакодневно на широкој основи. Зајмодавци морају да открију свој индекс избора на почетку зајма и додају маржу која се обично креће у распону од 1–3% како би зајмопримац могао да добије кредитну стопу. Тржишна стопа плус маржа зајмодавца позната је као потпуно индексирана стопа.
Када одређују почетну каматну стопу подесивог зајма, зајмодавци одузимају проценат од индекса као средство за привлачење корисника кредита у једну од горе наведених класа. Генерално, зајам са краћим уводним периодом имаће нижу и атрактивнију почетну стопу, јер зајмодавац може повратити изгубљене камате од те ниже стопе брже него што би могао након дужег почетног периода.
Пример почетних каматних стопа
Услови за почетну каматну стопу варирају у зависности од рока зајма. На пример, једногодишња АРМ има почетну каматну стопу само једну годину, док АРМ 5/1 има почетну каматну стопу за пет година.
