Индексни фонд према ЕТФ-у: преглед
Основе инвестирања у учење укључују разумевање разлике између индексног фонда (који се често улаже кроз узајамни фонд) и фонда са којим се тргује на берзи или ЕТФ. Прво, ЕТФ-ови се сматрају флексибилнијим и практичнијим од већине узајамних фондова. ЕТФ-овима се лакше тргује од индексних фондова и традиционалних узајамних фондова, слично као што се обичним акцијама тргује на берзи. Поред тога, инвеститори могу да купују и ЕТФ-ове мање величине и са мање препрека у односу на узајамне фондове. Куповином ЕТФ-а, на пример, инвеститори могу избећи посебне рачуне и документацију потребну за међусобну употребу.
Индексни фондови
Индексни фондови су фондови који представљају теоријски сегмент тржишта. То могу бити велике компаније, мале компаније или компаније одвојене од стране индустрије, међу многим опцијама. То је пасивни облик улагања који поставља правила по којима су акције укључене, а затим прати залихе без да их покушате победити. Индексни фондови нису уложни.
Људи заинтересовани за улагање у индексни фонд то могу генерално учинити кроз узајамни фонд дизајниран да опонаша индекс.
Размењени фондови
ЕТФ-ови су корпе имовине којима се тргује попут хартија од вредности. Они се могу купити и продати на отвореној берзи, баш као и редовне акције, за разлику од узајамних фондова, који се цене цене тек на крају дана.
Остале разлике између узајамних фондова и ЕТФ-а односе се на трошкове повезане са сваким од њих. Обично не постоје трансакциони трошкови акционара за узајамне фондове. Трошкови попут пореза и накнада за управљање, међутим, за ЕТФ су нижи. Већина пасивних малопродајних улагача бира индексне узајамне фондове над ЕТФ-овима на основу поређења трошкова између ова два. С друге стране, пасивни институционални инвеститори више воле ЕТФ.
У поређењу са улагањима у вредност, инвестирање у индексне фондове финансијски стручњаци сматрају прилично пасивном стратегијом улагања. Обе ове врсте инвестиција сматрају се конзервативним, дугорочним стратегијама. Улагање у вредност често се обраћа инвеститорима који су упорни и спремни да чекају да се постигне договор. Добијање акција по ниским ценама повећава вероватноћу да се дугорочно оствари профит. Улагачи у вредности доводе у питање тржишни индекс и обично избегавају популарне акције у нади да ће победити на тржишту.
Кључне Такеаваис
- Узајамни фондови су здружена инвестицијска средства којима управља стручњак за управљање новцем.ЕТФ-ови су корпе хартија од вредности којима се тргује на берзи попут акција. ЕТФ-ови се могу купити или продати у било које време, док се узајамни фондови цене само на крају дана.
Саветник увид
Вилл Тхомас, ЦФП®, ЦИМА®, ЦТФА
Тхе Либерти Гроуп, ЛЛЦ, Васхингтон, ДЦ
Конфузија је природна, јер су оба средства за управљање пасивно управљана дизајнирана да имитирају перформансе других средстава.
Индексни фонд је врста узајамног фонда који прати одређени индекс тржишта: С&П 500, Русселл 2000 или МСЦИ ЕАФЕ (отуда и назив). Пошто не постоји оригинална стратегија, није потребно много активног управљања, па стога индексни фондови имају нижу структуру трошкова од типичних узајамних фондова.
Иако држе и корпу са имовином, ЕТФ-ови су више слични капиталима него заједничким фондовима. На тржишним берзама, као и појединачне акције, веома су ликвидне: могу се куповати и продавати као акције акција током дана трговања, при чему цене стално варирају. ЕТФ-ови могу да прате не само индекс, већ индустрију, робу или чак неки други фонд.
