Опције девиза су релативно непознаница у свету малопродајних валута. Иако неки брокери нуде ову алтернативу за спот трговање, већина их не. Нажалост, то значи да инвеститори недостају. (За пример о ФКС опцијама погледајте одељак Увод у Форек опције .)
ТУТОРИЈАЛ: Форек тржиште
ФКС опције могу бити одличан начин за диверзификацију и чак заштитити позицију инвеститора на лицу места. Или се такође могу користити за спекулирање о дугорочним или краткорочним погледима на тржиште, а не за трговање на валутном спот тржишту.
Па, како се то ради?
Структурирање трговања валутним опцијама је у ствари врло слично радњи у капиталним опцијама. Оставивши по страни компликоване моделе и математику, погледајмо неколико основних поставки опција ФКС које користе и почетници и искусни трговци.
Стратегије основних опција увек почињу са обичним опцијама ванилије. Ова стратегија је најлакша и најједноставнија трговина, при чему трговац купује директни позив или пут опцију да би изразио усмерен поглед на курс.
Постављање отворене или голе позиције опција једна је од најлакших стратегија када је реч о ФКС опцијама.
Слика 1: АУД / УСД графикон приказује двоструки врх који је идеалан за пут опцију.
Основна употреба опције валуте
Гледајући слику 1, можемо видети отпор формиран тик испод кључног курса од 1, 0200 АУД / УСД почетком фебруара 2011. То потврђујемо техничком двоструком горњом формацијом. Ово је сјајно време за пут опцију. ФКС трговац који жели скратити аустралијски долар са америчким доларом једноставно купује обичну опцију за стављање ваниле као што је доња:
ИСЕ Оптионс Симбол налепнице: АУМ
Спот стопа: 1.0186
Дуга позиција (куповина у опцији за новац): 1 уговора фебруар 1.0200 @ 120 пипс-а
Максимални губитак: Премиум од 120 пипс-а
Профитни потенцијал за ову трговину је бесконачан. Али у овом случају, трговина би требало да буде постављена на 0, 9950 - следећу главну баријеру подршке за максимални профит од 250 пипс-а.
Трговина наплате дугова
Осим што тргује опцијом ванилије, ФКС трговац може створити и ширу трговину. Преферирају трговци, трговање намазом је мало сложеније, али они постају лакши са праксом.
Прва од ових трансакција је дебитна маса, позната и као бик позив или медвед. Овде је трговац уверен у смер курса, али жели да игра мало сигурније (са мало мање ризика).
На слици 2 видимо ниво подршке од 81, 65 који се појавио на почетку девизног курса УСД / ЈПИ почетком марта 2011.
Слика 2: Ниво подршке се појављује у пару УСД / ЈПИ из марта 2011. године.
Ово је савршена прилика за пласирање разговора за бикове, јер ће ниво цена вероватно наћи неку подршку и пораст. Увођење у ширење задужења за биковске позиве изгледало би овако:
ИСЕ Опције Симбол налепнице: ИУК
Спот стопа: 81, 75
Дуга позиција (куповина у опцији за новчане позиве): 1 уговор март 81.50 @ 183 пипс-а
Кратка позиција (распродаја опције без новчаног позива): 1. уговора март 82.50 @ 135 пипс-а
Нето задужење: -183 + 135 = -48 пипс-а (максимални губитак)
Потенцијал бруто профита: (82, 50 - 81, 50) к 10, 000 (јединица по уговору) к 0, 01 пипс = 100 пипс-а
Ако девизни курс УСД / ЈПИ пређе 82, 50, трговина може профитирати за 52 пипса (100 пипс - 48 пипс (нето задужење) = 52 пипс)
Трговина кредитном размаком
Приступ је сличан код кредитног спреда. Али уместо да плати премију, трговац опцијама валута жели да профитира од премије кроз намаз, задржавајући смер трговине. Ова стратегија се понекад назива и ширење бика или медвед. (Сазнајте више о овом и другим проширењима у Опцијама стратегија ширења .)
Вратимо се примеру примера курса УСД / ЈПИ.
Трговац има подршку од 81, 65 и биковито мишљење о америчком долару према јапанском јену да може имплементирати стратегију за стављање бикова како би ухватио било који потенцијал нагоре у валутном пару. Дакле, трговина би се распала овако:
ИСЕ Опције Симбол налепнице: ИУК
Спот стопа: 81, 75
Кратка позиција (продаја у опцији за новац): 1. уговора март 82.50 @ 143 пипс-а
Дуга позиција (куповина опције за улагање новца): 1 уговора 80.50 марта @ 7 пипс-а
Нето кредит: 143 - 7 = 136 пипс-а (максимални добитак)
Потенцијални губитак: (82, 50 - 80, 50) к 10, 000 (јединица по уговору) к 0, 01 пипс = 200 пипс-а
200 пипс - 136 пипс (нето кредит) = 64 пипс (максималан губитак)
Као што свако може да види, то је сјајна стратегија за спровођење када је трговац буллисх на тржишту медведа. Трговац не само да добија од премије опцију, већ избегава и да користи било који реални новац за његово спровођење.
Оба скупа стратегија су одлична за играње у режији.
Опција Страддле
Па, шта се дешава ако трговац буде неутралан према валути, али очекује краткорочну промену волатилности? Слично упоредивим опцијама капиталних опција, трговци валутама ће конструисати стратегију оптеретљивости опција. Ово су сјајне понуде за девизни портфељ како би се снимио потенцијални помак или паузна пауза у курсу.
Страддле је мало једноставније поставити у поређењу са обртима са кредитним или дебитним намазима. На запрегу, трговац зна да је пробој неминован, али правац је нејасан. У овом случају, најбоље је купити и позив и позив да бисте снимили пробој.
На слици 3 приказана је сјајна прилика за кретање.
Слика 3: Волатилност УСД / ЈПИ у фебруару 2011. године ствара идеалну прилику за кретање.
На слици 3, курс УСД / ЈПИ је у фебруару пао на нешто испод 82, 00 и остао је у опсегу 50 пипса током наредних неколико сесија. Да ли ће се спот стопа наставити ниже? Или долази до ове консолидације пре него што се крене виши? Пошто не знамо, најбоља опклада била би примена страдал-а сличног оном испод:
ИСЕ Опције Симбол налепнице: ИУК
Спот стопа: 82, 00
Дуга позиција (куповина у опцији за новац): 1 уговора, март 82, @ 45 пипс-а
Дуга позиција (куповина у опцији за новчане позиве): 1 уговор, март 82, @ 50 пипс
Веома је важно да штрајк цена и рок трајања буду исти. Ако се разликују, то би могло повећати трошкове трговине и смањити вероватноћу профитабилног намештања.
Нето задужење: 95 пипс-а (такође максимални губитак)
Потенцијални профит је бесконачан - слично као опција са ванилијом. Разлика је у томе што једна од опција истице без вредности, док се другом може трговати зарад добити. У нашем примјеру, пут опција истјече без вриједности (-45 пипса), док се наша опција позива повећава како се спот стопа повећава на нешто мање од 83, 50 - што нам даје нето добит од 55 пипса (150 пипс добити - 95 пипс опција премије = 55 пипс).
Доња граница
Опције девизних валута су одличан инструмент за трговање и инвестирање. Не само што инвеститор може да користи обичан ванилин позив или да се заштити за хедгинг, већ се може односити и на шпекулативне размјене са трговинама приликом хватања тржишног правца. Међутим, ако их користите, опције валута су још један свестрани алат за Форек трговце. (За повезано читање, погледајте и 9 трикова успешног Форек трговца .)
