Како користити екцел за симулирање цена акција

Преглед садржаја

Изградња симулације цена
Рачунање историјске нестабилности

Неки активни улагачи моделирају варијације акција или друге имовине како би симулирали њену цену и инструменте који се заснивају на њој, као што су деривати. Симулација вредности средства на Екцел прорачунској табели може пружити интуитивнију представу његове процене за портфељ.

Кључне Такеаваис

Трговци који желе да тестирају модел или стратегију уназад могу да користе симулиране цене да би потврдили његову ефикасност. Екцел може да вам помогне при тестирању назад користећи монте царло симулацију за генерисање случајних кретања цена. Ваши модели за већу тачност.

Изградња симулације модела цена

Било да размишљамо о куповини или продаји финансијског инструмента, одлуци се може помоћи проучавањем и нумерички и графички. Ови подаци нам могу помоћи да судимо о следећем вероватном потезу који би имовина могла да направи и потезима који су мање вероватни.

Пре свега, модел захтева неке претходне хипотезе. Претпостављамо, на пример, да се дневни приноси или „р (т)“ ових средстава обично расподељују са средњим вредностима, „(µ), „ сигма са стандардном девијацијом “, (σ).“ Ово су стандардне претпоставке које ћемо овде користити, мада постоје многи други који би се могли користити за побољшање тачности модела.

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} р (т) = \frac{С (т) - С (т - 1)}{С (т - 1)} \sim Н (μ, σ) \\ где: \\ С (т) = {Близу}_{т} \\ С (т - 1) = {Близу}_{т - 1} \end{matrix} \ почетак {поравнање} & р (т) = \ фрац {С (т) - С (т - 1)} {С (т - 1)} сим Н ( му, \ сигма) \ & \ тектбф {где:} \ & С (т) = \ текст {затвори} _т \\ & С (т - 1) = \ текст {затвори} _ {т - 1} \ \ крај {поравнато}$ Р (т) = С (т − 1) С (т) −С (т − 1) ∼Н (μ, σ) где је: С (т) = ормар С (т − 1) = ормар − 1 Сігналы абмеркавання

Који даје:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} р (т) = \frac{С (т) - С (т - 1)}{С (т - 1)} = μ δ т + σ ϕ \sqrt{δ т} \\ где: \\ δ т = 1 дан = \frac{1}{365} од годину дана \\ μ = значити \\ ϕ ≅ Н (0, 1) \\ σ = годишња волатилност \end{matrix} \ почетак {поравнање} & р (т) = \ фрац {С (т) - С (т - 1)} {С (т - 1)} = \ му \ делта т + \ сигма \ пхи \ скрт { делта т } \ & \ тектбф {где:} \ & \ делта т = 1 \ \ текст {дан} = \ фрац {1} {365} \ текст {године} \ & \ му = \ текст { значи} \ & \ пхи \ цонг Н (0, 1) \ & \ сигма = \ текст {годишња волатилност} \ \ крај {усклађено}$ Р (т) = С (т − 1) С (т) −С (т − 1) = µδт + σϕδт где је: δт = 1 дан = 3651 у години μ = средњеϕ≅Н (0, 1) σ = годишња волатилност

Који резултира у:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} \frac{С (т) - С (т - 1)}{С (т - 1)} = μ δ т + σ ϕ \sqrt{δ т} \end{matrix} \ почетак {поравнање} & \ фрац {С (т) - С (т - 1)} {С (т - 1)} = \ му \ делта т + \ сигма \ пхи \ скрт { делта т} \ \ крај {усклађено}$ С (т − 1) С (т) −С (т − 1) = µδт + σϕδт

Коначно:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} С (т) - С (т - 1) = & С (т - 1) μ δ т + С (т - 1) σ ϕ \sqrt{δ т} \\ С (т) = & С (т - 1) + С (т - 1) μ δ т + \\ С (т - 1) σ ϕ \sqrt{δ т} \\ С (т) = & С (т - 1) (1 + μ δ т + σ ϕ \sqrt{δ т}) \end{matrix} \ почетак {поравнање} С (т) - С (т - 1) = & \ С (т - 1) му \ делта т + С (т - 1) сигма \ пхи \ скрт { делта т} \ С (т) = & \ С (т - 1) + С (т - 1) му \ делта т \ + \\ & \ С (т - 1) сигма \ пхи \ скрт { делта т} \ С (т) = & \ С (т - 1) (1 + \ му \ делта т + \ сигма \ пхи \ скрт { делта т}) \ \ крај {усклађено}$ С (т) −С (т − 1) = С (т) = С (т) = С (т − 1) µδт + С (т − 1) σϕδт С (т − 1) + С (т− 1) μδт + С (т − 1) σϕδт С (т − 1) (1 + µδт + σϕδт)

И сада можемо изразити вредност данашње цене затварања користећи претходни дан затварања.

Рачунање μ:

Да би израчунали μ, што је средња вриједност дневних приноса, узимамо н узастопних прошлих блиских цена и примењујемо, што је просек зброја н протеклих цена:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} μ = \frac{1}{н} \sum_{т = 1}^{н} р (т) \end{matrix} \ почетак {поравнање} & \ му = \ фрац {1} {н} сум_ {т = 1} ^ {н} р (т) \ \ крај {поравнато}$ Μ = н1 т = 1∑н р (т)

Израчунавање волатилности σ - волатилност

φ је волатилност са просеком једнаке случајне променљиве нула и стандардне девијације.

Рачунање историјске нестабилности у Екцелу

За овај пример, користићемо Екцел функцију "= НОРМСИНВ (РАНД ())." На основу нормалне дистрибуције, ова функција израчунава случајни број са средњом нулом и стандардном девијацијом од једног. Да бисте израчунали μ, једноставно просечите приносе користећи функцију Лн (.): Дистрибуција лог-нормал.

У ћелији Ф4 унесите „Лн (П (т) / П (т-1)“

У претраживању ћелија Ф19 "= ПРОТИВ (Ф3: Ф17)"

У ћелији Х20 унесите „= ПРОТИВ (Г4: Г17)

У ћелији Х22 унесите "= 365 * Х20" да бисте израчунали годишњу варијанцу

У ћелији Х22 унесите "= СКРТ (Х21)" да бисте израчунали годишњу стандардну девијацију

Дакле, сада имамо "тренд" прошлих дневних приноса и стандардне девијације (волатилност). Можемо применити нашу горњу формулу:

Сігналы абмеркавання $\begin{matrix} С (т) - С (т - 1) = & С (т - 1) μ δ т + С (т - 1) σ ϕ \sqrt{δ т} \\ С (т) = & С (т - 1) + С (т - 1) μ δ т + \\ С (т - 1) σ ϕ \sqrt{δ т} \\ С (т) = & С (т - 1) (1 + μ δ т + σ ϕ \sqrt{δ т}) \end{matrix} \ почетак {поравнање} С (т) - С (т - 1) = & \ С (т - 1) му \ делта т + С (т - 1) сигма \ пхи \ скрт { делта т} \ С (т) = & \ С (т - 1) + С (т - 1) му \ делта т \ + \\ & \ С (т - 1) сигма \ пхи \ скрт { делта т} \ С (т) = & \ С (т - 1) (1 + \ му \ делта т + \ сигма \ пхи \ скрт { делта т}) \ \ крај {усклађено}$ С (т) −С (т − 1) = С (т) = С (т) = С (т − 1) μδт + С (т − 1) σϕδт С (т − 1) + С (т− 1) μδт + С (т − 1) σϕδт С (т − 1) (1 + µδт + σϕδт)

Ми ћемо направити симулацију током 29 дана, дакле дт = 1/29. Наша почетна тачка је последња блиска цена: 95.

У ћелији К2 унесите „0.“ У ћелији Л2 унесите „95. У ћелију К3 унесите„ 1. „У ћелији Л3 унесите„ = Л2 * (1 + $ Ф $ 19 * (1 / 29) + $ Х $ 22 * СКРТ (1/29) * НОРМСИНВ (РАНД ())). "

Затим повучемо формулу низ ступац да бисмо испунили читав низ симулираних цена.

Овај модел нам омогућава да нађемо симулацију имовине до 29 датих датума, са истом променљивошћу као и претходних 15 цена које смо одабрали и са сличним трендом.

На крају, можемо да кликнемо на "Ф9" да започнемо још једну симулацију, јер имамо функцију ранд као део модела.

Преглед садржаја:

Како користити екцел за симулирање цена акција

Кључне Такеаваис

Изградња симулације модела цена

Рачунање историјске нестабилности у Екцелу

Избор уредника