Постоји добар разлог за важност ребалансације портфеља. Не само да вам уравнотежење омогућава да купујете акције и обвезнице узајамног фонда по нижој цени, већ вас присиљава и на продају по вишој. Ребалансирање такође може повећати приносе за око четвртину процента. Али, како уравнотежити портфељ од 401 (к)?
Погледајте целу инвестицијску питу
Честа грешка коју инвеститори праве не гледајући читаву своју питу за улагање. Када разматрате расподелу имовине, замислите да су средства на сваком вашем инвестиционом рачуну заправо на једном рачуну. Један велики рачун укључује ваш 401 (к), Ротх или традиционални индивидуални пензиони рачун (ИРА) и ваше пореске улоге за посједовање рачуна.
Замислите своје инвестиције и рачуне попут пита од јагода, банана и рабарбара. Немате један део за јагоде, други за банану и трећи за рабарбару. Сви састојци на вашим рачунима иду у паковање расподјеле средстава.
Пример ребаланса
Кендра је у раним 30-има и релативно агресивна. Њена расподјела имовине је 75% акцијских и 25% обвезничких фондова. Своја три основна фонда дели подједнако. Ово даје расподелу имовине у износу од 25% у сваком узајамном фонду. Напомена: За разговор о расподјели имовине не говоримо о рачунима.
Кендра је имала два одвојена инвестициона рачуна са различитим улагањима у сваки. Њена расподјела имовине је 75% узајамних фондова и 25% обвезничких узајамних фондова .
Ево детаља за сваки од рачуна на почетку године:
Рачун 1: 401 (к) 10.000 УСД
- 5.000 Вангуард фонда укупног индекса акција на берзи (ВТСМКС) 5.000 Вангуард фонда укупног индекса тржишних обвезница (ВБМФКС)
Рачун 2: Рачун за улагање у Фиделити Брокераге 10.000 УСД
- 5000 УСД Фиделити Спартан Глобални индекс ек-УС индекса (ФСГДКС) 5000 УСД Вангуардов фонд за раст дивиденди (ВДИГКС)
Укупна инвестицијска имовина = 20.000 УСД
Ево детаљне рашчламбе њеног укупног портфеља улагања која преферира расподјелу имовине, укључујући вриједности рачуна:
- 75% Инвестиције у акције: 15.000 УСД 25% Улагања у обвезнице: 5.000 УСД
Њен портфељ је био савршено уравнотежен почетком године. До краја године, неки су фондови напредовали, док су други заостајали.
Ево како су њене вредности изгледале 31. децембра.
Рачун 1: 401 (к) 11.150 УСД
- 5.900 долара - Вангуард фонд за укупан индекс акција на берзи (ВТСМКС) 5.250 долара - Вангуард фонд за укупан индекс тржишта обвезница (ВБМФКС)
Рачун 2: Фиделити Брокераге Инвестмент Аццоунт 10.900 УСД
- 5.300 долара - Фиделити Спартан Глобал бивши амерички индексни фонд (ФСГДКС) 5.600 долара - Вангуардов фонд за раст дивиденди (ВДИГКС)
До краја године, због промена вредности имовине, вредност њеног инвестиционог портфеља порасла је са 20.000 на 22.050 УСД уз годишњу апрецијацију капитала од 10.25%. На крају године, њена алокација је постала:
- 76, 2% Улагања у акције: 16, 800 УСД 23, 8% Улагања у обвезнице: 5, 250 УСД
У складу са њеном пожељном расподјелом имовине, нова вриједност портфеља по категорији имовине требала би бити:
- 75% Улагања у акције: 16, 537, 50 $ 25% Улагања у обвезнице: 5, 512, 50 УСД
Циљ прерасподјеле имовине је вратити проценте класе имовине на унапријед одређену алокацију имовине.
У идеалном случају, током јануара, Кендра ће поново успоставити равнотежу како би се вратила првобитној расподјели имовине. Није сигурна како оптимално куповати и продавати средства да би се ребалансирао њен рачун од 401 (к). До сада смо погледали њен укупни инвестициони портфељ. А сад, разрешимо рачун 401 (к).
Ребалансирање 401 (к)
Након што се поново уравнотежи на првобитних 25% у сваком узајамном фонду, ево како рачун 401 (к) треба да се вреднује:
- 5.512 УСД (22.050 * 0.25): Вангуард фонд укупног индекса акција на берзи (ВТСМКС) 5.512 УСД (22.050 * 0.25): Вангуард индекс укупног индекса тржишних вредности (ВБМФКС)
Ево вредности рачуна 401 (к) пре ребаланса:
- 5.900 УСД: Вангуардов укупни индекс акција на берзи (ВТСМКС) 5.250 УСД: Вангуардов фонд за индекс укупног тржишта обвезница (ВБМФКС)
Да би се поново вратила на првобитну расподелу имовине у износу од 5.900 долара, Кендра би требало да прода акције у вредности од 388 долара у Вангуард индексу укупног индекса акција на берзи (5.512 до 5.900 долара) како би се вратио на преферираних 25% укупне вредности портфеља од 5.512 долара. Она би требало да купи 262, 50 УСД од Вангуард фонда укупног индекса тржишних обвезница да бисте достигли 25% процента расподјеле средстава или 5.512 УСД (5.512 - 5.250 УСД).
Ребалансирање је заправо веома једноставно. Одређујете износ који је потребан за куповину или продају сваког фонда како бисте се вратили на жељену алокацију имовине. У 401 (к) купујете или продајете одговарајући број акција преко платформе за трговање на рачуну.
Доња граница
Ребалансирање није тачна наука. С обзиром на то да се вредности имовине крећу свакодневно, чак и ако ребалансишете једном дневно, до следећег ће доћи до незнатног одступања у вашој расподели средстава. Стога је одговарајућа алокација средстава „довољно добра“. Пошто Кендров портфељ није био предалеко од вредности, могла би размотрити ништа да предузме и сачека неколико месеци пре него што преиспита одлуку о ребалансу.
