Опција је финансијски инструмент који власнику даје право да купи акције у компанији по одређеној постављеној цени (штрајк цена) пре задатог датума који је познат као датум истека. Опције, међутим, тргују далеко рјеђе од осталих финансијских инструмената попут акција или обвезница. То може отежати инвеститорима да уђу у опцију коју желе. Најбољи начин за мерење ликвидности опција је, дакле, сагледавање два фактора: дневни обим и отворени интерес.
Дневна количина одређеног опционог уговора једноставно је мерило колико се пута овим уговором трговало у одређеном дану. На пример, ако је дневни обим уговора о опцијама за позив „Форд“ од 10. децембра 05. године, то значи да је тог дана трговано 15 опционих уговора за куповину акција „Форд“ по цени од 10 УСД пре децембра 2005. године. Што је већа ова дневна запремина, течнији уговор постаје течнији у поређењу с опцијама са нижим дневним обимом. Међутим, будући да сваки дан доноси нову дневну количину, то није најтачније мерило ликвидности опција. Надаље, добијање информација о прошлој дневној количини је много теже добити од огромних информација о залихама.
Друга мера ликвидности опције је отворени интерес опције. Отворени интерес опционог уговора је број преосталих опција тог типа (Форд $ 10 Дец 05) које тренутно нису затворене или искоришћене. Дакле, ако је отворени интерес износио 1.000, то значи да тренутно постоји 1.000 опција које су још увек активне за остваривање или продају. Пошто је опција једноставно уговор, сваки дан се може створити више, али тренутни отворени интерес даје инвеститорима представу о интересу који инвеститори показују у тој врсти уговора. Што је већа каматна стопа отворенија, сматра се ликвиднијим опциони уговор.
Стога, ако видите опцију којом се тргује 500 пута дневно са отвореном каматом од 10.000, она ће бити знатно ликвиднија за инвеститоре у поређењу с опцијом која тргује 10 пута дневно са отвореном каматом од 1.000.
