Централна банка Сједињених Држава - Федералне резерве (Фед) - имају задатак да одрже одређени ниво стабилности у финансијском систему земље. Фед пружа посебне алате који омогућавају промене у широким монетарним политикама намењеним спровођењу планиране фискалне политике владе. То укључује управљање и надзор производње и дистрибуције националне валуте, дељење информација и статистика са јавношћу и подстицање економског раста и раста запослености кроз увођење промена дисконтне стопе.
Најутицајнији економски алат који централна банка има под својом контролом је могућност повећања или смањења дисконтне стопе. Промени ове кључне каматне стопе драстично утичу на грађевинске макроекономије, попут потрошње и задуживања потрошача.
Шта је попустна стопа?
За банке и депозитере дисконтна стопа је каматна стопа процењена на краткорочне кредите добијене од регионалних централних банака. Финансирање добијено савезним зајмом најчешће се користи за подмиривање краткорочних потреба за ликвидношћу финансијске институције која се задужује; као такви, кредити се одобравају само преко ноћи. Дисконтна стопа може се тумачити као трошак позајмљивања од Феда.
Смањите на дисконтну стопу
Када Фед промијени дисконтну стопу, економска активност или се повећава или смањује у зависности од планираног исхода промјене. Када национална економија стагнира или је успорена, Федералне резерве могу донети своју моћ да умањи дисконтну стопу у настојању да позајмице учине приступачнијим за банке чланице.
Када банке могу позајмљивати средства од Фед-а по нижој цијени, оне могу пренијети штедњу банкарским клијентима нижим каматама наплаћеним за личне, ауто или хипотекарне кредите. Ово ствара економско окружење које подстиче потрошачко задуживање и на крају доводи до повећања потрошње, а стопе су ниске.
Иако смањење дисконтне стопе позитивно утиче на каматне стопе за потрошаче који се желе задужити код банака, потрошачи доживљавају смањење каматних стопа и на штедним возилима. То може обесхрабрити дугорочну штедњу у сигурним могућностима улагања као што су депозитни сертификати (ЦД-ови) или штедни рачуни на новчаном тржишту.
Повећајте на дисконтну стопу
Када економија расте брзином која може довести до хиперинфлације, Фед може повећати дисконтну стопу. Када банке чланице не могу позајмљивати од централне банке по исплативој каматној стопи, кредитирање потрошача може се пооштрити док се камате поново не смање. Повећање дисконтне стопе има директан утицај на каматну стопу која се потрошачима наплаћује за кредитирање производа, а потрошња потрошача се смањује када се примијени ова тактика. Иако позајмљивање није толико привлачно за банке или потрошаче када се дисконтна стопа повећа, потрошачи ће вероватније добити атрактивније камате на штедна возила са ниским ризиком када се ова стратегија покрене.
