Већина инвеститора процењује узајамне фондове користећи принципе фундаменталне, а не техничке анализе. Узајамни фондови обично су дугорочни, улагања у куповину и задржавање и техничка анализа погоднији су за краткорочно трговање. У складу с тим, инвеститори не би требало да превиде вредност неких заједничких техничких показатеља који би пружили увид у трговину за готово све врсте инвестиција или финансијских инструмената, укључујући узајамне фондове. Испод је пет заједничких техничких показатеља који се могу применити на узајамне фондове
1. Трендови
Већина техничке анализе започиње трендовским линијама, које су линије које повезују вишеструке ценовне тачке и шире се у будућност како би идентификовали трендове цена и подручја подршке / отпора. За узајамне фондове погледајте дугорочни графикон цена како бисте одредили његов тренд. Трендална линија може се исцртати цртањем линије која повезује вишеструки минимум узајамног фонда. Фонд је можда током година тестирао овај тренд у више наврата. Ако се цена фонда коначно пробије кроз добро утврђену, дугорочну тренд-линију, то је медвјеђи сигнал. Улагач у такав фонд требао би размотрити продају свог удјела у фонду ако се то догоди . Супротно томе, пробој изнад добро дефинисаног тренда може бити биковит сигнал, који указује на то да инвеститор треба да остане у фонду.
2. Кретање просека
Помични просјеци су просјеци података из временских серија попут цијена. Инвеститори их могу користити за идентификацију кретања цена узајамног фонда. Растући просечни просек указује да је фонд у порасту, док опадајући просечни просек указује да је у паду. Друга велика примена произишла је из укрштања два помична просека, на пример, краткорочни, 20-дневни помични просек и дугорочни, 200-дневни помични просек.
Ако се 20-дневни помични просек пробије изнад помичног просека од 200 дана, то би се сматрало биковским сигналом за узајамни фонд. Супротно томе, ако се 20-дневни помични просек смањи испод помичног просека од 200 дана, то би био медвјеђи сигнал. Помични просек од 200 дана сматра се кључним техничким показатељем, са паузама изнад или испод којих се сматра важним трговинским сигналима. Посебно је погодан за техничку анализу узајамног фонда због своје дугорочне природе.
3. Индекс релативне снаге (РСИ)
РСИ је показатељ замаха који упоређује величину недавних добитака и недавних губитака како би се проценила да ли је узајамни фонд преоптерећен или претеран. РСИ изнад 70 би сугерисао да је узајамни фонд прекорачен, а његова вредност прецијењена и спремна да се повуче. РСИ испод 30 указује на стање препродаје које може изазвати одскок, што може ојачати одлуку инвеститора о куповини вриједности.
4. Подршка и отпор
Ниво подршке се формира када се узајамни фонд тргује на одређени ниво, а затим враћа назад. Временом, овај ниво постаје подручје снажне подршке узајамног фонда. Супротно томе, подручје отпора формира се када се фонд не може пробити изнад одређеног нивоа цена.
Што се даље одвајају ови тестови подршке и отпора, и што су чешћи да се фонд тргује ниже или до нивоа подршке или отпора, то постају брзи. Прекид дугорочне подршке врло је медведски и може значити значајан пад за узајамни фонд. Помак изнад дугорочног отпора је врло биковит и сигнализира значајну наопако.
5. Облици графикона
Постоји неколико различитих типова графикона који се користе у техничкој анализи, а најчешћи су линијски и бар графикони. Напредни корисници могу преферирати карте са свећама него карте са тачкама и фигурама. Облици графикона за узајамни фонд могу се тумачити на начин сличан залихама. На примјер, образац главе и рамена се тумачи као прилично медвједаст за фонд, док се обрнути узорак главе и рамена посматра као биков сигнал.
Схема графикона коју је лако препознати и има висок степен поузданости је двоструки или троструки врх или дно. Двоструки врх или троструки врх обично се формира након дужег периода и сигнализира скорашњи преокрет тренда; ако узајамни фонд који се креће виши не буде у стању да се пробије кроз ову формацију, може се усмерити ниже. Супротно томе, фонд који је формирао двоструко или троструко дно може бити спреман да се креће више.
Доња граница
Иако се узајамни фондови не дају лако техничкој анализи, инвеститори могу корисно применити неке заједничке техничке показатеље за предвиђање кретања узајамних фондова. Технички индикатори попут трендна линија, помичних просјека, РСИ-ја и формација графикона широко се користе у међусобној анализи фондова јер дају поуздане сигнале које је лако интерпретирати.
