Упоредо са својим већим колегама, дионице регионалног банкарства ове године прате С&П 500 за око два процентна поена. Пад каматних стопа изазваних дуготрајним трговинским ратом између САД и Кине и страхови од рецесије 2020. године остају стални напредак за мање банке док смањења Федералних резерви наставља да смањује марже.
Обично банке позајмљују краткорочно и позајмљују дугорочно. Стога, када се кривуља приноса обрне, као и неколико њених делова ове године, нето каматне марже се смањују. Поред тога, за разлику од већих финансијских фирми, регионалне банке обично немају предузећа на тржишту капитала за диверзификацију прихода.
"Макро махови са нижим стопама представљају велики изазов за регионалне банке", написао је аналитичар Кеитх Хоровитз у напомени клијентима, по Барроновим.
Упркос изазовима од смањивања маржи, трговци би требали пратити три фондова којима тргује регионална банка (ЕТФ) о којима је реч у наставку. Са техничког становишта, сваки фонд тргује у јасном обрасцу ограниченом распону и нуди поставку са великом вероватноћом ако цене наставе да падају на кључне нивое подршке.
СПДР С&П Регионално банкарство ЕТФ (КРЕ)
Са нето имовином од готово две милијарде долара и наплатом 0, 35% накнаде за управљање, СПДР С&П Регионал Банкинг ЕТФ (КРЕ) има циљ да обезбеди сличне приносе индексу С&П Регионал Банкс Селецт Индустри - једнакомерном референтном нивоу који садржи америчке регионалне банкарске залихе. Регионални фокус фонда који траје 13 година ствара нагиб ка именима средњих и малих слова. Банке у ЕТФ-овом портфељу од 123 удела укључују ПНЦ Финанциал Сервицес Гроуп, Инц. (ПНЦ), Прву републичку банку (ФРЦ) и Цомерица Инцорпоратед (ЦМА). Довољни обим трговања од преко 7 милиона акција комбинован са просечним новчаним маржом одговара и стратегији трговања у току дана и њихању. Од 9. октобра 2019. године, КРЕ издаје дивиденду од 2, 34% и до сада је остварила нешто више од 12%.
Цена акција ЕТФ-а осцилирала је у оквиру добро дефинисаног падајућег канала од почетка марта, нудећи неколико могућности вероватноће трговања на обе стране тржишта. Ако се цена настави кретати ниже од садашњих нивоа, трговци би требало да траже улазну тачку према доњој линијској линији обрасца канала на 47 долара и да потраже релативни индекс снаге (РСИ) који је очитање испод 30 да би потврдили краткорочне услове препродаје. Размислите о стављању налога за заустављање губитака негде испод подршке од 47 УСД и резервисању добити близу горње линије канала.
иСхарес америчке регионалне банке ЕТФ (ИАТ)
Циљ иСхарес америчких регионалних банака ЕТФ (ИАТ) је да прати перформансе индекса регионалних банака Дов Јонес УС Селецт. Да би постигао свој инвестициони мандат, фонд од 391, 01 милиона долара инвестира најмање 90% своје имовине у акције које чине темељни индекс. Три најбоље издвајања акција ЕТФ - амерички Банцорп (УСБ), ПНЦ Финанциал и ББ&Т Цорпоратион (ББТ) - носе кумулативно пондерисање од скоро 35%, што фонд чини нешто тежим. Просечна разлика од 0, 04% и обимна ликвидност долара у износу од око 7 милиона долара држе трошкове трговања под контролом, док накнада за управљање од 0, 42% чини држање за дуже продужене периоде. Од 9. октобра 2019. ИАТ доноси 2.63% и тргује до 16.40% до данас (ИТД). Током протеклог месеца ЕТФ је вратио скоро 6%.
Акције ИАТ-а кретале су се знатно више током јануара и фебруара, али од тада су се помјерале. Од априла, обим фонда се непрестано смањивао, а ни бикови ни медвједи нису појачавали контролу над ценама. ЕТФ је пао за готово 7% у односу на прошломесечни замах, а изгледа да је предодређен за тестирање подршке на нижој линијској линији од 41, 60 УСД. Они који заузму дугу позицију на том нивоу требали би размислити о постављању налога за преузимање профита у близини горњег отпора трговинског распона од 47, 50 УСД. Заштитите капитал зауставним налогом постављеним мало испод августовске љуљачке на нивоу од 41, 60 долара.
Дирекион Даили Булл 3Кс акције ЕТФ (ДПСТ)
Покренут 2015. године, ЕТФ Дирекион Даили 3 (Схафт 3Кс Схарес) (ДПСТ) покушава да обезбеди три пута дневни повраћај индекса индустрије С&П Регионал Банкс Селецт Индустри - ефективно чинећи то прилагођеном верзијом КРЕ. Трговци морају бити свјесни да дугорочни приноси ЕТФ-а могу одступати од оглашених утјецаја због ефекта сложења узрокованог дневним избалансирањем. Ипак, фонд нуди солидан краткорочан тактички производ за оне који желе да имају агресивни бич улог на водеће америчке регионалне банкарске залихе. Просјечни распон од 0, 28% одговара стратегијама које омогућавају да се профит покрије за мало веће трошкове. Иако се омјер расхода ЕТФ-а од 1% може чинити високим, он се подудара са осталим фондовима који пружају изложеност под утјецајем утјецаја. ДПСТ контролише имовину под управљањем (АУМ) од 20 милиона долара, нуди 1.77% дивиденди и приноси је нешто више од 20% ИТД-а од 9. октобра 2019.
Будући да ДПСТ прати исти индекс као и КРЕ, није изненађујуће да се њихове две карте готово зрцале једна према другој. Канал који се спушта у 15 тачака, који се формирао током последњих седам месеци, нуди изузетно корисну прилику за трговце везаним за распон који купују близу линије подршке за узорак од 28 долара и излазе близу линије трендова отпора канала на 43 долара. Међутим, пре него што ангажујете капитал, размислите о чекању знакова промене цене на подршци, као што је чекић са свећама или биковски обузимајући образац, како бисте потврдили да је тренутна распродаја готова.
СтоцкЦхартс.цом
