Са старосном групом од 75 година која ће годишња стопа расти између 4% и 5% од 2020. до 2030. године, лако је разумети зашто фондови за инвестирање у здравствене услуге (РЕИТс) привлаче велику пажњу инвеститора. Од маја 2019. они чине отприлике 13% америчког РЕИТ сектора по тржишној капитализацији. Као и повољна демографија, ови РЕИТ-ови плаћају неке од најатрактивнијих дивидендних приноса у оквиру С&П 500 индекса.
Упркос розе дугорочним изгледима, овај подсектор здравствене заштите није без својих изазова. Изградња здравствених некретнина - посебно старијих кућа - у порасту је од 2015. године, јер програмери предвиђају старење кохеоре за баби боомер. Предвиђени раст понуде од 4% годишње од 2015. до 2022. године могао би резултирати проблемима с вишком потрошње.
Штавише, РЕИТ-и здравствене заштите остају рањиви на политички ризик у периоду до избора 2020. године. Измјене или потпуно укидање Закона о повољној њези и расправе о приједлозима „Медицаре за све“ могу потенцијално промијенити владину потрошњу и политике надокнаде.
С техничког становишта, неколико РЕИТ-ова за здравствену заштиту је спуштено испод трендовске подршке након што су у априлу направили нове максимуме у 52 седмице. Штавише, медвједне разлике су формиране између цене и индекса релативне снаге (РСИ) који додају уверење кварама.
Трговци који желе изблиједити на здравственим некретнинама требали би размислити о скраћењу једног од ова три водећа имена у индустрији користећи трговинске тактике наведене у наставку.
Веллтовер Инц. (ВЕЛЛ)
Толедо, са седиштем Веллтовер Инц. (ВЕЛЛ) са седиштем у Охају, поседује разноврстан портфељ здравствене неге од преко 1.500 објеката који укључује старије смештај, медицинске ординације и центре за неговану медицину / после-акутне центре. Његова својства налазе се на тржиштима високог раста у Сједињеним Државама, Канади и Великој Британији. РЕИТ је недавно обезбедио капитал у замену за 75% власништва у Цхарлоттеу, пројекат мешовите употребе компаније Паппас Пропертиес, са седиштем у Северној Каролини, који укључује две зграде усидрене од стране Атриум Хеалтх. Аналитичари имају 12-мјесечни циљ цијене дионица Веллтовер-а од 77, 44 УСД, што је само 1, 8% више од закључне цијене у четвртак од 76, 08 УСД. Од 10. маја 2019. године, акције Веллтовер имају тржишну границу од 30, 81 милијарди долара, издају дивиденду од 4, 67% и тргују до 10, 86% до данас (ИТД).
Цена акција Веллтовера прекинула је дугорочну тренд подршке половином априла, што указује на то да продавци можда сада имају контролу над акцијом цена. Медијска дивергенција између најновијег високог замаха и најновијег врха РСИ индикатора указује на опадајући замах. Поправка узлазне линије која сада делује као отпор пружа погодну тачку за кратку продају. Они који се баве трговином требало би да размисле о куповини покрића ако цена падне на 200-дневни једноставни покретни просек (СМА). Управљајте ризиком постављањем налога за заустављање губитка, мало изнад љуљачке средином марта, на нивоу од 78, 24 долара.
Вентас, Инц. (ВТР)
Вентас, Инц. (ВТР), чија тржишна вредност износи 22, 29 милијарди долара, поседује разнолики портфељ од око 1.200 актива у Сједињеним Државама, Канади и Великој Британији. Имовина компаније за здравствену заштиту састоји се од стамбеног збрињавања, медицинских канцеларија, болница, наука о животу и установа за пост-акутно збрињавање. Аналитичари виде да ће зарада током цијеле 2019. године расти за 18, 4%, али уз омјер цијене и зараде (однос П / Е) од 47, 3 у односу на просјек у индустрији од 23, 7, цијена дионица је можда већ узета у обзир. Трговајући са 61, 69 долара и исплаћујући дивиденди приносе преко 5%, акције Вентаса оствариле су добитак од 6, 64%, што је испод резултата за РЕИТ у здравственим установама за 2, 69% у истом периоду као 10. маја 2019. године.
Иако су акције Вентаса у последњих 12 месеци кретале према горе, имали су неколико дубоких потешкоћа на 200-дневни СМА. Троструки врх који се формирао између децембра и марта потврдио је средином прошлог месеца, када се РЕИТ срушио испод деколтеа узорка. У новије време цена се повећала како би се тестирало ово сада најважније подручје отпора. Трговци који овде отворе кратку позицију требало би да резервишу профит ако цена РЕИТ-а падне назад на ниво од 58 УСД - област у којој цена може ухватити понуду од најнижег априла. Смањите губитке ако се залиха затвори изнад линије дезена на 63 УСД.
ХЦП, Инц. (ХЦП)
ХЦП, Инц. (ХЦП), први РЕИТ о здравственој заштити изабран у С&П 500 индекс, инвестира у некретнине које служе индустрији здравствене заштите у Сједињеним Државама. Његов портфељ обухвата преко 600 имања распоређених у старијим смештајима, медицинским канцеларијама, болницама и установама за негу вештина. Иако је РЕИТ премашио процену средстава аналитичара за прво тромесечје 2019. за један пени, промашио је прогнозе прихода за тај период због пада најамнине и сродних прихода. ХЦП има тржишну капицу од 14, 54 милијарде долара и виши је за нешто више од 10% у односу на 10. мај 2019. Инвеститори примају дивиденду од 4, 97%.
ХЦП акције 22. марта поставиле су нови максимум у 52 седмици од 31, 84 УСД, прије него што су се брзо повукле испод подршке седмомјесечне линије тренда раста. Како је РЕИТ достигао свој врхунац, РСИ је направио нижи максимум у поређењу, што упозорава на могућу замку бикова. Трговци тренутно имају прилику да се повуку на 50-дневну СМА и узлазну линију. Они који имају кратки ХЦП, требало би да одреде профит за 26 УСД, где хоризонтална линија пружа кључну подршку. Размислите о постављању зауставног налога непосредно изнад узлазне линије на 31 УСД и премјештању га на пријеломну цијену ако цијена падне испод 200-дневног СМА.
СтоцкЦхартс.цом
