Тржиште нафте може бити веома збуњујуће и за професионалног и за појединачног инвеститора, с тим да се понекад могу свакодневно дешавати велика колебања цена. Овај чланак објашњава силе које покрећу тржиште и како имати финансијски удео у колебању цена нафте без отварања футурес рачуна.
Потражња
Организација земаља извозница нафте (ОПЕЦ) и Међународна агенција за енергетику процењују тренутну светску потражњу за нафтом између 97 милиона и 99 милиона барела дневно у 2017. Када цена нафте расте, то смањује потражњу у Сједињеним Државама, али очекује се да ће потражња од растућих тржишних економија порасти како се ове земље индустријализирају.
Неке тржишне економије у настајању имају субвенције за гориво за потрошаче. Међутим, субвенције нису увек корисне за економију земље, јер иако имају тенденцију да подстакну потражњу у земљи, могу такође довести до тога да произвођачи нафте у земљи продају без губитака. Стога уклањање субвенција може омогућити земљи да повећа производњу нафте, повећавајући на тај начин снабдевање и снижење цена. Поред тога, смањењем субвенција може се смањити сваки недостатак рафинираних производа, јер веће цене нафте подстичу рафинерије да производе производе као што су дизел и бензин.
Снабдевање
Са стране понуде, у 2017. години се производило око 92, 6 милиона барела нафте сваког дана. Откривање нових резерви у 2017. години било је најмање од 1940-их. Количина пронађених резерви се смањује сваке године од 2014., јер су смањени буџети за истраживање нафте након пада цена нафте.
У ОПЕЦ-у, већина земаља нема могућност да испумпају много више нафте. Саудијска Арабија, са једним изузетком, задржава процијењени резервни капацитет од 1, 5 до 2 милиона барела нафте дневно од 2018. Сједињене Државе, Русија и Саудијска Арабија су водећи свјетски произвођачи нафте.
Квалитет
Један од главних проблема с којима се тржиште нафте суочава је недостатак висококвалитетне слатке сирове врсте, врсте нафте коју многим рафинеријама треба да испуне строге еколошке захтеве, нарочито у Сједињеним Државама. Због тога, упркос растућој производњи нафте у Сједињеним Државама, она и даље мора да увози нафту.
Свака земља има различит капацитет рафинирања. Као што су Сједињене Државе, које производе много лаке сирове нафте коју могу да извезе. У међувремену, увози друге врсте нафте како би максимизирао своју производњу на основу капацитета за рафинирање.
Нагађања
Поред фактора понуде и потражње, још једна сила која покреће цене нафте били су инвеститори и шпекуланти који су надметали нафтне терминске уговоре. Многи главни институционални инвеститори који су сада укључени у нафтна тржишта, као што су пензиони и обртни фондови, држе улагања у робе као део дугорочне стратегије расподјеле имовине. Други, укључујући шпекуланте са Валл Стреета, тргују нафтом будућности за врло кратке временске периоде како би искористили брзе профите. Неки посматрачи приписују овим шпекулантима краткорочне промене цена нафте, док други верују да је њихов утицај минималан.
Опције улагања на тржиште нафте
Без обзира на темељне разлоге за промену цена нафте, инвеститори који желе да улажу на нафтна тржишта и искористе флуктуације у цени енергије имају бројне могућности. Један једноставан начин да просечна особа уложи у нафту је кроз залихе компанија за бушење и сервисирање нафте.
Неколико секторских узајамних фондова углавном инвестира и у залихе повезане са енергијом.
Инвеститори могу добити директнију изложеност цени нафте путем фонда размењеног трговања (ЕТФ) или новчаница на којима се тргује на берзи (ЕТН), која обично улаже у нафтне терминске уговоре а не у енергетске залихе. Будући да цене нафте углавном нису повезане са приносима на берзи или правцем америчког долара, ови производи прате цене нафте ближе енергетским залихама и могу послужити као заштита и диверзификатор портфеља.
Инвеститори имају на располагању више опција ЕТФ-а и ЕТН-а, као што су једно-робни ЕТФ (нпр. Само уље) или више-робни ЕТФ који ће покривати различите енергетске робе (нафта, природни гас, бензин и грејање уље). Много је избора за инвеститоре.
Доња граница
Улагање у нафтна тржишта значи да инвеститори имају различите могућности. Од индиректне изложености преко залиха везаног за енергију до директнијих инвестиција у робу везан ЕТФ, енергетски сектор има понешто за готово све. Као и код свих инвестиција, инвеститори би требали радити властита истраживања или се посавјетовати са инвестицијским стручњаком.
