Шта су гарантне накнаде
Гаранцијске накнаде односе се на износ плаћен пружаоцима хипотекарних папира (МБС) у замјену за пружене услуге. МБС провајдери попут Фреддие Мац-а, Гинние Мае и Фанние Мае наплаћују зајмодавце накнаде за креирање, сервисирање и извештавање о МБС-у, као и за гаранцију да ће провајдер допунити МБС како би се уверили да су плаћања главнице и камате извршена чак и ако су зајмопримци задани. Ова гаранција плаћања је главна компонента накнада за гаранцију. Накнаде за гаранцију често се називају врстом осигурања за осигурање хипотеке, иако обухвата и остале услуге као што је поменуто. Гаранцијске накнаде се такође називају „г-накнаде“.
РАСПОЛОЖАВАЊЕ ДОХВАТНИХ накнада
Гаранцијске накнаде састоје се превасходно од кредитне гаранције коју пружају крајњем власнику МБС-а, али обухватају и трошкове управљања и управљања секуритизованим хипотекарним базенима, извештавање о МБС-у инвеститорима и Комисији за хартије од вредности (СЕЦ) и друге задатке. Пружаоци услуга попут Фанние, Фреддие и Гинние помажу банкама купујући хипотеке од хипотекарних компанија, пословних банака, кредитних синдиката, агрегатора и тако даље. Међутим, у већини случајева Фанние, Фреддие и Гинние плаћају ове хипотеке тако што их враћају изворима у облику секуритизованог МБС-а који прималац може да одабере да прода или задржи. Накнада за гаранцију уграђена у МБС генератор је прихода за МБС провајдера и они су идеални за све производе да покрију појединачне хипотеке.
Накнаде за подмирење хипотеке и гаранције
Гаранцијске накнаде постављају се на кредитну способност и величину основног хипотекарног фонда. Прије пада и хипотеке 2007–09. Године, накнаде за гаранције биле су мали одбитак од 15 до 25 базних бодова. У замену за ову малу накнаду, хипотекарни налогодавац је добио продати имовину, истовремено уклањајући зајам из књига да би ослободио више кредита. Ово је била одлична понуда за зајмодавце, јер су МБС провајдери зависили од података произвођача кредита за постављање накнада за гаранције. Банке су искористиле прилику да помакну границе ко би разумно могао да им да хипотеку, што је резултирало кредитима НИЊА-е и укупном нарушавањем тржишта. Нажалост, накнаде за гаранције нису прилагођене да одражавају ту стварност, што је резултирало масовним падом хипотеке где је америчка влада на крају морала да извади пружаоце услуга МБС због тога што њихове гаранције нису довољне да покрију праву одговорност.
Накнаде за гаранцију након пада
Гарантне накнаде бележе нагли пораст од финансијске кризе и велике рецесије. У поређењу са просечном размаком од 15 до 25 базних тачака, просек после пада је више него двострук. Федерална стамбена и финансијска агенција (ФХФА) даје годишње анализе гаранцијских накнада које наплаћују Фреддие и Фанние. ФХФА је извијестио о просјечној накнади за гаранцију од 61 базни бод на хипотекарном зајму с фиксном стопом од 30 година, издатом 2016. Иако накнаде за гаранције углавном не добијају пуно пажње изван групација које лобирају хипотекарну индустрију, било је политичких покушаја да се изврше повећава се додатних 10 базних бодова кроз ФХФА како би се смањили будући ризици за америчке пореске обвезнике. Ова предложена повећања обустављена су пре примене.
