Нису сви инвеститори заинтересовани да јачају нестабилне притиске и токове тржишта само да би финансирали своје потребе за скромним током прихода. Ако ништа друго, инвеститори агресивног раста то лако чине, јер се читав портфељ може саставити за неколико минута скенирањем наслова и куповином најпопуларнијих акција или сектора. У међувремену, инвеститори у пензионе приходе суочавају се са различитим изазовима. Уједињање конзервативног, разнородног и уравнотеженог портфеља који одговара свом имену може бити тежи него за већину плана.
Тражење ниске волатилности и очувања уложеног капитала обично се изједначава са неповољном комбинацијом неинспиративних средстава, али то не мора. У ствари, постоје многе ефикасне стратегије које инвеститори за пензионисање могу да искористе да попуне свој јаз у приходима. Коришћење фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ) је један од њих.
Факторинг у вашим потребама
Почињете процес креирања портфеља за пензионисање одређивањем прихода колико вам треба и стављате га поред ваших очекивања за укупан поврат. На пример, ако вам је потребно од 3% до 4% прихода од вашег портфеља, углавном бисте очекивали укупан поврат у околини од 6% до 7%. Расподјела између вашег циља прихода и вашег укупног циља повратка може се сматрати заштитним слојем за инфлацију, медицинске трошкове, путни буџет или само додатном мрежом за сигурност.
Важна је добра идеја о вашим потребама, јер је она у директној корелацији са количином ризика који ћете морати да преузмете да бисте достигли ту стопу приноса. То такође директно утиче на вашу расподелу имовине и врсту ЕТФ-а који ћете на крају купити. За клијенте у нашем портфељу стратешког дохотка подузимамо те исте кораке да утврдимо ограничења за количину акција, обвезница и средстава алтернативног прихода. На пример, конзервативни инвеститор прихода са истим горе наведеним циљевима могао би поставити лимит расподјеле имовине на 35% дионица, 50% обвезница, 10% алтернатива и 5% готовинског међуспремника. Једном када се та ограничења закључају, можете почети куповати ЕТФ-ове који се подударају са вашим циљем прихода и имају потенцијалну прилику нагоре да испуне ваш укупни циљ поврата.
Наравно, одржавање било каквих ниских инвестицијских трошкова важно је за сваки портфељ. Имајући то у виду, требало би да започнете изградњом већине основних изложености у делницама на нискобуџетним и широко разноликим фондовима. Неколико наших омиљених примера укључују Вангуард висок принос ЕТФ дивиденде (ВИМ) или иСхарес Цоре Хигх Дивиденд ЕТФ (ХДВ). Одатле инвеститор може започети куповину егзотичнијих или езотеричних стратегија, као што су темељно важни или паметни бета индекси који одређују специфичне критеријуме за њихове саставнице. Неколико популарних примера укључује иСхарес МСЦИ америчку минималну волатилност ЕТФ (УСМВ) или ВисдомТрее амерички фонд за укупну дивиденду (ДТД).
Изложеност са фиксним приходом
Иста правила требају се примјењивати и код одабира изложености с фиксним дохотком. Међутим, неколико активних стратегија са фиксним дохотком показало је да током времена надмашују пасивно управљане индексне стратегије. Ово се првенствено односи на правила састава индекса и методологију пондерирања. То је често у директној супротности са основама поседовања дужничких хартија од вредности. Да би превазишли ове суптилне аномалије, инвеститори би могли изабрати фонд као што је ПИМЦО Тотал Ретурн Фунд (ПТТРКС) или ПИМЦО Диверзификовани приход ЕТФ (ДИ)
Једном када се утврди та основна изложеност, кључна компонента улагања у фиксни приход користи сектори за повећање прихода или надокнађивање нестабилности из других рукаваца у целокупном портфељу. Ако треба попунити већи јаз у приходима, инвеститор може изабрати фонд као што је иСхарес Хигх Диелд Цорпорате Бонд ЕТФ (ХИГ) или активно управљани, саветник са ниским трајањем ЕТФ-а са високим приносом (ХИЛД).
Рачуноводство нестабилности капитала
Супротно томе, инвеститор забринут за нестабилност која би могла произаћи из корпоративног капитала током тржишне корекције могао би се одлучити за Вангуардов средњорочни обвезнички фонд (БИВ) или Вангуардов средњорочни ЕТФ (ВЦИТ). У суштини, ова стратегија би продужила просечно трајање омотача с фиксним дохотком, како би се ефективно супротставила волатилности капитала, под претпоставком пада каматних стопа. Кориштење ове врсте стратегије за надокнађивање волатилности је у сржи конзервативног улагања, осигуравајући да портфељ остане уравнотежен и да се изврсно понаша у било којем тржишном окружењу.
Не занемарујте алтернативе
И на крају, избор средстава за алтернативни доходак, као што су складишта за инвестирање у некретнине (РЕИТ), матично ограничено партнерство (МЛП) или префериране акције могу побољшати ваше дивидендне токове истовремено нудећи некорелизовано кретање цена. Ове класе имовине могу бити одличан начин за диверзификацију вашег портфеља и смањење укупне волатилности пружањем противтеже традиционалним акцијама и обвезницама.
ИСхарес Труст ЕТФ са преференцијалним и приходовним вредностним папирима (ПФФ), Вангуард РЕИТ ЕТФ (ВНК) и Алериан МЛП ЕТФ (АМЛП) су примери ЕТФ-ова са алтернативним приходима који нуде знатно веће приносе од традиционалних акција са исплатом дивиденди или хартија од вредности са фиксним дохотком. Ова средства могу се употријебити за допуну постојећих удјела и заштиту вашег портфеља од инфлаторних снага.
Доња граница
Имплементација конзервативног портфеља прихода помоћу ЕТФ-а захтеват ће истраживање и баланс да би се успешно постигли ваши циљеви. Ако се фокусирате на своје приходе и толеранцију на ризик, помоћи ћете у усвајању одлука о управљању портфељем како бисте осигурали да испуните свој укупни повратни циљ.
