Већина трговаца и инвеститора упозната је с изреком „тренд је ваш пријатељ“. Али одлучивање о томе шта представља тренд често се показује изазовним јер зависи од жељеног времена трговца у трговини. Надаље, након што се утврди тренд, трговац мора одредити његову снагу.
У својој књизи "Логични трговац" Марк Фисхер описује бројне технике којима помаже свом читаоцу да уочи пробоје трендова и препозна њихову снагу. Фисхер-ов АЦД систем трговања користи податке унутар дана да би идентификовао дневни распон отварања за проналажење посла. Фисхер, независни трговац, оснивач је МБФ Цлеаринг Цорп., једне од највећих клириншких фирми на НИМЕКС-у.
Ако се ова АЦД техника унутар дана можда не допадне дугорочном трговцу или инвеститору, у наставку је приказан како се техника може применити на дужи временски хоризонт.
Распон отварања
У чланку Споттинг Бреакоутс Еаси као АЦД , погледамо како се краткорочне трговине уносе у петоминутни графикон. Коришћењем првих пет до 30 минута у дану, у зависности од капитала или робе, одређујемо распон отварања (ИЛИ) висок и низак. "Успоне" и "Падови" затим се израчунавају на основу одређеног броја бодова изнад или испод дневног ИЛИ. На слици 1 испод, испитујемо залихе Броадцома. Уп (А доле) (зелене линије) се јавља ако се цена акција креће 0, 27 УСД изнад (или испод) ИЛИ.
Месечни и полугодишњи распон отварања
Опсег отварања се такође може применити на дуже периоде. Баш као што дневни ИЛИ има веће шансе од осталих пута током дана да буде висок или низак, месечни ИЛИ има већу шансу од другог дана у месецу да буде висок или низак током наредних 20 или више дана трговања. Једном када трговац сазна ову чињеницу, може се искористити за боље изгледе за зарађивање новца.
То се такође односи на прве две недеље (10 трговачких дана) сваког шестомесечног периода. Висока и ниска поставка током прве две недеље јануара и јула често представљају важно подручје подршке или отпора у наредних пет и по месеци.
Добра вест је да су и месечне и полугодишње ОР врло лако израчунати. Једноставно узмите најнижи и најнижи ниво првог трговинског дана у месецу за ИЛИ, или узмите првих 10 дана трговања у јануару или јулу за полугодишњи ИЛИ и нацртајте две линије преко графикона. Ако цена падне изнад високе, прихвата се биковска пристраност. Ако се пробије испод ниске линије, заузима се медвјеђи став.
Месечни распон отварања је приказан на слици 1 (наранџасте линије). Видимо да су после пробијања месечног ИЛ-а, акције и даље трговале ниже, потврђујући средњорочну негативну пристраност на тржишту. Унапред упозорење о квару је омогућено медведом дивергенцијом на индексу релативне снаге или РСИ, у горњем прозору графикона на слици 1.
Пивот Вс. Опсег окрета
Већина искусних трговаца упозната је са пивотима. Тачка окрета је једноставно тачка у којој безбедност мења смер и, према томе, је прекретница. Висина ниске цене има вишу траку пре и после ње, тако да формација изгледа као "В" или "У". Висина окретног облика изгледа као зрцална слика стожера вртње.
Окретање означава крај краткорочног потеза и мањег преокрета или крај доминантног тренда и велику промену смера. Пивотне тачке користе се за израчунавање нивоа подршке и отпора Фибонација, љуљања уласка и изласка из трговине и у низу других техника трговања.
Распон окретности се такође заснива на високом, ниском и блиском, али се израчунава нешто другачије од тачке окрета. Као што назив говори, распони заокрета имају високу и ниску границу.
Ево израчуна из „Логичког трговца“. Иста формула се користи за израчунавање дневних, месечних и шестомесечних опсега окрета, али имајте на уму да се за месечни треба користити највиши, најнижи и крајњи дан првог месеца. А за шестомесечни опсег окрета, требало би да се користе највиши, најнижи и крајњи датуми првих 10 дана трговања у јануару и јулу:
- Пивотна цена (такође једнака формули за тачку окрета) = (висока + ниска + близу) / 3Средњи број = (висок + низак) / 2Пивотни диференцијал = дневна цена вртишта - други бројПивотни опсег високи = дневна цена вртића + диференцијални скокПивотни опсег низак = дневна цена стопе - разлика стожер
На Слици 2, за Броадцом су приказани месечни (плаве линије) и шестомесечни (наранџасти редови) опсези вртишта. У оба случаја распони окрета су били или отпор (када је у медвеђем тренду) или као подршка (тренд бикова).
Као и опсег отварања, окретни распони се могу користити за извршавање трансакција. Слично као код АЦД трговине, користе се успони и падови као и Ц успони и падови, али зато што трговац користи дуже временске оквире, користе се веће вредности него када се рачунају дневне вредности (нису приказане на слици 2). Када тргује Броадцом-ом, уместо да користи А до 0, 27 УСД за трговање краткорочним коришћењем дневног ИЛИ, дугорочни трговац применио би полугодишњи А до 2, 50 до 3 долара изнад полугодишњег опсега окрета, у зависности од волатилности и цене акција у то време.
Временски оквир је различит, али концепт је исти. Циљ је идентификовати провале, проценити њихов потенцијал и затим сходно томе трговати.
Тродневни Роллинг Пивот
Друга техника за помоћ трговцима у пробијању места је тродневни ротирање. Када је тродневни распон ротирајућег окрета испод цене акције, фаворизују се дуге трговине, а када су горе, преферирају се кратке трговине.
На слици 3, сигнал за куповину настаје 1. марта (бр. 1) када се цена пробије према горе. Дуга трговина потврђује и чињеница да тродневна ротирајућа точка дјелује као подршка. Акција тада почиње да се тргује у опсегу у којем се тродневни роло окретни окрет претвара од подршке ка отпору до 5. марта. Када акција падне кроз А у тачки 2. 6. марта, генерише се продаја.
Ево израчуна за тродневни ротирање:
- Тродневна ротирајућа ротирајућа цена = (тродневна највиша + тродневна ниска + близу) / 3секундарни број = (тродневна висока + тродневна најнижа) / 2Пивотна разлика = дневна цена пивота - други бројТедневни распон окретног ротирања висока = дневна цена окрета + диференцијала стожераТеродневни опсег ротирања ролања ниска = дневна цена вртиша - диференцијале стопе
Све састављање
Фисхерова поанта у „Логичком трговцу“ је да су ОР и опсег кретања методе које користе његови професионални трговци за процењивање укупне пристрасности на тржишту и моћнији су од само ослањања на стандардну подршку и отпор. Како се растојање отварања и окретања користи заједно?
- Ако је ОР <опсег окретања <затвори = плус дан, а трговац је волујски.Ако отвори ИЛИ
На пример, ако је ИЛИ мањи од опсега окретности и под претпоставком да између места А и вртишта постоји мало простора, још увек се може предузети дуга трговина. Али мање акција би се купило, јер трговац зна да цена има велику вероватноћу да се заустави или преокрене када достигне опсег окрета. Али када цена тргује изнад распона ИЛИ и стопе преноса, трговац има већи степен уверења да трговина има мало простора за померање, тако да купује више акција као што је сада плус дан.
Доња граница
Распон отварања пружа шире подручје са вероватноћом да ли ће бити или најнижи или најнижи у испитном периоду. Распон окрета, било да се ради о дневном или полугодишњем, даје још једну референтну тачку за подршку или отпор. Исцртавањем ових вредности на графикону, трговац може одмах видети када акције или тржиште добијају или губе снагу и замах.
Одређивање места где су ОР и опсег окретања у односу један на другог и на тренутну цену, помаже трговцу да одлучи колико поверења може да користи када пласира трговину. Ове информације су врло корисне за доношење одлука о трговању. Као и свака поуздана техничка техника трговања, и она делује у свим временским оквирима.
