Финансијска технологија која је некада била помоћна функција за банкаре и трговце. Вентуре капиталисти једва да су уложили у тај сектор. Јавна предузећа у индустрији ретко су упоређена са драгуљарима Силицијумске долине високог раста. Али све се то променило. Током последње деценије, приватни ризични капитал је нагло скочио, а удео инвестицијских долара који иду у финтецх порастао је са 5% на готово 20% - ниво једнак фер вредности удела Бруто домаћег производа који се приписује финансијској индустрији. Финтецх је пронашао своје место у економији иновација.
Како је финтецх растао, постајало је све теже открити збиљу од стварности. У последњих неколико година, цхатботи и вештачка интелигенција, блоцкцхаин и крипто имовина, робоадвисори и необанкс и безброј других симптома дигитализације постали су гласине у трговинским медијима. Велике глобалне банке удруживале су корпоративно предузеће и дигитални инкубатори, улажући у, набавку или копирање решења од компанија у настајању. Глобално гледано, компаније са источне технологије лансирале су супер-апликације за размјену порука са стотинама милиона корисника и уграђивале финансијске услуге, надмашујући потенцијал западно регулисаних јурисдикција. Америчке технолошке фирме ископале су се дубоко, такође су пронашле начине како да обезбеде финансијске производе а да се нису дотакле треће границе регулације. Ево нас 2019. године - покушавамо пронаћи сигнал међу читавом том буком.
Од производа до купца
Разјаснимо неке ствари. Прво, финансије су много једноставније него што то већина људи чини. Постоје фабрике које производе производе - банке које држе депозите са каматним стопама, или менаџери инвестиција који праве инвестиционе фондове, или зајмодавци и осигуратељи преузимају одређени ризик клијента с капиталом. Затим, ту су продавнице које продају производ - филијале банака, финансијски саветници, продавци осигурања или кредитни службеници. Између ове две крајности налазе се сложени ланци вредности људи, биланси и софтвер, испреплетени регулацијом и индустријским навикама. Али на крају дана, клијенти посећују продавницу и купују неки финансијски производ.
Дигитализација се дешава дуж цијелог ланца вриједности. У првој канцеларији односи с потрошачима прелазе из физичких разговора у мобилне телефоне. Симптоми укључују европске необанке као што су Револут, амерички робоадвисори попут Беттермент или азијске инсуртехнике попут Пинг Ан. Сирова аутоматизација се примењује за процену, укрцавање и опслуживање корисника. Више спекулативних интерфејса користи машинско учење и обраду природног језика за генерисање ћаскања и говора, уместо да пушта људе да комуницирају са живим агентом.
Оваква директна аутоматизација резултирала је масовном вертикалном конкуренцијом између различитих сектора индустрије, јер оне прелазе у пакет и укрштају своје услуге. Најбољи дигитални зајмодавац сада се такмичи са најбољом апликацијом за дигитално плаћање због шансе да понуди најбољи дигитални банковни рачун. Инвеститори попут Софтбанк-а уложили су милијарде долара у финтецх компаније које су директне до потрошача, како би пружили прилику да опслужују тренутно неисплативог миленијског купца. Многе мобилне апликације имају милионе малих налога као своје клијенте. Традиционални финансијски инвеститори су скептични да економија ових предузећа може дугорочно да ради и враћа капитал. Да би ствари постале још конкурентније, велике компаније попут ЈП Морган Цхасе & Цо. (ЈПМ), Голдман Сацхс Гроуп Инц. (ГС), Банцо Билбао Визцаиа Аргентариа, Банцо Сантандер (САН), и други су покренули нове производе - лед рјешења. Дигиталне банке и саветници за инвестиције су правило, а не изузетак.
Непосредна аутоматизација резултирала је огромном вертикалном конкуренцијом између различитих сектора индустрије. Најбољи дигитални зајмодавац сада се такмичи са најбољом апликацијом за дигитално плаћање због шансе да понуди најбољи дигитални банковни рачун.
Од купца до платформе
Решења за дигиталне тачке су добар почетак, али нису дестинација нашег финтецх путовања. Кад вам треба Аспирин за главобољу, не идете у продавницу Аспирин. Одете у супермаркет или апотеку, која нуди хиљаде производа у понуди. Слично томе, данашње платформе за социјалну и е-трговину нуде хиљадама функција својим клијентима. Претплатници Амазон Приме-а добијају наредне дане испоруку пелена и играчака и каталог филмова за гледање бесплатно. Корисници ВеЦхат-а могу текстуално слати, куповати, премештати новац и инвестирати из исте апликације за телефон. У свету платформе пажње - било да их покреће компанија Алпхабет Инц. (ГООГ) Гоогле, Фацебоок Инц. (ФБ), ИоуТубе или другачије - намере потрошача су кључне. Финансијски производи су пуке карактеристике које живе унутар овог паноптикона.
Појава финансијских интерфејса за програмирање апликација, покретана сајтовима за обједињавање података у САД-у и ПСД2 у Европи са регулаторним мандатима, омогућавају банкарским и инвестицијским подацима да путују кроз различите дестинације. Финансијске компаније које изнајмљују лиценце, повеље и биланса техничким компанијама наплаћују се као банке као услуге. Они омогућавају било које искуство дистрибуције да укључи релевантне финансијске могућности. Ово је изазов за традиционалне компаније, које се користе за производњу производа и гурају их људима путем продајних канала. Уместо тога, потрошачи сада комуницирају са финансијама на рубу свог искуства. Тесла Инц. (ТСЛА) нуди сопствено осигурање аутомобила, Греенски Инц. (ГСКИ) помаже извођачима услуга за побољшање куће нуде финансирање зајмопримачима у њиховим домовима, а Аффирм улаже кредит у искуство одјаве из е-трговине. Не морате куповати за финансије, јер ће они сада директно доћи на место продаје.
Брзо долазимо у доба финансијских генерика. Као што Валмарт Инц. (ВМТ) може да вам продаје и брендирани Аспирин и генерички опојни лек, или Цхармин тоалетни папир и генерички кућни бренд, тако би и он могао да вам прода генерички финансијски производ. Ови производи нису беле верзије хигх-енд верзија Голдман Сацхс-а и Аппле Инц.-а (ААПЛ) које заједно долазе да би понудиле кредитну картицу. Уместо тога, ово су еквиваленти Фокцонн паметних телефона без бренда, направљени коришћењем учења из иПхоне-а. Како се водовод финансија постаје изложен и транспарентан, великим дијелом иако ће се агрегирати подаци и базирана на блоцкцхаин инфраструктури, јефтина генеричка рјешења ће се ширити. И биће нам боље за то.
Не морате куповати за финансије, јер ће они сада директно доћи на место продаје.
Обнова производње
Историјски гледано, производња финансијских производа била је врхунска заната потпомогнута одговарајућим софтвером. Баш као што је Сикстинска капела била уметничко дело на врхунцу људске вештине, основни банкарски системи и платформе за управљање богатством су високо архитектонска и прилагођена решења. Међутим, сликати портрет није имао шансе када се суочио са проналаском камере. Слично томе, данашња финансијска инфраструктура види фундаменталног изазова у облику завичајних финансија. За разлику од заостављене шасије, која је различита за сваку фирму (или добављача технологије као што је Фисерв), нова долази са уграђеним рачуном за намирење, дигиталном оскудицом, отварањем рачуна и кретањем новца, трговином и осигуравајућим моторима. Сваке године рудници криптовалута троше милијарде долара за заштиту података и цибер-сигурност, а хиљаде програмера отвореног кода редовно побољшавају софтвер за све кориснике. Иако су данашња тржишта још увек опседнута финансијским атрибутима Битцоина, програмибилне блоцкцхаин мреже будућности, попут Етхереума, поново проналазе стандарде података и примитива да би створили ефикаснију фабрику финансија.
Прве примене ове нове визије финансија већ су показале функционалност у плаћањима, банкарству, дигиталном улагању, управљању имовином и позајмљивањем. Док се рађају, ови симптоми нам показују како би веће институције могле усвојити иновације и редизајнирати своје индустрије. Главне препреке таквој трансформацији су регулација и закон, који су написани као одговор на то како су се индустрије формирале у прошлости - и на њихове грехе на путу. Иако је регулација апсолутно потребна, не бисте исто размишљали о регулисању коња и аутомобила. Географије које су најбрже до ове реализације видеће највеће користи од инфраструктуре која прескаче. На исти начин на који је М-Песа ушао као мобилни новац изграђен од телекома у Кенији када се традиционално банкарство није остварило, тако ће се дигитална имовина и финансијски инструменти ширити тамо где је тло највише добродошло.
У основи свих ових промена лежи људска способност да се развија и усваја нова понашања. Како то да Американци деценијама одбијају надоградњу са померања кредитних картица, док је иПхоне-у требало само неколико година да искористи интерфејсе базиране на додиру? Стога чак ни најбоља финансијска производња неће бити нигде ако предузетници не дизајнирају прелепе интерфејсе и компаније не дистрибуирају производе милионима. Финтех су започели. Банке су сустигле, мада су многе изгубиле битку а да то нису ни знале. Технолошке компаније тешко се окрећу финансијама, усмеравајући милијарде посетилаца веб страница партнерима и добављачима. Ваше понашање ће одредити ко победи - само преузмите праву апликацију.
