Шта је потпуно индексирана каматна стопа?
Потпуно индексирана каматна стопа је променљива каматна стопа која се израчунава додавањем марже одређеној индексној каматној стопи, као што је ЛИБОР или стопа Фед фондова. Потпуно индексиране каматне стопе могу се увелике разликовати на основу додељене марже изнад наведене основне стопе или термина доспећа који је основни индекс постављен.
Кључне Такеаваис
- Потпуно индексна стопа је променљива каматна стопа која је постављена на фиксној маржи изнад неке референтне каматне стопе. Финансијски производи који имају потпуно индексирану стопу укључују хипотеке подесиве стопе, које се могу навести као одређени број базних бодова (или проценат бодова)) изнад референтне стопе. Употребљена референтна стопа може бити или основна стопа, ЛИБОР, ЕУРИБОР, стопа фондова Феда или стопа америчких државних државних записа или нешто слично.
Објашњена потпуно индексирана каматна стопа
Опћенито, стандардна индексирана стопа често је најнижа стопа коју ће банка наплатити својим корисницима кредита са највишим кредитним квалитетом. Такође се често наплаћују рате које банке наплаћују за позајмљивање другим банкама. Популарни индекси за индексиране стопе укључују премије, ЛИБОР и разне америчке трезорске записе и стопе меница.
За кредитне производе са променљивом стопом користе се потпуно индексиране каматне стопе. Маржа на производу са потпуно индексираном каматном стопом одређује осигураватељ и темељи се на кредитном квалитету зајмопримца. Хипотеке подесиве стопе (АРМ) су један од најчешћих производа са потпуно индексираном каматном стопом.
Индексиране стопе су основа за потпуно индексиране производе са каматном стопом. Такође се могу користити као примарна стопа за производ са каматном стопом са променљивом стопом.
Маржа
Зајмодавци обично додељују маржу већини производа са променљивом стопом, а маржа је додата одређеној индексној стопи да служи као потпуно индексирана каматна стопа која се дужницима наплаћује на кредитном салду. У варијабилном производу потпуно индексиране каматне стопе, маржа ће обично остати иста током целог трајања зајма, уз прилагођавање каматне стопе на основу промена у стандардној индексираној стопи.
Маржа се утврђује у поступку преузимања. Корисницима већег кредитног квалитета обично се може очекивати да им се додели мања маржа, док ће зајмопримци нижег кредитног квалитета платити већу маржу.
На пример, ако се потпуно индексирана каматна стопа на лични кредит везује за шестомесечни ЛИБОР индекс са маржом од 3%, стопа би била 10% када би шестомесечни ЛИБОР индекс био 7%. Ако би се шестомесечни ЛИБОР индекс повећао на 8%, тада би нова потпуно индексирана каматна стопа била 11%.
Хипотеке подесиве стопе
Хипотеке подесиве стопе (АРМ-ови) један су од најпопуларнијих производа са променљивом стопом на кредитном тржишту. Хипотека са прилагодљивом стопом може бити најбоља када корисник кредита верује да ће стопе хипотеке пасти. Те хипотеке почињу са фиксном стопом током одређеног броја година, а затим следе променљивом стопом која се ресетира на основу услова кредита.
Котације за АРМ-ове могу се разликовати од првог броја који представља године на које се наплаћује фиксна стопа. АРМ 2/28 имао би фиксну стопу током две године, а затим прилагодљив износ за 28 година. АРМ од 5/1 могао би имати фиксну стопу током пет година, а потом би се прилагодио износ који се ресетира сваке године.
Током временског оквира са променљивом стопом, зајам ће се заснивати на индексираној стопи плус маржи. Отворена променљива стопа ће се повећавати или смањивати када се деси промена индексиране стопе. Ако зајам има посебне услове за ресетирање каматне стопе, као што је на крају сваке године, тада се каматна стопа прилагођава у потпуности индексираној стопи у тренутку прилагођавања.
