Шта је била криза забране затварања?
Криза оврха била је период драстично повишених заплена имовине на америчком тржишту станова у периоду од 2007. до 2010. године. Криза оврха била је један аспект финансијске кризе и Велике рецесије која се развијала у овом периоду. Прекомерно продуљење хипотекарног кредита, компликоване шеме секуритизације хипотекарног дуга и нагли пораст броја оврха (у индустрији која је спремна да их све процесуира) допринела су кризи.
Кључне Такеаваис
- Криза оврхе била је период драстично повишених заплена имовине на америчком тржишту станова између 2007. и 2010. године. Пре и током кризе, компаније за сервис хипотеке обрађивале су велики број кредита без адекватног прегледа информација које их прате. Овај неуредан процес понекад је водио банке ће искључити погрешну имовину, погрешно израчунати вредности куће и, у неким случајевима, дати адвокатима за власнике кућа који се суочавају са искључењем права да потпуно избаце случај. Прекомерна кредитна експанзија током стамбеног процвата, секуритизација хипотекарних дугова и финансијски систем неспремни суочавање са широким порастом броја неплаћених кредита све је допринело кризи.
Разумевање кризе забране затварања
Натјецање је правни поступак који се догађа када власник куће не изврши потпуну главницу и камате на своју хипотеку. Ако се ово питање не реши у одређеном грејс року, зајмодавац има право да исели власника куће, преузме контролу над имовином и прода је.
Криза оврха је дошла до врхунца у септембру 2010, када је око 120 000 домова било враћено у посјед месец дана. Међутим, његова коријена лежи у паду на тржишту станова који је започео почетком 2007. године и процвјетао у кризу када су Лехман Бротхерс прогласили банкрот у септембру 2008. године.
Вишак хипотекарног кредита
Претјерано ниске каматне стопе због експанзивне монетарне политике у америчкој Федералној резерви, заједно са про-стамбеном политиком од стране извршне власти, 2000-их су створиле процват куповине кућа и продуљење кредита за хипотеке на кући. То је довело до опћенито шкакљивог или непостојећег надзора над осигуравањем уговора процеси као зајмодавци гладни провизија непромишљено су одбацили хорде ризичнијих хипотекарних хипотека под понекад предаторским условима људима са малим примањима и кредитном способношћу. Овај процес је олакшан иновацијом секуритизације хипотекарног дуга која је омогућила зајмодавцима да ризике ових кредита пребаце на инвеститоре и наставе са позајмљивањем.
Обим хипотекарног дуга у односу на способност привреде да отплаћује брзо је порастао. Укупни хипотекарни дуг у САД премашио је бруто домаћи производ (БДП) САД, почевши од 1. тромесечја 2008. Раније се тај однос (укупни хипотекарни дуг и БДП) кретао између 30 и 60% већине 20. века.
Секјуритизација дуга
Хипотекарне банке су често почеле да наручују накнаде, а затим су одмах продавале кредите често непажљивим финансијским институцијама, које нису успеле да обаве одговарајуће обавезе. Хипотеке су секуритизиране у хипотекарне хартије од вредности и сложеније инструменте, за које се у то време веровало да су адекватно средство за управљање заданим ризиком сваке хипотеке, комбинујући је са другим кредитима како би се ефикасно објединио ризик, а затим поделила на све. власници издатих хартија од вредности. Поред тога што није у коначници адекватан алат за управљање ризиком (посебно када су готово све цене кућа пале и неплаћања су постала широко распрострањена), секуритизација зајмова је у многим случајевима затамнила везе између оних који су држали кредите и зајмопримаца.
Повећање форецлосурес
Како су Федералне резерве почеле ударати на монетарне кочнице и успорити масовни ток кредитне експанзије у 2006., проблеми су почели да постају видљиви у индустрији. Заоштрени кредитни услови отежавали су зајмодавцима да продужавају ризичне хипотеке, а постојеће хипотеке с подесивим каматним стопама учиниле мање приступачним постојећим дужницима. Између 2006. и 2008. године, стопе неплаћања за стамбене кредите су се више него удвостручиле и наставиле би да се пењу до 2010. године, како се криза ширила.
Када су се задане вредности повећале, банке су се одједном суочиле са толико догађаја забране затварања да их нису могле ефикасно обрадити. Прије и током кризе, компаније за сервис хипотеке обрађивале су велики број кредита без одговарајућег прегледа информација које их прате. Генерално се веровало да ће пропуштавање стамбених кредита и накнадне оврхе бити појединачни или у већини локалних догађаја, који се лако могу обрадити и ликвидирати током редовног пословања зајмодаваца и зајма.
Брза секуритизација током стамбеног процвата довела је, у сваком случају, до лошег евидентирања стварног власништва над било којим датим хипотекарним кредитом. У неким случајевима банке мјесецима нису успјеле покренути оврху на кућама након што власници кућа нису престали са плаћањем. Процеси вођења евиденције постали су толико нескладни да банке нису увек могле бити сигурне да су у ствари власнице хипотеке за закуп имовине, па чак и у неким случајевима које су преузете од хипотекарних кредита које законски нису поседовале.
Многи запослени у банкама једноставно су потписали све што им се десило за столовима, претпостављајући да су сви папири законити. Након што се обим форецлосурес-а знатно повећао, робо-потписници створили су значајне проблеме приликом потписивања због непрописне папирологије, било зато што нису имали појма шта потписују или зато што су морали да обраде превише превише докумената како би урадили прави посао да би их потврдили..
Запослени који су потписивали документе о забрани рада, а да их нису правилно прегледали, постали су познати као робо-потписници.
Ефекти нетачне и нејасне папирологије у комбинацији са повећањем броја стамбених кредита који прелазе у задане цене широм земље створили су широке проблеме. Неке банке су закључиле погрешне некретнине, погрешно израчунали вредности куће или, у неким случајевима, дали адвокатима за власнике домова који се суочавају са искључењем права шансу да у потпуности избаце предмете о искључењу.
Решавање кризе забране затварања
Влада је на крају постигла нагодбу с пет највећих државних хипотекарних сервисера, Алли, раније познатим као ГМАЦ; Банк оф Америца; Цити; ЈПМорган Цхасе; и Веллс Фарго, 2009. Споразум, познат као Национална хипотекарна нагодба, коштао је сервисере преко 50 милијарди долара казне и помоћ потрошачима.
Погођени зајмопримци добили су главницу умањења или рефинансирања за подводне зајмове, омогућавајући им да избјегну оврху и остану у својим домовима. Поред тога, нагодба је захтевала ремонт система за сервисирање кредита које су надгледале банке.
Зајмопримци који су изгубили домове због оврхе ових банака у државама потписницама споразума о нагодби постали су подобни за плаћања у износу од отприлике 1.480 долара. Укупна исплата нагодбе износила је отприлике 1, 5 милијарди долара.
Компанија за информисање о некретнинама РеалтиТрац процијенила је да је свако од 248 домаћинстава у САД-у примило обавијест о искључењу имовине у септембру 2012.
