Шта је Фласх цена?
Флеш цена пружа што је могуће ближе информацијама о ценама у реалном времену, уз разумевање да увек постоје заостајања између цена и стварне цене којом се тргује.
Како функционише Фласх цена
Флеш цене настале су појавом компјутеризованог трговања акцијама средином 1990-их. Компјутерски алгоритми и мрежна места за инвестирање били су важни у процвату дневних трговања који су преобликовали улагања у акције на крају 20. века. Пре ових револуционарних промена, трговци акцијама тргују преко телефона са брокерским брокерима, а време кашњења у ценама било је далеко веће него што је било могуће појавом компјутеризованог трговања.
Нове компјутерске платформе за трговање омогућиле су више људи него што је то раније било могуће да учествују на берзи. Заједно са мрежним трговањем појавила се и доступност софистицираних алата за графиконе и анализе. Интернет је отворио нови свет интернетског трговања тако да је могло учествовати много више инвеститора, што је значило веће количине којима се тргује. Прије 1996. године цијене акција приказане на берзи акција заостајале су 15 до 20 минута иза стварне трансакције. Текере у реалном времену представљене су 1996. године и играле су кључну улогу у повећаној популарности дневног трговања.
Праћење повећаних количина постао је стални технолошки изазов. Брзе трансакције створиле су потребу да рачунари почну давати приоритете путем алгоритама који цене могу боље приказати у односу на друге. Кључне варијабле за одређивање приоритета биле су необично велике количине, драматичне промене цена и недавне вести. Иронично је да компјутеризована правила приоритета улазе у појачану видљивост залиха.
На пример, повећањем одређених залиха на траци за блиц у реалном времену пажња се привлачи пажња на ту дионицу, уз могућност повећане волатилности.
Цена Фласх-а и пад сустава
Током раних 2000-их технички аналитичари и софтверски програмери удружили су снаге у потрази за новом конкурентском предношћу заснованом на трговању великим брзинама. Ова нова могућност брзог трговања заснована на рачунару омогућила је брже него што је могуће многим инвеститорима којима недостају подаци у реалном времену. Уместо да се ослањају на људску техничку анализу, на првом месту су изашле машинске анализе.
Резултат ове нове могућности трговања великим брзинама био је брзи пад 6. маја 2010. године, када се за неколико минута догодио брзи распродаја хартија од вредности. Индустријски просек Дов Јонес изгубио је више од 1.000 бодова у кратком временском периоду.
Пад брзине се одвија тако брзо да може преплавити кола на већим берзама, попут НИСЕ. Трговање се зауставља, док се налози за куповину и продају упоређују на уреднији начин пре него што се трговање обнови. Ови систематски рушећи се бљескалице широм система могу изазвати широку панику инвеститора, као што је видљиво у замрзавању блица 22. августа 2013, које је зауставило трговање на три сата.
