Шта је финансијско средство?
Финансијско средство је ликвидна имовина која своју вредност добија из уговорног права или права на власништво. Готовина, акције, обвезнице, узајамни фондови и банкарски депозити све су примери финансијске имовине. За разлику од земље, имовине, робе или друге материјалне имовине, финансијска имовина не мора нужно имати физичку вредност или чак физички облик. Уместо тога, њихова вредност одражава фактори понуде и потражње на тржишту на којем тргују, као и степен ризика који носе.
Финансијска имовина
Разумевање финансијског средства
Већина имовине је категорисана као реална, финансијска или нематеријална. Реална имовина су физичка средства која своју вредност извлаче из супстанци или својстава, попут племенитих метала, земље, некретнина и роба попут соје, пшенице, уља и гвожђа.
Нематеријална имовина је драгоцена имовина која није физичке природе. Они укључују патенте, заштитне знакове и интелектуално власништво.
Финансијска имовина је између две друге имовине. Финансијска имовина може се чинити нематеријалном - нефизичком - са само наведеном вредношћу на комаду папира, попут новчанице у доларима или уврштавања на екран рачунара. Оно што тај папир или котација представља, међутим, је власништво над субјектом, попут јавног предузећа, или уговорно право на исплате - рецимо, приход од камата од обвезнице. Финансијска имовина изводи своју вредност из уговорног потраживања на основном средству.
Ова основна имовина може бити стварна или нематеријална. Робе су, на пример, стварна основна имовина која је прикована за финансијска средства као што су робне терминске погодбе, уговори или неки фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ). Исто тако, некретнине су стварна имовина која је повезана са акцијама инвестицијских трустова за инвестирање у некретнине (РЕИТс). РЕИТ-ови су финансијска имовина и субјекти којима се тргује на јавном тржишту који поседују портфељ некретнина.
Служба за интерни приход (ИРС) захтева од предузећа да заједно извештавају о финансијским и стварним средствима као материјалним средствима за пореске сврхе. Груписање материјалних средстава одвојено је од нематеријалне имовине.
кључне Такеаваис
- Финансијска имовина је ликвидна имовина која представља - и изводи вредност из ње - потраживања власништва над ентитетом или уговорних права на будуће исплате ентитета. Вредност финансијског средства може се заснивати на основној материјалној или стварној имовини, али на тржишној снабдевању потражња такође утиче на њену вредност. Залихе, обвезнице, готовина, ЦД-и и банкарски депозити су примери финансијске имовине.
Уобичајене врсте финансијских средстава
Према уобичајеној дефиницији из Међународних стандарда финансијског извјештавања (МСФИ), финансијска средства укључују:
- Инструменти готовинског капитала ентитета - на пример, део акционарског уговора Уговорно право на примање финансијског средства од другог ентитета - познато као потраживање Уговорно право размене финансијске имовине или обавеза са другим ентитетом под повољним условима Уговор који ће се подмирити у сопственим капиталним инструментима ентитета
Поред акција и потраживања, горња дефиниција садржи финансијске деривате, обвезнице, тржиште новца или друге улоге на рачунима и удјеле у капиталу. Многа од ових финансијских средстава немају постављену новчану вредност док се не претворе у готовину, посебно у случају акција у којима њихова вредност и цена варирају.
Поред готовине, уобичајеније врсте финансијских средстава са којима се сусрећу инвеститори су:
- Залихе су финансијска имовина без одређеног датума завршетка или рока важења. Инвеститор који купује акције постаје сувласник компаније и дели профит и губитак. Дионице се могу држати у недоглед или продавати другим инвеститорима. Обвезнице су један од начина на који компаније или владе финансирају краткорочне пројекте. Власник обвезнице је зајмодавац, а обвезнице наводе колико новца дугујете, каматну стопу плаћате и датум доспећа обвезнице. Потврда о депозиту (ЦД) омогућава инвеститору да депонује износ новца у банци за одређени број период са гарантованом каматном стопом. ЦД плаћа месечне камате и обично се може чувати између три месеца до пет година, зависно од уговора.
За и против високо ликвидних финансијских средстава
Најчишћи облик финансијске имовине су новац и еквиваленти готовине - текући рачуни, штедни рачуни и рачуни на новчаном тржишту. Текући рачуни се лако претварају у средства за плаћање рачуна и покривање финансијских ванредних стања или хитних захтева.
Остале врсте финансијских средстава можда нису толико ликвидне. Ликвидност је способност брзог мењања финансијског средства у готовину. За акције је могућност инвеститора да купи или прода удјеле са готовог тржишта. Тржишта ликвидности су она на којима има пуно купаца и доста продавача и нема дужег заостајања у покушају да се изврши трговина.
У случају акција попут акција и обвезница, инвеститор мора да прода и чека да датум намире добије свој новац - обично два радна дана. Остала финансијска средства имају различите дужине намире.
Одржавање средстава у ликвидним финансијским средствима може резултирати већом очувањем капитала. Новац на банковним рачунима за штедњу, штедњу и ЦД-у осигуран је од губитка до 250.000 долара од стране Федералне корпорације за осигурање депозита (ФДИЦ) - Националне управе кредитне уније (НЦУА) за рачуне кредитних синдиката. Ако из неког разлога банка не успе, ваш рачун има покриће од долара до долара до 250.000 долара. Међутим, с обзиром на то да ФДИЦ покрива сваку финансијску институцију појединачно, инвеститор са посредничким ЦД-овима у вредности од преко 250 000 УСД у једној банци суочен је с губицима ако банка постане несолвентна.
Ликвидна имовина попут чека и штедних рачуна има ограничену способност поврата улагања (РОИ). РОИ је добит коју добијете од средства која је мања од трошкова поседовања тог средства. У рачунима за проверу и штедњу РОИ је минималан. Они могу да дају скромне приходе од камата, али за разлику од акција, нуде мало уважавања. Такође, ЦД-ови и рачуни на тржишту новца ограничавају подизање новца месецима или годинама. Када каматне стопе опадну, ЦД-ови са позивом се често позивају, а инвеститори на крају пребацују новац на потенцијално улагања са нижим приходима.
Прос
-
Течна финансијска средства се лако претварају у готовину.
-
Нека финансијска средства имају могућност процене вредности.
-
ФДИЦ и НЦУА осигуравају рачуне до 250.000 долара.
Цонс
-
Високо ликвидна финансијска средства имају мало на уму
-
Неликвидна финансијска средства могу бити тешко претворити у новац.
-
Вриједност финансијског средства је само толико јака колико и основни ентитет.
Неликвидна средства предности и недостаци
Супротно ликвидном средству је неликвидна имовина. Некретнине и фине антиквитети су примери неликвидне финансијске имовине. Ови предмети имају вредност, али се не могу брзо претворити у новац.
Други пример неликвидне финансијске имовине су акције које немају висок обим трговања на тржиштима. Често су то инвестиције попут залиха новца или високе приносе, шпекулативне инвестиције у којима можда нема купца који је спреман да прода.
Задржавање превише новца за неликвидне инвестиције има недостатке - чак и у обичним ситуацијама. То може резултирати да појединац користи кредитну картицу са високим каматама за покриће рачуна, повећава дуг и негативно утиче на пензионе и друге инвестиционе циљеве.
Пример финансијског средства у реалном свету
Предузећа, као и појединци, поседују финансијску имовину. У случају компаније за управљање инвестицијама или имовином, финансијска имовина укључује новац у портфељима које фирма рукује за клијенте, а зове се имовина под управљањем (АУМ). На пример, компанија БлацкРоцк Инц. највећи је менаџер за инвестиције у САД-у и у свету, судећи по својих 6, 5 билиона УСД у АУМ-у (на дан 31. марта 2019).
У случају банака, финансијска имовина укључује вредност неизмирених зајмова које је дала клијентима. Цапитал Оне, десета по величини банка у САД-у, у свом финансијском извештају за прво тромесечје 2019. известила је укупно 372.537.597 милијарди долара; од тога, 247.090.748 милијарди долара било је из кредита за осигурање некретнина, комерцијалних и индустријских производа.
