Инвеститори који траже изложеност технолошком сектору имају велики избор ЕТФ-ова или узајамних фондова из којих бирају. У категорији постоји више од 50 ЕТФ-ова и више од двоструко више узајамних фондова.
Средства технолошког сектора обухватају широк спектар компанија које се баве пружањем различитих роба и услуга, укључујући провајдере Интернет услуга, пружатеље мрежне опреме и услуга, произвођаче мобилних уређаја и добављаче услуга, произвођаче полуводича и софтверске компаније.
Ево поређења два широко постављена индексна фонда у категорији, Вангуардов заједнички фонд и ЕТФ из државе Стреет Стреет Адвисерс.
Технологија Изаберите сектор СПДР ЕТФ
Сектор за технолошки избор СПДР ЕТФ (НИСЕАРЦА: КСЛК) лансирао је Стате Стреет Глобал Адвисерс 1998. године. То је најраспрострањенији технолошки сектор ЕТФ, са укупном имовином од 11, 8 милијарди долара. Овај ЕТФ прати С&П Тецхнологи Селецт Сецтор Индек, подскуп С&П 500 индекса који је осмишљен да зрцали свеукупне перформансе јавних компанија које се тргују у технолошком сектору. Фонд користи стратегију умножавања, улажући у исте дионице и у истим пропорцијама као темељни индекс.
Фирме за софтвер и ИТ услуге доминирају у портфељу, чинећи 42, 5% активе, затим компаније у предузећима за рачунаре, телефоне и технолошки хардвер, а затим компаније за телекомуникационе услуге. Фонд поседује углавном акције великог капитала, у портфељу који се састоји од више од 70 акција. Највиши удјели фонда су Аппле, Инц. (НАСДАК: ААПЛ), Мицрософт Цорпоратион (НАСДАК: МСФТ), Фацебоок, Инц. (НАСДАК: ФБ), АТ&Т, Инц. (НИСЕ: Т) и Алпхабет, Инц. (НАСДАК: ГООГЛ). Тих пет удјела заједно чини 41, 15% укупног портфеља. Коефицијент промета портфеља је низак 5%.
Коефицијент трошкова за овај ЕТФ је 0, 14%, што је знатно испод просека категорије од 0, 53%. Принос дивиденди фонда је 1, 85%.
Просечни годишњи принос фонда износи 10, 99%, што знатно надмашује просек категорија од 7, 68%. Морнингстар оцењује овај ЕТФ као низак ризик, са просеком приноса.
Вангуард информациона технологија Идк Адм
Један од најчешћих узајамних фондова технолошког сектора је Вангуард Идк Адм (ВИТАКС) информационе технологије, који је Вангуард покренуо 2004. године, са имовином од 8, 3 милијарде долара. Фонд прати МСЦИ амерички индекс тржишних улагања / информационе технологије 25/50, индекс састављен од залиха малих до великих обима које су изабране да представљају перформансе јавних компанија које се тргују информационом технологијом (ИТ). Овај фонд такође користи методу репликације, који држи исте залихе, у истим пропорцијама као и они у основном индексу.
Портфељ овог фонда много је већи од оног у ЕТФ-у Стате Стреет, с укупно више од 350 удјела. Међутим, највиши удјели су потпуно исти код Апплеа, Мицрософта и Фацебоока, а првих пет удјела чини 40, 41% укупног портфеља, што је врло близу процента за првих пет удела ЕТФ-а. Већина удјела у фонду чини мање од 0, 2% укупне уложене имовине портфеља. Коефицијент промета портфеља изузетно је низак и износи само 3%.
Коефицијент трошкова за Вангуард информациону технологију Идк Адм је такође врло низак, 0, 1%, у поређењу са просеком категорија од 1, 46%. Фонд нуди дивидендни принос од 1, 37%.
Петогодишњи просечни годишњи принос је 10, 28%, што је више од просека од 7, 14%. Морнингстар оцењује да фонд нуди надпросечне приносе са ниским ризиком, исте оцене као и ЕТФ.
Предности и мане
Сваки од својих ЕТФ-ова и узајамних фондова има своје предности и мане. ЕТФ-овима се лакше тргује, јер тргују на берзама баш као и акцијама, док се узајамни фондови могу куповати и продавати само по крајњим ценама. Узајамни фондови нуде предност у могућности куповине акција без провизије. Обе врсте фондова нуде малим инвеститорима предности што су у могућности да купе низак број акција. Без узимања у обзир средстава која се могу држати на рачунима који су повољни за порез, ЕТФ-ови су типично инвестиција ефикаснија од пореза. Такође имају тенденцију да имају значајно ниже омјере трошкова од узајамних фондова, јер упоређивање просјека категорије у овом случају, 0, 53% према 1, 46%, јасно показује.
Поређење избора два фонда
Поређење ова два посебна фонда показује да су у већини аспеката врло слични, с тим да ниједан фонд нема снажну предност у односу на други. Узајамни фонд Вангуард информационе технологије Идк Адм добија благу предност захваљујући нижем омјеру трошкова од 0, 1% у односу на ЕТФ-ов 0, 14% и нешто нижем омјеру промета портфеља. Међутим, петогодишњи просечни годишњи поврат СПДР ЕТФ-а за технологију одабира технологије је скоро пуни проценат већи, 10, 99% у поређењу са 10, 28%, а ЕТФ нуди већи принос од дивиденде, 1, 85% наспрам 1, 37% за Вангуардов узајамни фонд. Избор између ова два одређена фонда вероватно се своди на предност било опсежнијег портфеља узајамних фондова, било усмеренијег ЕТФ портфеља.
