ДЕФИНИЦИЈА Граница трошкова
Лимит трошкова представља ограничење постављено на оперативне трошкове који настају узајамном фонду. Ограничење трошкова изражено је у проценту од просечне нето имовине фонда и представља горњу границу надокнаде за које акционар може да наплати.
БРЕАКИНГ ДОВН Лимит трошкова
Ограничење трошкова обично добровољно ставља у фонд неки од његових менаџера. Додавање лимита трошкова може фонд учинити привлачнијим, јер улагачи су у потпуности свесни максималног процента који им може бити наплаћен. Уз ограничење трошкова, накнаде никада неће порасти изнад наведеног процента; међутим, фонд може наплаћивати под наведеним лимитом. Средства која користе лимит трошкова називају се ограниченим средствима јер лимит ограничава накнаде које акционари могу наплаћивати.
Компаније за фондове у својим документима са проспектом дају детаље о ограничењима трошкова. Обично ће се успостављати ограничени нивои трошкова током одређеног периода. Да би обновио или ревидирао ограничени ниво трошкова, фонд мора добити одобрење свог одбора директора. Компаније за фондове могу да додају, ревидирају или укидају ограничења трошкова по сопственом нахођењу, али документација и обелодањивање морају бити обезбеђени. Ограничена средства и индекси придржавају се максималног нивоа улагања по саставници. Ово може омогућити ширу дисперзију и спречава да појединачни удјел претјерано утјече на перформансе фонда. Промјене ограничења трошкова утицати ће на годишњи поврат фонда. Свако повећање нивоа ограничења трошкова могло би довести до ниже добити, док би смањење помогло да се повећају перформансе.
Пример ограничених средстава
На тржишту улагања постоји велики број ограничених фондова и ограничених индекса. Стандард & Поор'с (С&П) управља многим ограниченим индексима који се могу користити за пасивне показатеље улагања. Ограничени индекси С&П укључују следеће:
- С&П / ТСКС 60 ЦаппедС & П / ТСКС Цаппед ЦомпоситеС & П / ТСКС Цаппед ЕнергиС & П Русија БМИ ЦаппедС & П Италија Велика и средња капа ЦапсС & П Сва Африка ЦаппедДЈЦИ Компоненте са капаљком гаса и нафтеС & П ГСЦИ Компонента капа
Врсте накнада за узајамне фондове
Међусобни менаџери фондова могу да наплаћују различите таксе. У ширем смислу, накнаде спадају у две широке категорије: Трансакционе накнаде плаћене за улазак у фонд (које се такође називају оптерећењем) и текуће годишње накнаде које плаћате да бисте остали уложени у фонд. Америчка Комисија за хартије од вредности углавном не ограничава накнаде које компанија узајамног фонда може да наплати. Изузетак је ограничење накнаде за откуп од 2% у већини ситуација. Удружење регулаторних друштава за финансијску индустрију ограничава продајна оптерећења на 8, 5%, а накнаде за 12Б-1 које се користе за плаћање трошкова маркетинга и дистрибуције на 0, 75%.
