Шта је исцрпљени модел продаје?
Исцрпљени модел продаје је техника која се користи за процену када се период пада цена хартије од вредности заврши. Запошљавају га инвеститори који желе да профитирају од преокрета након периода снажног притиска продаје.
Кључне Такеаваис
- Исцрпљени модел продаје је техника коју трговци користе како би утврдили да ли је хартија достигла најнижу цену. Обично се користи када је хартија дошла под интензивном „паничном“ продајом. Исцрпљени модел продаје ослања се на цене и техничке информације, као што су недавни обим трговања, подршка и обрасци за свеће или графикон.
Разумевање исцрпљеног модела продаје
Исцрпљени модел продаје добро је прилагођен периодима након неуобичајено интензивне продаје, иначе познате као "панична продаја". У тим ситуацијама контрански инвеститори могу профитирати куповином по неуобичајено ниским ценама.
Панична продаја може се описати као брза продаја хартије од вредности заснована на краткорочним догађајима који нису јасно повезани са унутрашњом вредношћу ове хартије. На пример, акција се може суочити са паником продаје као одговор на гласине у вези са потенцијално негативним исходом текуће правне битке. Понекад продаја панике може довести до пада цена које су много теже него што се чини гарантованим вестима које су покренуле панику.
У овим ситуацијама, исцрпљени модел продаје може помоћи контра инвеститорима да процене када ће пад цене вероватно достићи најнижу тачку. Да би то постигао, користи информације у вези са обимом трговања, кретањем просечне историје цена и одређеним обрасцима графикона да открије када се позитивни преокрет приближава. Будући да се углавном заснива на информацијама о графикону цена, исцрпљени модел продаје углавном користе трговци који слиједе технички приступ приступу трговању.
Техничка анализа
Исцрпљени модел продаје сличан је техникама које користе инвеститори са вриједношћу, који траже повољне прилике надгледајући компаније са малим односима цијене до књиге (П / Б), ниским односима цијене и зараде (П / Е) и сличним метрике. Међутим, исцрпљени модел продаје разликује се од ових техника јер се заснива само на историји цена хартије од вредности, а не на његовим основама.
Иако различити инвеститори могу користити модификоване верзије исцрпљеног модела продаје, већина верзија садржи следеће смернице:
- Прво, дотична безбедност мора да је недавно пала на основу необично високог обима трговања. Друго, морају постојати недавни докази о куповном притиску (пратећи пад), као што је биковски обухватајући образац или било који облик биковског графикона у оквиру цене или у техничком индикатору. Треће, акције тестирају подручје подршке, тако важан покретни просек или цену где је безбедност одскочила претходним падовима, сигнализирајући базу потражње купаца.
Ако су сви ови фактори на снази, исцрпљени модел продаје могао би предвидети да је акција достигла своју ниску цену и да ће се ускоро догодити позитиван преокрет.
Као што је назначено, ово су опште смернице и индивидуални трговци могу трговати варијацијама овог модела користећи техничке алате по својој жељи.
Једном када трговац купи на основу усклађивања смерница, зауставни губитак може се ставити испод недавног нижег низа како би се контролисао ризик.
Пример из стварног света исцрпљеног модела продаје
Следећи дневни графикон РОКУ Инц. (РОКУ) показује значајан пораст праћен оштрим падом цена великих количина.
Трговац који користи исцрпљени модел продаје примјетио би велику количину и оштар селф. Они би тада потражили доказе о куповном притиску, потенцијално близу неког нивоа подршке.
ТрадингВиев
У овом случају, цена опада у подручје подршке засновано на претходном замаху. Цена се такође спустила испод 100-дневног покретног просека - који неки трговци сматрају важним - а затим су се вратили изнад.
Што се тиче биковског узорка свећњака или шема карата, цена је формирала мали узорак за шољу и ручку у близини подршке. Цена је избила по узору нагоре, што указује на помак више. Неколико дана пре пуцања на шалицу и стопер, стохастички осцилатор је направио биковски цроссовер на преплављеној територији.
Зауставни губитак може се ставити испод држача за чаше (или испод ниског љуљачка) након што се уведе трговина. Ово помаже у контроли ризика у случају да цена и даље опада.
Разлика између исцрпљеног модела продаје и хватања падајућег ножа
Исцрпљени модел продаје користи се за куповину хартија од вредности које су опале у цени, али такође показују позитивне техничке карактеристике одскока. Ухватити нож који пада или куповати док цена пада, опасније је јер обезбеђење није показало знакове стабилизације или акумулације. Трговци који купују нож који падају често су нестрпљиви, без икаквог плана.
Ограничења коришћења исцрпљеног модела продаје
Када цена падне, она може и даље падати чак и ако су испуњене смернице исцрпљеног модела продаје. Цена може привремено да поскочи, а затим настави да опада. С тим у вези, велики пад не значи да вредност вреди куповину. Понекад је пад цена из оправданих разлога и зато треба избегавати куповину таквих хартија.
Сам модел не предвиђа колико ће цена одскочити или колико дуго. На трговцу је да одлучи када треба да напусти профит.
Ризик потенцијално може бити ограничен стоп-губитком, али у брзо променљивим тржишним условима, стоп-губитак може бити подложан проклизавању, што резултира већим губитком од предвиђеног.
