ДЕФИНИЦИЈА Ек-Дистрибуције
Ек-дистрибуција се односи на хартије од вредности или улагања која тргују без права на одређену дистрибуцију или плаћање. Када инвестиција ек-дистрибуције, попут узајамног фонда или поверења прихода, започне трговање на бази ек-дистрибуције, продавац (или претходни власник), а не купац, има право на дистрибуцију. На датум ек-дистрибуције, хартија од вредности ће генерално пасти на цену за износ једнак количини у дистрибуцији у долару.
РАСПОЛОЖЕЊЕ ДОЛЕ Ек-Дистрибутион
На пример, претпоставимо да узајамни фонд чија нето вредност имовине по акцији (НАВПС) износи 10 УСД проглашава доделу од 50 центи. На датум ек-дистрибуције, НАВПС фонда износит ће 9, 50 УСД, јер се јединице фонда сада тргују без права на дистрибуцију. Ово је слично смањењу акција када започиње трговање на бази ек-дивиденде. Трговање узајамним фондовима на бази расподјеле означено је у таблицама трансакција у новинама симболом д.
Ек-Дистрибутион вс Ек-Дивиденда
Ек-дистрибуција је слична ек-дивиденди. Када компанија изјави дивиденду, она поставља датум уписа када морате бити у књигама компаније као акционар да бисте примили дивиденду. Ако купите дионицу на датум ек-дивиденде или после, нећете добити следећу исплату дивиденди. Уместо тога, продавац добија дивиденду. Ако купите пре датума ек-дивиденде, добићете дивиденду.
Пример ек-дивиденде
8. септембра 2017. године компанија КСИЗ изјављује дивиденду која се исплаћује 3. октобра 2017. године својим акционарима. КСИЗ такође најављује да акционари који су уписали књиге у компанији 18. септембра 2017. године или пре њих, имају право на дивиденду. Акција ће тада бити исплаћена за дивиденду један радни дан пре датума рекорда.
У овом примеру, рекордни датум пада на понедељак. Изузев викенда и празника, ек-дивиденда се поставља један радни дан пре датума рекорда или отварања тржишта - у овом случају претходног петка. То значи да свако ко је купио акције у петак или после неће добити дивиденду. Са значајном дивидендом, цена акције може пасти за тај износ на датум ек-дивиденде.
Понекад компанија исплаћује дивиденду у облику акција, а не готовине. Дивиденда акција може бити додатна акција у компанији или подружница која се откупљује. Поступци за дивиденде у дионицама могу се разликовати од новчаних дивиденди. Датум ек-дивиденде се поставља први радни дан након исплате дивиденде на акције (а такође је и након датума евиденције).
