Новчани ток од инвестицијских активности један је од три одјељка извјештаја о новчаним токовима компаније.
Извештај о новчаном току је финансијски извештај који сажима износ готовине и њихових еквивалената који улазе и излазе из компаније.
Извештај о готовинском току (ЦФС) мери колико добро компанија управља својом готовинском позицијом, што значи колико добро компанија генерише готовину за плаћање својих обавеза и финансирање оперативних трошкова. Извештај о новчаном току допуњује биланс стања и биланс успеха.
3 главне компоненте извода о готовинском току су следеће:
- Новац од пословних активности Новац од инвестицијских активности Новац од активности финансирања
Активности инвестирања укључују све одливе новца или изворе новца из улагања компаније. Куповина или продаја имовине, извлачење готовине услед спајања или припајања, добијени зајмови или примљени зајмови укључени су у инвестицијске активности. Укратко, било какве промене имовине, улагања или опреме утицаће на новац од инвестирања.
Међутим, када компанија одпрода имовину, трансакција се сматра кредитом или „готовином у“ и наводи се у активностима инвестирања.
Иако компаније и инвеститори обично желе да виде позитиван новчани ток из свих операција компаније, негативан новчани ток из инвестицијских активности није увек лош и потребна му је додатна процена пре него што се донесу одлуке о инвестиционим активностима компаније.
Сасвим је могуће и није неуобичајено да растућа компанија има негативан новчани ток од инвестирања. На пример, ако растућа компанија одлучи да уложи у дугорочна основна средства, то ће се појавити као смањење готовине у оквиру новчаног тока те компаније од инвестирања.
Чак и добро основане компаније с времена на време улажу у дугорочна средства, као што су имовина и опрема, и могу довести до негативних улагања.
На пример, испод је извештај о новчаном току из Еккон Мобил-а (КСОМ) са 31. марта 2018. године:
- Можемо видети да је нето новац коришћен за инвестирање износио - 1, 859 милијарди УСД за тај период (означено зеленом бојом). Два основна покретача негативног броја инвестицијских активности били су куповина имовине, постројења и опреме за 3, 329 милијарди долара и продаја средства која кредитирају готовину у износу од 1, 444 милијарде долара. Међутим, готовина из пословних активности (плаве боје) износила је 8, 519 милијарди долара и више је него довољно новца за плаћање улагања у основна средства.
Инвестопедиа
На први поглед, инвеститора би могло забринути негативан новчани ток у инвестицијским активностима у укупном износу од преко 1, 8 милијарди долара, али када продремо у бројке, видимо да је то позитиван знак. Еккон Мобил је произвођач нафте и гаса и мора периодично да ажурира своју опрему, уређаје за бушење и купује опрему. Као резултат, негативан новчани ток од улагања значи да компанија улаже у свој будући раст.
С друге стране, ако неко предузеће има негативан новчани ток од инвестирања јер је донело лоше одлуке о куповини имовине, онда би негативни новчани ток од инвестирања могао бити знак упозорења.
Важно је анализирати целокупни извештај о новчаном току и све његове компоненте да бисте утврдили да ли је негативни новчани ток позитиван или негативан знак. Најефикаснији начин за процену негативног стања новчаног тока је израчунавање слободног новчаног тока компаније.
