Преглед садржаја
- Разлика
- Берза
- Без оптерећења
- Комисија
- Однос трошкова
- Доња граница
Није ли слобода велика? Ако сте држали спонзорисане компаније 401 (к) или 403 (б), знате да вам је компанија дала лажни осећај слободе. Рекли су да сте „слободни“ да одаберете било који од шаке узајамних фондова који су одабрали за вас. Бирање из њиховог избора не делује попут слободе, али можда сте учинили додатни корак и отворили ИРА-у.
То је слобода. Ако су ИРА-и отворени изван ваше компаније, имате на располагању готово сваку опцију улагања на тржишту. Деведесет и четири милијарде долара уложено је у самосталне ИРА рачуне, где се многи одлучују да искористе слободу овог пензијског рачуна и сами уложе свој новац у акције и обвезнице, уместо да користе обостране фондове. Међутим, слобода такође долази са одговорношћу и ризицима. Ваш избор је повећан са десетак на хиљаде. Можда мислите да ћете се задржати са средствима уместо појединачних акција и обвезница, и то је мудар избор, посебно ако сте нови у инвестирању. Међутим, које фондове би требало да одаберете? Узајамни фондови или фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ)?
Кључне Такеаваис
- Појединачни пензиони рачуни - ИРА - омогућавају вам да уложите доларе пре опорезивања ради нагомилавања пензионог богатства. ИРА-и су флексибилни и можете уложити у широк спектар имовине. До недавно су узајамни фондови били основни начин за диверзификацију или приступ различитим разредима имовине. У последње две деценије, фондови којима се тргује на берзи - ЕТФ-ови - претекли су узајамне фондове за додавање индекса или изложености тржишном сегменту. више попут залиха током дана, што их чини ликвиднијим.
Разлика
Узајамни фондови постоје у две главне врсте: активно и пасивно управљани фондови. Средства која се активно управљају запошљавају тим вероватно експертних менаџера који купују и продају инвестиционе производе у име фонда у покушају да ураде боље од тржишта у целини. Пасивно управљани фондови запошљавају слабо плаћени тим рачунара за праћење индекса и осмишљени су да зрцале тржиште.
ЕТФ-ови, попут пасивно управљаног заједничког фонда, покушавају да прате индекс, често коришћењем рачунара, а такође су намењени опонашању тржишта. На пример, рецимо да имате ЕТФ као што је СПДР С&П 500, а С&П 500 опада. Ако се то догоди, тада ће и вредност вашег ЕТФ-а пасти.
Узајамни фондови и ЕТФ-ови имају много разлика под претпоставком, али већина вас не представља велику бригу ако тек започињете као инвеститор. Међутим, требали бисте схватити неколико ових разлика.
Берза
Узајамни фондови се купују и продају по њиховој нето вредности имовине, или НАВ, која се израчунава на крају дана. ЕТФ-ови тргују баш као и акције. Акције можете купити и продати у било које време током дана по тренутној цени, која се веома брзо мења. Можете купити једну акцију ЕТФ-а или милионе, али оне морају бити пуне акције. Узајамни фондови могу вам омогућити да купите фракције једне акције и омогућити вам да купите онолико акција колико желите.
Међутим, узајамни фондови често имају високе минималне инвестиције ако покушавате да управљате сопственом ИРА-ом.
Без оптерећења
Сада постоји толико узајамних фондова на тржишту да је плаћање накнада за терет било које врсте често непромишљено и непотребно. Оптерећење је накнада коју плаћате или за куповину или продају удела у узајамном фонду. Ова оптерећења често иду код финансијског саветника који вам је продао фонд.
На тржишту постоји доста узајамних фондова без оптерећења, али не постоје ЕТФ-ови са наплатом накнада. Уместо тога, плаћате другу врсту накнаде за куповину ЕТФ-а.
Комисија
Када купујете и продајете акције или ЕТФ, морате платити провизију свом брокеру. За већину, ово је паушална накнада без обзира колико акција купите или продате. Иако је важно да се те накнаде узму у обзир, што више акција ЕТФ-а купите, то је мање провизије важно јер он постаје мањи проценат трговине.
Све више брокерске компаније додају ЕТФ-ове без провизије у своју линију, што уклања ову забринутост.
Однос трошкова
И узајамни фондови и ЕТФ-ови имају омјер трошкова - износ новца за управљање фондом.
ЕТФ-ови рутински имају ниже омјере трошкова од узајамних фондова који се активно управљају и могу бити у складу са пасивно управљаним индексним узајамним фондовима.
Доња граница
Будући да узајамно фондови којима се највише управља, неће успети да победе тржиште током дужег временског периода, плаћање додатних накнада у омјерима оптерећења и трошкова можда неће бити добро трошен новац. Уместо тога, размислите о пасивно управљаним узајамним фондовима или ЕТФ-овима. Обоје би могло имати место у вашем портфељу, али због лакоће куповине и продаје, и вероватно повољнијег пореског третмана, многи инвеститори ИРА-е откривају да ЕТФ-ови боље одговарају њиховим циљевима и циљевима од узајамних фондова.
