Шта је једнака тежина
Једнака тежина је врста пондерисања која даје исту тежину или важност свакој акцији у портфељном или индексном фонду, а најмање компаније имају једнаку тежину највећих компанија у индексном фонду или портфељу једнаке тежине. Једнако пондерисање разликује се од методе пондерирања која се чешће користи фондовима и портфељима у којима се залихе вагају на основу њихове тржишне капитализације. Индексно пондерирани индексни фондови обично имају већи промет акција од индексних фондова тржишно ограничених вредности, и као резултат тога, обично имају веће трошкове трговања.
ПОКРИВАЊЕ ДОЛЕ Једнака тежина
Многи од највећих и најпознатијих тржишних индекса су или тржишно ограничени или цјеновно прилагођени. Индекси тржишно ограничених вредности, као што су Стандард & Поор'с (С&П) 500, дају већу тежину највећим компанијама према тржишној капитализацији. Велике капице попут Аппле-а и Генерал Елецтриц-а су међу највећим удјелима у С&П 500. Индекси пондерисаних цијенама, попут Дов Јонес Индустриал Авераге (ДЈИА), дају веће пондере дионицама с вишим цијенама акција. У Дову су од маја 2018. године Боеинг, Унитед ХеалтхГроуп и Голдман Сацхс највеће компоненте.
Концепт портфолија са равнотежом стекао је интерес због историјских перформанси и појаве неколико опција које се тргују на берзи (ЕТФ). Стандард & Поор'с развио је више од 40 различитих индекса једнаке тежине заснованих на комбинацијама тржишних ограничења, тржишта и сектора.
Извођење равнотежних индекса
Залихе са малим капиталом углавном се сматрају већим ризиком, већим потенцијалним повратним инвестицијама у поређењу са великим ограничењима. Теоретски, давање веће тежине мањим именима С&П 500 у портфолиу једнаке тежине требало би да повећа потенцијал повратног портфеља. Историјски је то случај са С&П 500. Од 2003. до 2015. године, улагања од 10 000 УСД у традиционални С&П 500 индекс претворила би се у 29, 370 долара. У том истом периоду иста инвестиција у С&П 500 индекс једнаке тежине (ЕВИ) претворила би се у 38, 866 долара.
Примери средстава са једнаком тежином
Гуггенхеим нуди више десетина различитих стратегија фонда једнаке тежине који покривају не само главне индексе попут С&П 500, већ и многе главне секторе на тржишту. Гуггенхеим С&П 500 са једнаком тежином, на пример, пружа исту изложеност најмањим компанијама у С&П 500 као и корпоративним гигантима, као што су Генерал Елецтриц и ЕкконМобил.
Остали примери ЕТФ-ова са индексом једнаке тежине укључују Гуггенхеим Русселл 2000 ЕТФ једнаке тежине, први Фонд НАСДАК-100 са једнаким пондерисаним индексом и индексни фондови С&П 500 једнаке тежине ЕТФ.
