Шта је ентропија?
Ентропија је мерило случајности. Као и концепт бесконачности, ентропија се користи да би се моделирао и представљао степен несигурности случајне променљиве. Финансијски аналитичари и тржишни техничари користе га за утврђивање шанси за специфичну врсту понашања од стране безбедности или тржишта.
Кључне Такеаваис
- Ентропија је мерило случајности. Као и концепт бесконачности, ентропија се користи да би се моделирао и представљао степен несигурности случајне променљиве. Етропију користе финансијски аналитичари и тржишни техничари да одреде шансе за одређену врсту понашања од стране безбедности или тржишта. већ дуго представља извор проучавања и расправа тржишних аналитичара и трговаца. Користи се у квантитативној анализи и може помоћи у предвиђању вероватноће да ће се безбедност кретати у одређеном смеру или према одређеном обрасцу.
Како функционира ентропија
Ентропија је дуго била извор проучавања и расправа тржишних аналитичара и трговаца. Користи се у квантитативној анализи и може помоћи у предвиђању вероватноће да ће се безбедност кретати у одређеном смеру или према одређеном обрасцу. Хлапне хартије од вредности имају већу ентропију од стабилних које остају релативно константне у цени. Концепт ентропије истражен је у "Случајној шетњи Валл Стреетом."
Ентропија као мера ризика
Као бета и волатилност, ентропија се користи за мерење финансијског ризика као мере случајности. У свету финансија ризик је и лош и добар у зависности од потреба инвеститора; међутим, обично се претпоставља да већи ризик може да повећа раст. Улагаче који траже већи раст уче се да траже високе залихе бета или високе волатилности. Ентропија се користи на исти начин. Залихе са високим нивоом ентропије сматрају се ризичнијим од осталих. Неки аналитичари верују да ентропија омогућава бољи модел ризика од бета. Показано је да ентропија, попут бета и стандардне девијације, опада када се број имовине или хартија од вредности у портфељу повећа.
У финансијама, свети грал је био да нађе најбољи начин за изградњу портфеља који показује раст и мала смањења. Други начин да то кажемо је максималан поврат за најмању количину ризика. Много времена и енергије је утрошено на проучавање скупова података и тестирање многих променљивих. Када тражите предност у изградњи портфеља, оптимизација ентропије може бити корисна. Ентропија је један начин да аналитичари и истраживачи изолују случајност портфеља или очекивано изненађење.
Употреба ентропије
Главни проблем употребе ентропије је сам прорачун. Међу аналитичарима постоји много различитих теорија о најбољем начину примене концепта у рачунарским финансијама.
На пример, у финансијским дериватима, ентропија се користи као начин за препознавање и минимизирање ризика. У традиционалном моделу утврђивања капиталних улагања Блацк-Сцхолес, модел претпоставља да се сав ризик може заштитити. Односно, сав ризик се може утврдити и узети у обзир. То није увек реалан модел.
Концепт ентропије може се применити и представити променљивом да би се елиминисала случајност створена основним хартијама или имовином, што омогућава аналитичару да изолује цену деривата. Другим речима, ентропија се користи као начин да се идентификује најбоља варијабла за коју се може дефинисати ризик унутар одређеног система или аранжмана финансијских инструмената. Најбоља варијабла је она која најмање одступа од физичке стварности.
У финансијама то се може представити употребом вероватноћа и очекиваних вредности. Док се сам израчун развија, сврха је јасна; аналитичари користе овај концепт да пронађу бољи начин за одређивање цена сложених финансијских инструмената.
