Шта је дефинисани портфељ
Дефинисани портфељ представља инвестицијско поверење које улаже у унапред дефинисани скуп обвезница, акција или обе које је изабрала компанија фонда. Слично као у неким класама узајамних фондова, фондови су затвореног типа и њима се не управља активно. Попут узајамног фонда, затворени фонд је обједињени инвестициони фонд који има менаџера који надгледа портфељ. Прикупља фиксни износ капитала путем иницијалне јавне понуде (ИПО). Фонд се затим структуира, котира и тргује као акција на берзи.
БРЕАКИНГ ДОВН Портфолио дефинисано
Дефинисани портфељ, као и други типови портфеља, представља колекцију финансијских средстава као што су акције, обвезнице, робе, валуте и новчани еквиваленти, као и њихове колеге из фонда, укључујући узајамне, трговане и затворене фондове.
У дефинисаном портфељу хартије од вредности су фиксне, а јединице се могу продати тек након завршетка почетне фазе куповине. Те јединице имају одређени рок трајања, након чега се ликвидирају, а приход се враћа инвеститорима. Дефинисани портфељ може трговати по различитим ценама током дана трговања. Понуда и потражња одређују цијену јединица у дефинисаном портфељу, што може довести до одступања у цијенама од нето вриједности његових основних средстава. Узајамни фондови могу бити изван синхронизације са њиховим нето вредностима имовине, али цене су само једанпут дневно по нето вредности имовине од завршетка трговања.
Дефинисана толеранција портфеља и ризика
Инвестициони портфељ подељен је на сегменте различитих величина, који представљају различите класе имовине и врсте инвестиција како би се постигла одговарајућа алокација портфеља и приноса. Много различитих врста хартија од вредности може се користити за изградњу разноликог портфеља, али акције, обвезнице и готовина се углавном сматрају главним блоковима портфеља.
Најодборнији инвеститори граде инвестиционе портфеље који су у складу са њиховом толеранцијом на ризик и њиховим циљевима. Толеранција на ризик може се дефинисати као степен променљивости у повратима улагања који је инвеститор спреман да прихвати, нарочито када се тржиште смањи.
Толеранција на ризик је једно од најважнијих разматрања при одређивању улагања. Инвеститори би требало да имају реално разумевање њихове способности и спремности да пробаве велика кретања вредности својих улагања. Ако инвеститори преузму превелики ризик, можда ће бити склонији продаји усред пада тржишта и пропустити раст тржишта.
