Реструктурирање дуга у односу на рефинансирање дуга: преглед
Рефинансирање и реструктурирање су два одвојена процеса, али се они често позивају на исти имиџ - онај очајне компаније која се налази на ивици банкрота и улаже напоре да задржи пословање у земљи. Међутим, то није увек случај.
Да ли се неко предузеће заиста рефинансира или реструктурира често се губи у преводу. То је довело до тога да су многи људи, укључујући чак и искусне финансијске стручњаке, користили речи наизменично када су у стварности потпуно различити процеси.
У основи, и рефинансирање и реструктурирање су процеси реорганизације дуга који су предузети да би ојачали особу или финансијску перспективу компаније. Рефинансирање дуга односи се на покретање новог уговора, често под бољим условима од претходног, за отплату зајма.
Кључне Такеаваис
- Реструктурирање дуга користи се када је зајмопримац под таквим финансијским проблемима да спречава правовремену отплату позајмице. Рефинансирање дуга користи се много шире од реструктурирања, при чему дужник користи ново добијени кредит с бољим условима за отплату претходног зајам.Бортери би требали размотрити стварне трошкове банкрота прије него што се укључе у било који облик стратегије отплате дуга.
Реструктурирање дуга
У тежим ситуацијама, корисници кредита могу се окренути реструктурирању дуга. На најосновнијем нивоу, реструктурирање се односи на промену већ постојећег уговора (насупрот рефинансирању које започиње новим уговором). Пример типичног реструктурирања би био продужење рока за отплату главнице по уговору о дуга или измена учесталости плаћања камата.
Реструктурирање се дешава углавном у посебним околностима, где се зајмопримци сматрају финансијски нестабилним и нису у могућности да извршавају дужничке обавезе. Реструктурирање такође може негативно утицати на ваш кредитни резултат, због чега је то последња стратегија.
Реструктурирање дуга је екстремнија опција која се предузима када дужници ризикују да ће пропасти и преговарају о промјени постојећег уговора.
У реструктурирању дуга, страна позајмица се мора преговарати с кредитором како би се створила ситуација у којој су обје стране боље. Ако знате да не можете правовремено да плаћате зајам или ако је отпуштање угрозило вашу финансијску стабилност, често је разборито започети разговоре са зајмодавцима.
Зајмодавци не желе да зајмопримци изврше неизмиривање својих кредита због свих горе споменутих трошкова банкрота. Већину времена зајмодавци ће пристати на преговоре с подводним зајмопримачима за реструктурирање зајма, било да то значи одрицање од закашњелих накнада, продужење датума плаћања или промјену учесталости и износа купонских уплата.
Друга опција за велике, добро основане корпорације је замена дуга за капитал. Замјене дуга за власнички капитал могу се догодити и код хипотека. У тим случајевима, домаћинство тргује капиталом у њиховом дому како би смањило хипотекарне исплате. Као што је то често случај, преструктурирање ће омогућити кредиторима да задрже већу ликвидност, која се затим може користити за обнављање или одржавање извора новчаних токова како би се успјешно отплатио поновљени уговор о кредиту.
Рефинансирање дуга
У рефинансирању дуга, дужник се пријављује за нови зајам или дужнички инструмент који има боље услове од претходног уговора и који се могу користити за плаћање претходне обавезе. Пример рефинансирања био би аплицирање за нови, јефтинији зајам и коришћење средстава од тог кредита за отплату обавеза по постојећем зајму.
Рефинансирање се користи либералније од реструктурирања, јер је бржи процес, лакше се квалификовати и позитивно утиче на кредитни резултат јер ће хисторија плаћања одражавати отплату оригиналног кредита.
Различити су разлози за рефинансирање, а најчешћи разлози су смањење каматних стопа на кредите, консолидација дугова, промена структуре кредита и ослобађање готовине. Зајмопримци са високим кредитним резултатима посебно профитирају од рефинансирања јер могу осигурати повољније услове уговора и ниже каматне стопе.
У основи, један кредит замењујете другим, па се рефинансирање дуга често користи када дође до промене каматних стопа које могу утицати на новоотворене уговоре о дугу. На пример, ако се каматне стопе смање од стране Федералних резерви, онда ће нови зајмови, као и обвезнице, понудити нижи принос од плаћања камата, што је корисно за кориснике кредита.
У овој околности, рефинансирање дуга може омогућити дужницима да током времена плаћају много мање камате за исти номинални зајам. Важно је напоменути да када покушавају отплатити зајмове прије њиховог доспијећа, многи зајмови на одређено вријеме имају нешто што се назива одредбама позива - увјетима који изричу казне у случају пријевремене отплате кредита. У таквим ситуацијама, зајмопримци би требало да уложе дужну ревност у израчунавање нето садашње вредности трошкова једног кредита наспрам другог.
Посебна разматрања: Трошак банкрота
Али зашто рефинансирање или реструктурирање? Кључни катализатор је избјегавање трошкова банкрота и за корисника кредита и за кредитора. Због правних трошкова који се наплаћују и дужницима и повериоцима, већина питања реструктурирања дуга се решава пре него што банкрот постане неизбежан. У просеку, адвокатски трошкови за банкроте из Поглавља 7 крећу се између 500 и 3500 долара.
Штавише, постоје додатне државне пријаве за подношење папира, трошкови кредитног саветовања и накнаде за школовање дужника, а да не спомињемо озбиљан утицај на кредитни резултат дужника. На страни кредитора, ако је зајам био необезбеђен, тада је поверилац без главнице, као и договорене отплате камате. Ако је зајам био осигуран, поверилац мора да се бави ликвидационом имовином попут некретнина или аутомобила. Обично обе стране желе да избегну те исходе, чинећи преструктурирање и рефинансирање атрактивним алтернативама.
