Шта је силазна трема?
Тренд смањења односи се на акцију цена хартија од вредности која се креће ниже цене јер током времена флуктуира. Иако се цена може повремено кретати више или ниже, силазни тренд карактеришу нижи врхови и нижа корита током времена. Технички аналитичари обраћају пажњу на силазне трендове, јер представљају нешто више од случајног губитка. Чини се да је хартија од вредности у силазном тренду већа тенденција да настави да се креће ниже док се неки услови на тржишту не промене, што имплицира да силазни тренд означава стање погоршања.
Силазни тренд се може супротставити узлазном тренду.
Кључне Такеаваис
- Заостале трендове карактеришу нижи врхови и корита и подразумевају фундаменталне промене у веровању инвеститора. Промену тренда подстиче промена у понуди деоница коју инвеститори желе да продају у поређењу са потражњом за деоницама инвеститора који желе да купе. Падајући трендови су случајни са променама фактора који окружују безбедност, било да су макроекономски или посебно повезани са пословним моделом компаније.
Како функционира силазна трема
Сигурност која се прелази из узлазног тренда у силазни тренд веома ретко чини једну тренутну промену из једног у други. Уместо тога, цена цена у узлазном тренду показује знаке напрезања, а затим силазни тренд постепено почиње. И узлазни и силазни трендови обележени су њиховим врховима и насипима (који се такође називају љуљачки и најнижи завоји), као и општим смером за који се чини да наставља. Следећа илустрација приказује низ врхова и корита (врхови су чак нумерисани, корита су непарна).
Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2019
Динамика приказана на овој илустрацији по природи је слична скоро свим променама тренда од горе према доле. Иако се специфичности разликују за сваки случај, три карактеристике ове промене су уобичајене:
- Акција цена пада испод најновијег најнижег нивоа (приказаног у тачкама 1-3) Следећи врх се не успијева повећати изнад свог претходника (тачке 3-5) Тренд пада пада повећава вероватноћу да се настави (тачке 5-7)
Прва карактеристика силазне трендове означава тачку у акцији цена код које понуда превазилази потражњу. Број доступних продавача и количина хартије од вредности коју желе да продају је већи од броја спремних купаца и количине коју желе да купе. Некако учесници на тржишту, као већина, више нису прихватили идеју да ову безбедност треба платити што вишом.
Друга карактеристика указује на све већи број учесника на тржишту који су се, иако раније нису одлучили, током недавног врхунца цене уверили да више не морају (или да поседују колико) хартија од вредности. Број продавача расте истовремено са смањењем броја купаца.
Трећа карактеристика обично је праћена вестима или новим информацијама које потврђују сумње оних који су одлучили да напусте или више не размотре куповину хартије од вредности. Још више купаца одлази назад, а још већи број продаваца постаје жељан да узме профит или да ограничи губитке.
Трговање силазним трендовима
Већина трговаца настоји да избегне силазни тренд јер су својствено усмерени на узлазне трендове и тргују се само дуго. Заостали трендови се могу наћи у сваком временском оквиру трговања: минутима, данима, недељама, месецима или чак годинама. Трговци зато траже начине да што је могуће раније идентификују силазни тренд. Неки трговци радије тргују и дугом и кратком, па препознају силазне трендове за нове могућности трговања.
Трговци препознају да ће, након успостављања тренда пада у одређеном временском оквиру, бити веома опрезни при уласку у нове дуге позиције. Ово погоршава силазни тренд доприносећи смањеној потражњи. Дуги / кратки трговци препознају супротно, да је то сада њихова прилика да профитирају на силазном тренду.
Будући да кратки продавачи желе да профитирају од силазног тренда задуживањем, а затим одмах продају акције, уз договор да их у будућности откупе. Они су познати као кратке позиције или кратке продаје. Ако цена имовине и даље опада, трговац профитира од разлике између непосредне продајне цене и ниже цене поновне куповине. Пошто додају ценовну акцију уношењем налога за продају, то такође погоршава тренд пада. Такви трговци изгледа да профитирају од следећег нижег нижег нивоа, можда и више ако могу бити стрпљиви и тренд се и даље смањује.
Трговци често користе техничке индикаторе и обрасце графикона како би идентификовали и потврдили трендове пада. На пример, клизни просеци могу се користити за препознавање укупног тренда. Ако је цена нижа од просечног просека, вероватноће да ће акције бити у паду и обрнуто за раст. Технички индикатори као што су индекс релативне снаге (РСИ) или Просечни индекс усмерености (АДКС) такође могу да покажу јачину или снагу силазног тренда у датом тренутку, што може помоћи при одлучивању да ли да уђете у кратку позицију или не.
Пример продуженог заледја
Пример дугог пада цена акција Генерал Елецтриц Цо. (ГЕ) је поучан за преглед. Ова акција са ценама пратила је све већу свест о томе да су проблеми компаније били дубљи него што се првобитно предвиђало, и да ће отпуштања, пропадање, затварање постројења и отказивање производа сигнализирати промену мора у економском окружењу - за коју ГЕ није био спреман.
ГЕ Довнтренд - Седмични графикон.
У овом графикону, дионица постиже свој коначни врхунац након чега слиједи слиједећи потез нижи од претходног корита (као што је приказано на почетку). Ово ниже праг коинцидира с тренутком када је понуда акција коју инвеститори желе продати надмашила потражњу коју инвеститори морају да купују акције по овим ценама. Овај почетни знак слабости (пример прве карактеристике претходно поменуте) није био праћен широко распрострањеним вестима о проблемима компаније, мада су инвеститори сами утврдили да изгледи компаније нису тако оптимални како се претходно мислило.
Доњи врхови и корита који слиједе означавају продужени силазни тренд који траје више од двије године - и у вријеме када се остатак тржишта углавном кретао више. Трговци који су заузели медвјеђи став према дионици након пробоја из првог прага нашли би бројне могућности за профитабилно трговање. Алтернативно, дугачки трговци можда су закључали свој профит на почетку силазног тренда и поново ушли у своју дугу позицију након што су акције показале знакове поновног пораста.
