Робе добијају велику пажњу медија. Цена нафте, злата, кукуруза, соје и свиња свакодневно је у националним вестима. Иако је улагање на робним тржиштима прилично софистициран подухват, робни узајамни фондови пружају прилику готово свим инвеститорима да добију део акције.
Различите врсте фондова
Генеричка ознака "робни фонд" заправо обухвата неколико различитих врста инвестиција. Ови укључују:
- Робни фондови
Ови фондови су прави робни фондови јер имају директно власништво у робама. На пример, златни фонд који држи златне полуге био би прави робни фонд.
Робни фондови који имају будућност
Држање деривативних инструмената много је чешћа стратегија узајамног фонда за улагање на робним тржиштима. Већина инвеститора нема жељу за испоруком свиња, кукуруза, уља или било које друге робе, они једноставно желе да профитирају од промене цена. Куповање футурес уговора један је од начина да се овај циљ постигне. (Да бисте сазнали више о будућности, погледајте Футурес Фундаменталс .)
Природни ресурси
Средства која улажу у компаније које се баве пословима које послују у робним областима, као што су енергетика, рударство, бушење нафте и пољопривредна предузећа, често се називају фондовима природних ресурса. Иако често не поседују ни стварну робу ни робне будућности, оне пружају изложеност робним тржиштима путем пуномоћника.
Комбиновани фондови
Неки фондови улажу у комбинацију стварних роба и робних будућности. На пример, златни фондови могу имати основна улагања која укључују и полуге и терминске уговоре.
Разне инвестиционе стратегије
Поред различитих формата, робни фондови нуде и разне инвестиционе стратегије, укључујући активно управљање и пасивно управљање. Активни портфолии купују и продају у настојању да надмаше референтни индекс. Пасивни портфељи настоје да копирају референтни индекс и одговарају његовом учинку. Пасивне стратегије могу се спровести коришћењем индексних фондова или фондова којима се тргује на берзи (ЕТФс). (Више информација о ЕТФ-има потражите у чланку ЕТФ-а који омогућавају једноставан приступ енергетским производима .)
Предности и недостаци улагања у робне фондове
Робе нуде диверзификацију портфеља. Улагање у футурес уговоре или стварне робе пружа компоненту портфеља која није традиционална акција, обвезница или узајамни фонд који улаже у акције и / или обвезнице. Историјски гледано, роба је имала ниску повезаност са традиционалним тржиштима акција, што значи да не варирају увек у тандему са кретањем на тржишту. За многе инвеститоре постизање ове ниске корелације је главни циљ када желе додати диверзификацију у портфељ. (За више информација о диверзификацији погледајте Важност диверзификације .)
Робе такође нуде потенцијал за повећање. Сировине које се користе у грађевинарству, пољопривреди и многим другим индустријама подлежу законима понуде и потражње. Када потражња расте, цене углавном следе, што резултира профитом за инвеститоре.
Коначно, роба нуди заштиту од инфлације. ( Цоммодитиес: Портфолио Хедге објашњава како ове различите класе имовине пружају и негативну заштиту и потенцијал нагоре.)
С друге стране
Тржишта робе могу бити променљива и подложна дивљим, краткорочним променама цена и дугим успавањима. Током само неколико дана, цене могу прећи од рекордних до рекордних најнижих нивоа. Да бисте детаљније погледали распон кретања цена, истражите цене злата у последњих 30 година и цене бакра у 2008. години.
Још једна ставка је састав различитих узајамних фондова и референтних индекса које они прате. У многим индексима робе енергија је често тешка, заузима више од половине индекса. Када узајамни фонд жели директно поновити индекс, више од половине имовине фонда биће у енергетици. Неки фондови постављају ограничења на проценат портфеља уложеног у једну робу да би се избегла превелика концентрација у једној инвестицији. (За више информација о инвестирању у робе погледајте чланак Како уложити у робе.)
Погледај пре него што скочиш
Док роба пружа приступ неким занимљивим улагањима и стратегијама, тржишта тржишта су сложена и нису позната већини инвеститора као тржиште акција или тржиште обвезница. Пре него што инвестирате у робне фондове, прочитајте проспект фонда и годишњи извештај и будите сигурни да разумете шта купујете и улогу коју игра у вашем портфељу. Исто тако, обратите пажњу на фондове фонда. Проверите да ли сте свесни колико се средства фонда претехтавају на одређени тржишни сектор и у складу с тим планирајте и остале делове вашег портфеља. Имајте на уму волатилну природу тржишта роба и ограничите удјеле на мали проценат вашег укупног портфеља.
