ДЕФИНИЦИЈА одложеног оптерећења
Одложени терет је накнада за продају или накнада повезана са узајамним фондом који се наплаћује када инвеститор откупи своје или њене акције, а не када се изврши почетна инвестиција. Предност одгођеног оптерећења је та што се пуни уложени износ користи за куповину акција, а не да се део извади као предзнак. То омогућава каматама да се временом наплате на већој почетној инвестицији.
БРЕАКИНГ ДОВН Одложено оптерећење
Одложени терет је накнада која се процењује када инвеститор прода одређене класе акција фонда пре одређеног датума. Одложена оптерећења обично се крећу равном или клизном скалом током једне и седам година након куповине, при чему се оптерећење / накнада спушта на нулу. Одложена оптерећења се најчешће процењују као проценат имовине.
Примјер одгођеног оптерећења
Ако инвеститор уложи 10.000 УСД у фонд са 5% одложеног оптерећења продаје, а ако нема других "накнада за куповину", читавих 10.000 УСД искористиће се за куповину акција фонда, а 5-постотни продајни терет се не одузме док инвеститор откупи његове или њене акције, након чега се накнада одузима од откупљене добити.
Обично, фонд израчунава износ одложеног продајног оптерећења на основу мањег вредности почетне инвестиције акционара или вредности улагања у откуп. На пример, ако акционар у почетку уложи 10.000 УСД, а када га откупи, апресира на 12.000 УСД, одложено оптерећење продаје израчунато на овај начин засниваће се на вредности почетне инвестиције - 10 000 УСД - а не на вредности улагања у спасење. Инвеститори би требали пажљиво прочитати проспект фонда како би утврдили да ли фонд на овај начин израчунава одложено оптерећење продаје.
Одложени терети и такса 12б-1
Фонд или класа са потенцијалним одложеним продајним оптерећењем обично ће такође имати годишњу накнаду од 12б-1. Накнаде познате као 12б-1, фонд плаћа за покривање трошкова дистрибуције и понекад трошкова услуга дионичара. Тај новац се углавном извлачи из инвестиционе имовине фонда. Накнаде за дистрибуцију укључују новац плаћен за маркетинг и продају акција фонда, као што су компензација брокерима и другима који продају акције фонда, те плаћање реклама, штампање и слање проспекта новим инвеститорима, као и штампање и слање продајне литературе. СЕЦ не ограничава величину накнада од 12б-1 коју фондови могу платити, али према правилима ФИНРА-е, накнаде 12б-1 које се користе за плаћање трошкова маркетинга и дистрибуције (за разлику од трошкова услуга дионичара) не могу прелазити 0, 75 процената у фонду просечна нето имовина годишње.
Одложена оптерећења и накнаде од 12б-1 опадају у популарности. Одложена оптерећења још увек постоје у многим врстама осигуравајућих производа, као што су ануитети, па чак и у многим хедге фондовима.
