Шта је вредност обезбеђења?
Израз колатерална вредност односи се на фер тржишну вредност имовине која се користи за осигурање кредита. Вредност колатерала обично се одређује гледањем на недавне продајне цене сличне имовине или оценом имовине квалификованог стручњака.
Шта је обезбеђење?
Кључне Такеаваис
- Вредност колатерала односи се на износ имовине која је стављена на осигурање кредита. Ову кредитодавац често користи за процену нивоа ризика који је повезан са одређеном апликацијом за кредит. Разне методе се користе за процену вредности осигурања. Они могу укључивати преглед упоредивих трансакција, ослањање на пореске процене и консултације са експертима из предмета.
Разумевање вредности обезбеђења
Вриједност колатерала један је од кључних аспеката које разматрају зајмодавци приликом прегледа захтјева за осигуране зајмове. У осигураном зајму, зајмодавац има право да стекне власништво над одређеном имовином - која се назива „колатерала“ зајма - у случају да дужник не испуни своју обавезу. Теоретски, зајмодавац би требао бити у могућности повратити све или већину своје инвестиције продајом осигурања. Стога је процјена вриједности тог осигурања кључни корак прије одобрења било ког осигураног зајма.
Позајмице у вредности
Величина обезбеђеног зајма у односу на његову вредност колатерала позната је као однос кредита и вредности (ЛТВ). На пример, ако банка пружи кредит од 800.000 долара за куповину куће са вредностма обезбеђења од милион долара, тада би њен ЛТВ однос био 80%.
Осигурани зајмови могу се дати против свих врста имовине. Једна од најчешћих врста обезбеђеног кредита је хипотека на куће, у којој се кућа даје као обезбеђење за осигурање хипотекарног кредита. У овој ситуацији, ако дужник не изврши своје хипотекарне уплате, хипотекарни зајмодавац може продати кућу да би надокнадио своју инвестицију. У међувремену, вредност обезбеђења куће обично се одређује ослањањем на проценитеља који је специјализован за некретнине. Такође се могу консултовати и друге метрике вредновања, попут недавних пореских процена или упоредивих трансакција.
Пример реалног света вредности колатерала
У зависности од врсте средства која се користи као обезбеђење, методе процене вредности осигурања могу се разликовати. На пример, ако се зајам осигурава јавно тргованим акцијама, тада се тренутна тржишна цена тих хартија може користити приликом процене његове вредности осигурања.
У осталим случајевима, колатерали који се користе могу се ретко продавати на тржишту. На пример, зајмопримац може заложити обезбеђење у облику приватних акција или алтернативних средстава, као што су ликовна уметност или ретки предмети колекционара. У овим ситуацијама, процењивачу ће се можда требати употребити специјализоване методе процене, као што је израчунавање вредности приватних акција користећи анализу дисконтираних новчаних токова (ДЦФ). У међувремену, можда ће требати проценити ликовну уметност и друге ретке ствари стручњаци који су познати за приватна колекционарска и аукцијска тржишта за те врсте имовине.
Обично се величина зајма коју даје зајмодавац креће од 70 до 90% његове вредности осигурања. На пример, у случају хипотекарних зајмова, зајмодавци традиционално нуде 80% финансирања, што значи да ће дужник морати да обезбеди 20% аванса. Међутим, тачна величина зајма зависиће од више фактора, као што су перципирана поузданост његове вредности колатерала, тренутно стање на тржишту и кредитни рејтинг зајмопримца.
