Шта је осигуравање новчаног тока?
Осигуравајуће компаније могу користити осигуравање новчаног тока као стратегију одређивања цена када цене осигуравајућег производа буду испод стопе премије потребне за подмирење трошкова очекиваних губитака. Сврха ове стратегије је да генерише значајан инвестициони капитал из повећаног пословања, што долази од нижих цена. Претплата новчаног тока је ризична стратегија одређивања цена.
Разумевање осигуравања новчаног тока
Претплата новчаног тока чешћа је тактика на меком тржишту када слаба економија потенцијалне купце осигурања чини осетљиве на цене. Да би се издвојиле од тржишне конкуренције, осигуравајућа компанија може снизити премије. Међутим, у одређеном тренутку премија више неће покрити предвиђени ризик преузимања полице.
На пример, власник куће са домом који је застарио водоводне инсталације и ожичење жели да покрије власнике кућа. У кући је повећан ризик од пожара или оштећења воде. Обично, ако су подједнаке, годишња премија за такву структуру била би већа од еквивалентне куће с ажурираним системима. Међутим, на високо конкурентном тржишту могло би осигурати да осигуратељ наплати мању премију и преузме већи ризик, уместо да купца изгуби код конкурента.
Коцкање с омјером губитка у осигуравању новца
Осигуравач који учествује у осигуравању новчаних токова клади се да ће губици настали због великог броја полиса које пишу бити спори у материјализацији. Осигуравајуће компаније издвајају резерву за покривање обавеза из потраживања по полисама за које се полажу. Основа резерви је предвиђена за губитак са којим се осигураватељ може суочити током одређеног периода. Резерве могу бити адекватне или могу недостајати у покривању својих обавеза.
Губици настали због зарађених премија познати су као омјер губитака, кључног статистичког стања за процјену здравља и профитабилности осигуравајућег друштва. Ако компанија плаћа 80 долара потраживања за сваких 160 долара прикупљених премија, коефицијент губитка износи 50%.
У суштини, осигуравач иде на количину клијента у односу на квалитет клијента. Уместо мањих, виших премија које нуде сигурнији ризик, компанија се клади на много премија нижег ценовног ранга са већим ризиком. Затим ће повећати новчани ток у хартије од вредности које плаћају веће стопе приноса (РОР).
Коцкање је у томе што ће већи приноси од улагања надокнадити разлику у ценама и вероватно ће покрити неизбежне потраживања, која су резултат већег ризика. Нада је да ће се брзо генерирати капитал на тржишту на којем краткорочне камате расту.
Док клијенти осигурања имају посла с осигуравајућим посредницима, агенти осигурања осигуравају посао. Они су специјалисти за процену ризика било које потенцијалне политике коју компанија може продати, а самим тим и уплаћене премије. Неки ризици су актуарски, што значи да се заснивају на статистици и демографији. На пример, браниоци знају да је 21-годишњи самохрани мушкарац статистички вероватнији да ће имати саобраћајну несрећу од 34-годишње венчане жене. Његово ауто осигурање коштаће више. Са друге стране, већа је вероватноћа да ће старија жена затруднити, развити карцином дојке или доживети друге тегобе. Као резултат тога, њено здравствено осигурање коштаће више.
