Шта значи новац на располагању за сервисирање дуга?
Готовина расположива за сервисирање дуга (ЦАДС) је омјер који мјери износ готовине који компанија има при руци у односу на своје обавезе отплате дуга у року од једне године. Обавезе сервисирања дуга укључују све текуће исплате камата и текућу отплату главнице. Понекад су обавезе закупа део називника.
Разумевање готовине на располагању за сервисирање дуга (ЦАДС)
Зајмодавци више воле да компанија има висок ЦАДС омјер; што је већи коефицијент, више новчаног јастука компанија мора да финансира својим надолазећим исплатама дуга. Другим речима, што је већи ЦАДС омјер компаније, то је мања вероватноћа да ће компанија платити своје дугове. За акционаре компаније жеља је оптимални ЦАДС омјер, а не нужно и висок омјер. Акционари сматрају биланс ЦАДС-а који држи компанију на стабилној основи ликвидности са императивом менаџмента да ефективно распоређује готовину - за било коју комбинацију капиталних издатака, исплату дивиденди, откупе деоница - у покушају да максимализује приносе тим власницима фирме.
ЦАДС није одвојено наведен у билансу стања предузећа. Уместо тога, ЦАДС или новчани ток расположив за сервисирање дуга (ЦФАДС), као омјер, могу се појавити као споразум у уговору о дугу са зајмодавцем, заједно с осталим омјерима покрића дуга (ДСЦР).
