Чувени немачки ваздушни брод познат као Хинденбург постао је једна од најзаступљенијих слика катастрофе када је избио пламен током слетања 1937. године. Овај ваздушни брод дели своје име техничким алатом које је измишљено да би трговцима помогло да предвиде и избегну потенцијал крах берзе.
Захваљујући лукавом математичару по имену Јим Миекка и његовом пријатељу Кеннедију Гаммагеу, овај технички показатељ, познат као Хинденбург предзнак, може се користити за предвиђање оштрих корекција и може помоћи трговцима да профитирају од пада или да избегну остваривање већих губитака пре него што га други икада виде то долази
, сазнаћете више о томе како се израчунава овај индикатор и како му различити сигнали могу помоћи да избегнете следећи пад тржишта.
Туториал: Маркет Ширина
Основе Темељи Хинденбургове ознаке врте се око теорија ширине тржишта, углавном оних које су развили тржишни великани, као што су Норман Фосбацк и Гералд Аппел. Овај индикатор је креиран пажљивим надгледањем броја издања на одређеној берзи, генерално НИСЕ, која су доживела свеже максимуме у 52 недеље и нове падове у 52 недеље. Упоређујући ове резултате са стандардним сетом критеријума, трговци покушавају стећи увид у потенцијални пад широких тржишних индекса. Индекс апсолутне ширине (АБИ) је тржишни индикатор који се користи за одређивање нивоа волатилности на тржишту без факторинга у смеру цена
Теорије тржишне ширине сугеришу да када је тржиште у порасту, или стварајући нове максимуме, број компанија које формирају максимум у 52 седмице требало би да пређе број који има пад од 52 недеље. Супротно томе, када тржиште пада према доле или ствара нове ниже, број компанија које тргују на најнижем крају њиховог распона од 52 недеље требао би драстично да надмаши компаније које стварају нове врхунце.
Показатељ Хинденбург предзнак користи основне претпоставке ширине тржишта проучавањем броја напредних / опадајућих проблема, али даје традиционалну интерпретацију благ заокрет да сугерише да се тржиште поставља за велику корекцију.
Овај индикатор даје сигнал упозорења када више од 2, 2% тргованих издања ствара нове максимуме, док засебни 2, 2% или више стварају нове ниже. Несклад између нових врхунаца и падова указује на то да уверење учесника на тржишту слаби и да нису сигурни у будући смер безбедности.
На пример, претпоставимо да 156 од око 3.394 тргованих издања (овај број се временом мења) на НИСЕ-у данас достиже нови максимум у 52 недеље, док 86 има нове годишње нивое. Подела 156 нових максимума на 3.394 (укупно издање) ће донети резултат од 4, 6%. Подељивање 86 (нових нивоа) на 3.394 (укупно издања) даје нам резултат 2, 53%. Будући да су оба резултата већа од 2, 2%, критеријуми за Хинденбург предзнак су испуњени и технички трговци требају бити опрезни због потенцијалног пада на тржишту. (За читање у вези, погледајте највеће тржишне рушевине и продају панике - капитулација или пад)?
Напомена : Услови који указују на Хинденбург важе само ако су и број нових успона и падова већи од 2, 2%. Да је број нових најнижих нивоа био 70, а не 86, тада критеријуми не би били испуњени, јер је 70 подељено са 3.394 само 2, 06%, што је испод потребних 2, 2% што би указивало на предзнак Хинденбурга.
Потврда Као и већина техничких показатеља, сигнал се никада не може ослањати само на генерисање трансакција, осим ако је потврђен другим изворима или индикаторима. Програмери хинденбуршког предзнака утврдили су неколико других критеријума којима се мора испунити да потврде и потврде традиционални знак упозорења.
Први начин потврђивања је да се осигура да 10-недељни покретни просек НИСЕ Цомпосите индекса расте. То се лако може постићи стварањем недељне табеле индекса и преклапањем стандардног помичног просека за 10 периода. Ако је нагиб линије нагоре, тада је испуњен други критеријум за потенцијалну корекцију. (Да бисте прочитали како то да урадите, погледајте упутство за покретне просеке .)
Трећа врста потврде представља се када популарни индикатор ширине познат као МцЦлеллан осцилатор има негативну вредност. Овај осцилатор креиран је узимањем 19-дневног експоненцијалног помичног просека (ЕМА) и 39-дневног експоненцијалног помичног просека разлике између броја напредних и опадајућих проблема. Једном када се израчунају две ЕМА, одузимају се једна од друге, а негативно читање се тумачи тако да значи да је број нових најнижих вредности у последње време све бржи, него што је то био случај у прошлости - сигнал трговцима да су медведи преузимање контроле и да би потенцијална корекција могла бити на путу.
Да ли ради? Сваки трговац жели да предвиди пад акција на берзи како би профитирао од пада или заштитио неке од својих тешко зарађених профита. Хинденбург предзнак је готово једнако добар колико се може добити када је могуће идентификовати ове несреће пре него што се догоде.
Према Роберту МцХугху, извршном директору Маин Лине Инвесторс-а, „предзнак се појавио пре свих падова на берзи или паничних догађаја у последњих 21 годину“, говорећи о периоду од 1985 до 2006. Имајући сигнал који може да произведе оштар пад тржишта привлачан је свим активним трговцима, али овај сигнал није тако уобичајен као што се већина трговаца нада. Према МцХугх-у, предзнак је створио сигнал само 160 одвојених дана, или 3, 2% од отприлике 5000 дана које је проучавао.
Иако овај показатељ не даје честе сигнале, требало би га сматрати достојним да га се укључи у трговинску стратегију, јер би могао омогућити трговцима да избегну велики пад.
Даљи техничари за прецизност увек желе да побољшају тачност датог сигнала, а знак Хинденбург није изузетак. Трговци су поред горе наведених, додали и друге потврђујуће услове, у покушају да смање број генерисаних лажних сигнала.
Већина трговаца ће захтевати да број нових најнижих вредности не буде двоструко већи од броја нових најнижих нивоа када се генерише сигнал. Праћењем напредовања и падајућих проблема, трговци могу да осигурају да потражња за широким спектром хартија од вредности није нагнута у корист бикова. Недостатак трговине хартијама од вредности у близини горњег дела њихових 52 распона представља репрезентацију недостатне потражње на тржишту и може се користити за потврђивање предвиђања помака наниже.
Последња потврда коју ће трговци припазити су други сигнали трансакција који се јављају у непосредној близини првог. Кластер Хинденбургових сигналних сигнала, за које се обично сматра да значе два или више сигнала генерисаних у року од 36 дана, често се тумачи као много значајнији него ако се појави само један сигнал. Сви наведени критеријуми за потврду су сугестије како да се прецизније предвиди пад тржишта, али имајте на уму да се ови могу заборавити ако би трговац радије користио традиционалне методе.
Закључак Постоји неколико показатеља заснованих на теоријама тржишне ширине, али неколицина је посматрана у истом светлу као Хинденбуршки знак због његове способности да предвиди потенцијални пад берзе. Много индикатора и стратегија је измишљено у сврху покушаја да се уочи велика корекција пре него што се догоди, али ниједан показатељ не може са потпуном сигурношћу предвидети ове падаре - чак ни предзнак Хинденбурга. Коришћењем овог алата, трговци повећавају вероватноћу да ће уочити потенцијални пад на тржишту пре него што се догоди, и као резултат тога, они ће моћи да профитирају од пада или заштите своје тешко зарађене профите од пушења.
