Шта је тачка прекида?
Тачке прекида, за узајамне фондове са оптерећењем, су износи долара за куповину акција фонда који квалификују инвеститора за умањене трошкове продаје. Прелазне тачке нуде инвеститорима попуст за већа улагања. Куповина се може обавити у паушалном износу или подешавањем плаћања у одређеном року. Последњи облик куповине улагања у фонд мора бити документован писмом намере.
Кључне Такеаваис
- Преломи за узајамне фондове оптерећења су износи у доларима за куповину акција фонда који квалификују инвеститора за смањену накнаду за продају. Точке омогућавају смањене накнаде за велике куповине, које често имају користи од институционалних инвеститора. у оквиру процеса расподјеле средстава. Права акумулације (РОА) дају постојећим власницима узајамног фонда потенцијал за смањена оптерећења (провизије) приликом куповине више акција фонда како би се достигле тачке прекида.
Разумевање тачака прекида
Тачке прекида постављају се на различитим нивоима како би инвеститорима понудиле попуст на трошкове продаје када улажу веће инвестиције. Тачке прекида одређују се узајамним фондом и интегришу се у процес расподјеле фонда. Обично се нуде за средства са претплатничком продајом, али могу бити доступна и за друге врсте накнада за продају.
Узајамни фондови су потребни да дају опис прекретница и захтеве за подобност у проспекту фонда. Ако достигне или надмаши тачку прекида, инвеститор ће се суочити са нижим трошковима продаје и уштедети новац.
Попусти на бреакпоинт често почињу од 25 000 УСД. Регулаторно тело финансијске индустрије (ФИНРА) пружа следећи пример распореда попуста:
Трошкови улагања и продаје
- Мање од 25.000 УСД 5.00% Најмање 25.000, али мање од 50.000 4.25% Најмање 50.000, али мање од 100.000 3.75% Најмање 100.000, али мање од 250.000, 3.25% Најмање 250.000, али мање од 500.000, 2.75%, најмање 500.000, мање од милион долара 2.00% милион долара или више Без трошкова продаје
Квалификације прекида
Када узајамни фонд нуди попуст на прекидне тачке, постоји неколико начина на које се инвеститор може квалификовати. Ако почетна куповина инвеститора достигне тачку прекида, могу очекивати да ће добити одговарајућу дисконтну стопу.
Имајући у виду ФИНРА-ин распоред тачке прекида, претпоставимо да инвеститор планира уложити 100.000 УСД у заједнички фонд за прво учитавање са стандардном накнадом од продаје од 5, 00%, односно 5000 УСД. Будући да фонд нуди прекидне трошкове, улагачка накнада за продају умањила би се на 3, 25% или 3.250 УСД. Преломне тачке помажу овом инвеститору да уштеди 1.750 долара на трансакцији.
Узајамни фондови такође омогућавају инвеститорима да се квалификују за пробијање путем Писма намере и акумулационих права (РОА).
Писмо о намерама
Писмо намери (ЛОИ) омогућава инвеститору да се квалификује за прекретнице, тако што се обавезује на план улагања током одређеног временског периода. Писмо намјере формални је документ који потписује инвеститор у коме се описују њихови планови за улагање у фонд. ЛОИ ће обично дозволити разматрање будућих инвестиција током наредних 13 месеци. Уз ЛОИ инвеститор може добити тачку наплате од продаје која је повезана са њиховом укупном инвестицијом.
На пример, претпоставимо да би нови инвеститор желео да уложи 50.000 УСД у фонд. Фонд слиједи горе наведени распоред накнада и има стандардну накнаду од продаје од 5, 00%. Ако се инвеститор обавеза да изврши десет плаћања 5000 долара током наредних 13 месеци путем Писма о намери, тада ће инвеститор платити 3, 75% накнаде за продају од сваке инвестиције.
Права акумулације
Права акумулације (РОА) омогућавају инвеститорима да плаћају трошкове продаје на основу укупног улагања у фонд. Претпоставимо да би нови инвеститор из горњег примера желео да направи додатне инвестиције након истека Писма намере. Свака додатна инвестиција захтева накнаду од продаје од 3, 75% док инвеститор не достигне следећу тачку прекида од 100 000 УСД.
У неким случајевима, права акумулације могу се проширити само од циљане класе акција за улагање. Инвеститори би требали тражити да јасно разумију прекретнице фонда и све квалификације како би осигурали да добију највећи попуст на који имају право.
