Шта је теорија ширине тржишта?
Ширина тржишне теорије је методологија техничке анализе која предвиђа снагу тржишта у складу са бројем акција које напредују или опадају у одређеном трговинском дану, односно колика је већа количина продаје у односу на обим пада.
Ширина тржишне теорије често се назива и ширином тржишног показатеља.
Кључне Такеаваис
- Теорија ширине тржишта користи показатеље ширине да помогне да се процени да ли ће главни индекси акција или целокупно тржиште вероватно расти или пасти. Крупни индикатори гледају на број напредних акција у односу на опадајуће залихе или напредујуће количине у односу на опадајући обим. Показатељ растуће ширине, где напредовање залиха и унапређење обима превазилазе опадајуће залихе и опадајући обим, углавном се сматрају позитивним за напредак цена у индексима акција. Када индикатор ширине одступи са индексом акција, може упозорити на потенцијалну промену у правац у индексу.
Разумевање ширине тржишне теорије
Постоји више начина за анализу ширине тржишта, а то је једноставно здравље акција у целини. Ово здравље, или болест, можда није видљиво само гледањем главних тржишних индекса попут С&П 500, Насдак 100 или Дов Јонес Индустриал, јер ови индекси садрже само изабрану групу акција.
Ширина је типично мјера колико залиха напредује у односу на опадање. Или може укључивати и студије волумена, попут волумена у порасту залиха у односу на количину у паду залиха.
Индикатори унапред / пада мере број акција које напредују и опадају за дан. Ако индикатор ширине расте, ова теорија предвиђа да је тржиште здраво и пораст индекса одржив. На пример, ако се тржиште састоји од 150 акција и 95 акција има пораст цена, док 55 акција или не доживљава промене или пад цене, према ширини тржишне теорије, тржиште се тренутно сматра јаким или расте.
Ако напредак / пад опадне, док главни индекси акција расту, то указује да мањи број акција учествује у митингу и може да упозори на пад индекса.
Индикатори ширине нису тачни временски сигнали. Иако могу упозорити на пад, не назначују када ће се то догодити. Слично томе, пораст показатеља ширине док главни индекси опадају упозорава да расте притисак куповине и да индекси могу ускоро почети да расту.
Показатељи ширине често делују заједно са кретањем цена у индексима. На пример, пораст индекса види пораст показатеља ширине. То се зове потврда. Када се индикатор ширине разилази, упозорава на потенцијалну промену смера индекса. Промјене смјера индекса нису увијек упозорене индикаторима ширине.
Популарни показатељи ширине
Две популарне методе ширине тржишта укључују однос унапред / пад (АДР) и линију за напредак / пад (А / Д линија). АДР упоређује број акција које су се затвориле више у односу на број акција које су се затвориле ниже од цена затварања претходног дана. Да би се израчунао однос аванса / пада, број напредних залиха дели се са бројем падајућих залиха. Омјер унапријед / пад обично се израчунава дневно.
А / Д линија приказује промене аванса и пада на дневној бази и резултат је кумулативан. Свака тачка података израчунава се узимањем разлике између броја напредних и опадајућих проблема и додавањем резултата вредности претходног периода, као што је приказано следећом формулом:
А / Д линија = (# од напредних залиха - број опадајућих залиха) + вредност претходне периоде А / Д линије
Краткорочни показатељи ширине укључују индекс крпеља и индекс оружја (ТРИН). Индекс крпеља успоређује број дионица које чине типове у односу на недостатак. Ово је показатељ унутар дана.
Индекс оружја упоређује однос напредовања / пада са напредовањем / опадањем волумена.
Остали индикатори ширине укључују Он Баланце Волуме (ОБВ), омјер повећања / смањења волумена и МцЦленнан индекс сумирања.
Пример ширине тржишне теорије анализа С&П 500
С&П 500 се може упоредити са НИСЕ А / Д линијом за праћење основне снаге или слабости. НИСЕ А / Д линија прегледа све залихе наведене на НИСЕ, док С&П 500 прати само одабрану групу од 500 акција. НИСЕ А / Д линија пружа ширу меру понашања већине акција.
Графикон испод приказује СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ) заједно са НИСЕ А / Д линијом. Почетком 2018. године С&П 500 кретао се ниже, али у априлу је НИСЕ А / Д линија направила нове врхунце. С&П 500 није био ни близу својих врхунца, али на крају је индекс следио и одговарао новим достигнућима попут А / Д линије.
ТрадингВиев
Још једном, почетком и средином 2019. године, НИСЕ А / Д линија прешла је изнад претходних максимума, пре него што се СПИ помакнуо изнад одговарајућих максимума. С&П 500 је слиједио одијело и помрачио претходне врхунце.
