Волатилност Битцоина опада и то очигледно чини традиционалну спот трговање највећом крипто валутом на свијету све досаднијом активношћу. Шпекуланти који траже јацкпот трговину сада се окрећу дериватима Битцоин-а, левериџ производима који могу трансформирати чак и мање промјене цијена основног средства у велике добитке, али и знатне губитке. Глобална трговина таквим производима сада надмашује он-лине трговање Битцоин-ом, наводи се у недавној причи у Блоомбергу, како је доле наведено.
Водећи стампедо Битцоин деривата је размјена криптовалута БитМек уз 24-сатни обим трговања у износу од 1, 82 милијарде долара Битцоин футурес уговорима. Следе Хуоби са 24-часовним обимом трговања у износу од 1, 00 милијарди долара, затим битФлиер са 0, 67 милијарди долара, Бинанце на 0, 56 милијарди долара и ЦоинФлек на 0, 48 милијарди долара. Укупни дневни обим трговања дериватима Битцоин-а је сада у распону од 5 до 10 милијарди УСД, 10 до 18 пута већи од обима Битцоин спот спота.
"Ту се новац може зарадити у криптовалутама", изјавио је за Блоомберг Сид Схекхар, суоснивач лондонског пратилаца ТокенАналист. "То је највеће казино икад."
Кључне Такеаваис
- Трговање Битцоин-овим дериватима надмашује спот трговање Битцоин-ом. Глобални обим дневне трговине између 5 милијарди и 10 милијарди долара. Волатилност спот-цена Битцоин-а је недавно пала на мање од 2% дневно.
Шта то значи за инвеститоре
Трговање дериватима Битцоин-а надмашило је трговање спот-трговањем тек недавно, јер је на почетку године обим дневне трговине у оба био приближно једнак, мада треба напоменути да прецизни подаци са крипто размена нису лако доћи. Барем један разлог за пад спот трговања у односу на трговање дериватима је присуство Битцоин китова, учесника на тржишту који контролишу око трећине дигиталних кованица. Ови китови могу имати несразмерни утицај на кретање цена и допринети неликвидности.
Али већи разлог за прелазак на трговање дериватима је опадајућа волатилност самог Битцоина. Нивои цена су недавно пали на испод 2% дневно, према размени БитМек-а по Блоомбергу. Иако би то могло помоћи да се побољша кандидатура Битцоин-а као стабилног складишта вредности и фаворизује оне који дигиталну валуту виде као новац, то је разочарајући развој за трговце који нагађају о великим променама цена. Иако је дигитално средство које неки упоређују са златом изгубило скоро 20% његове вредности у периоду од четири дана, крајем септембра.
Али трговци који траже неоствариви профит који долазе од већег ризика прелазе на тржишта деривата, користећи полугу како би повећали потенцијални добитак у недостатку колебљивих кретања цена основних. И БитМек и Бинанце нуде Битцоин терминске уговоре који могу бити искоришћени више од 100 пута и често без рока трајања (тј. Трајни термински уговори). Бинанце је тек покренуо своју будућност у септембру и већ има 34.000 купаца регистрованих за трговање дериватима и рукује са око 500 милиона долара будућности у будућности.
"Када тргују полугом, трговци не морају да вежу онолико капитала колико бисте тргули", рекао је директор компаније Бинанце Зхао Цхангпенг за Блоомберг. „Због тога је трговање футуресом јефтиније. То је разлог зашто је трговање фјучерсима на традиционалним тржиштима веће од трговања у споту."
Али, на традиционалним тржиштима, деривати се често користе за заштиту од комерцијалних трансакција, које досад нису баш све уобичајене на тржиштима криптовалута. Вероватнија употреба деривата на овим тржиштима је за шпекулације, а то значи да се доста спекулише. Више од 23 милијарди долара трговано је крипто-дериватним производима током првих девет месеци године, укључујући крипто опције, футурес и друге егзотичне инструменте.
Гледајући унапред
Али за неке су шпекулације једнаке коцкању. И док левериџ, коришћење позајмљеног новца за повећање изложености у финансијском средству може појачати добитак, може такође повећати губитке. На довољно великом тржишту, продужени губици могу имати ефекте преласка на друга финансијска тржишта и створити потенцијал за пад финансијске кризе, због чега владини регулатори широм света заузимају чврст став о крипто дериватима. "Најпопуларнији производи које људи тргују, не можете их чак ни понудити у САД-у", рекао је директор Блоцк-а Јереми Аллаире за Блоомберг.
