Преглед садржаја
- Закон о капиталном капиталу и ЈОБС
- Власнички капитал
- Цровдфундинг за некретнине
- Лимити за инвестирање
- Доња граница
Од 16. маја 2016. било ко - не само акредитовани инвеститори - може инвестирати путем цровдфундинг платформа. То значи да обични појединци, у теорији, имају могућност улагања у старт-уп компаније које су некада биле само анђели и ВЦ инвеститори. Наравно, примењују се ограничења и далеко је већи степен ризика - и потенцијалне награде - код компанија у раној фази.
Кључне Такеаваис
- Екуити цровдфундинг представља начин за старт-уп прикупљање капитала продајом акција великом броју појединачних инвеститора. Слично томе, појединци могу улагати у делове некретнина или учествовати у директном П2П позајмљивању. Од 2016. Закон ЈОБС омогућава обичним појединцима да учествују у капиталном капиталном улагању, отварајући ранија улагања у више него само анђеоске инвеститоре и ризичне капиталисте.Ограничари се и даље примењују, а ризици повезани са капиталним финансирањем капитала могу бити прилично већи од улагања у зрелије компаније на регулисаним берзама.
Власнички капитал и Закон о ЈОБС-у
Ево позадине: Закон о убрзаним пословним покретањем пословања (ЈОБС) из 2012. године донесен је како би се малим предузећима олакшало прикупљање капитала и заузврат покренуо економски раст стварањем нових радних места. Наслов ИИИ акта бави се конкретно цровдфундингом. Октобра 2015. године, америчка Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) довршила је неке кључне одредбе које се односе на дозвољавање неакредитованим инвеститорима да учествују у овој врсти улагања.
Многе врсте улагања у капитал отворене су само за акредитоване инвеститоре. Ту се убрајају банке, осигуравајуће компаније, планови примања запослених и фондови, плус одређени појединци који се сматрају довољно имућним и финансијски софистицираним да имају смањену потребу за одређеном заштитом. Да би се квалификовало као акредитовани инвеститор, појединац мора да зарађује више од 200.000 долара годишње, да има нето вредност већу од милион долара или да буде генерални партнер, извршни директор или директор за издаваоца хартија од вредности.
Улагање кроз цровдфундинг платформе је непријављена територија за неакредитоване инвеститоре, али разумевање начина на који раде различите врсте цровдфундед инвестиција може олакшати навигацију по водама.
Власнички капитал
Праведни цровдфундинг је врста цровдфундинга на коју се првенствено односи наслов ИИИ Закона о ЈОБС-у. Овом врстом улагања више инвеститора обједињује новац у посебан стартуп у замјену за акције удјела. Ову врсту цровдфундинга најчешће користе компаније у раној фази да би прикупиле семенско финансирање.
Улагања у капитал могу бити привлачна за неакредитоване инвеститоре из неколико разлога. Прво, постоји потенцијал за солидан поврат ако стартуп у који инвестирате на крају има успешан ИПО. Једном када компанија постане јавна, можете продати своје акције и опоравити почетну инвестицију, заједно са било којом добити. Ако вам се посрећи и инвестирате у покретање који је на крају следећи Гоогле, исплата би могла бити огромна.
Поред тога, екуити цровдфундинг не захтева значајну количину новца да би се започело. У зависности од обимног круга финансирања који стартуп тражи, можда ћете моћи да уложите само 1.000 долара. То ефективно изједначава услове играња између акредитованих и неакредитованих инвеститора.
Два највећа недостатка повезана са улагањима у капитал су инхерентни ризик и временски оквир. Нема гаранције да ће нови стартуп успети, а ако компанија пропадне, ваше акције у капиталу биле би безвриједне. Ако се компанија покрене, можда ће проћи године прије него што будете могли да продате своје акције. Подаци из ЦрунцхБасе-а су показали да је просјечно вријеме јавног иступања 8, 25 година, што би требало узети у обзир у вашој излазној стратегији.
Цровдфундинг за некретнине
Некретнине могу бити одличан начин да додате диверзификацију у свој портфељ, а цровдфундинг је атрактивна алтернатива за улагање у некретнине (РЕИТ) или директно власништво. Уз цровдфундинг непокретности, у суштини имате две могућности за улагање: улагање у дуг или капитал.
Када улажете у дуг, инвестирате у хипотеку обезбеђену комерцијалном имовином. Када се зајам враћа, добијате део камате. Ова врста улагања сматра се нижим ризиком од акцијског капитала, али постоји недостатак јер су приноси ограничени у складу са каматном стопом на новчаници. Са друге стране, пожељно је директно власништво, јер нисте одговорни за управљање некретнином.
Улагање у капитал значи да добијате власнички удео у имовини. У овом сценарију, приноси се реализују као проценат прихода од закупа који имовина остварује. Ако се некретнина прода, добили бисте и део зараде од продаје. Што се тиче профитабилности, улагања у капитал могу довести до већег приноса, али преузимате већи ризик ако приход од изнајмљивања постане изненадан.
Као и цровдфундинг у власничком капиталу, основна предност цровдфундинга некретнина нуди неакредитованим инвеститорима је то што има тако ниску улазну тачку. Многе топ платформе постављају минимално улагање на 5.000 долара, што је много приступачније од десетина хиљада долара често потребних за приступ приватним пословима са некретнинама. Позајмљивање равноправног власништва
Ова врста позајмљивања може бити привлачна опција за неакредитоване инвеститоре који би радије улагали у појединце него у компаније или некретнине. Пеер-то-пеер платформе за кредитирање омогућавају потрошачима да креирају кампање за прикупљање средстава за личне зајмове. Сваком зајмопримцу се додељује рејтинг ризика на основу његове кредитне историје. Тада инвеститори могу бирати у који зајам желе да улажу на основу ризика.
То је добра ствар ако желите неку контролу над ризиком који преузимате. Истовремено, такође вам омогућава да процените какву зараду видите на инвестирању. Генерално, што је виши ниво ризика зајма, виша је и каматна стопа на кредит, што значи више новца у вашем џепу.
Опет, није потребно велико банкротирање да бисте започели са овом врстом цровдфундед улагања. Ако имате додатних 25, 00 УСД, можете започети финансирање кредита путем Лендинг Цлуба или Проспер-а, који оба отварају врата не-акредитованим инвеститорима.
Лимити за улагања за неакредитоване инвеститоре
Иако ажурирани прописи из наслова ИИИ омогућавају неакредитованим инвеститорима да учествују у уложеним улагањима, то није бесплатно за све. СЕЦ је одлучио да постави ограничења на то колико неакредитовани инвеститори могу уложити у периоду од 12 месеци. Ваш појединачни лимит заснива се на вашој нето вредности и приходу. Акредитовани инвеститори немају таква ограничења.
СЕЦ поставља разлог за ограничење. Сврха је смањити ризик за неакредитоване инвеститоре који можда нису толико добро познати о цровдфундингу или инвестирању уопште. Ограничавајући колико можете уложити, СЕЦ такође ограничава и колико можете изгубити ако одређена инвестиција изостане.
Доња граница
Једна ствар коју неакредитовани инвеститори морају имати на уму је иако Наслов ИИИ дозвољава универзално учешће, није вероватно да ће свака платформа за масовно финансирање скочити на брод. То може ограничити врсте инвестиција у којима можете учествовати. И док упоређујете различите могућности улагања, обратите пажњу на накнаде које свака платформа наплаћује, јер могу дугорочно утицати на ваш поврат.
