С обзиром на сву неизвесност у глобалној економији - питања дуга, ублажавање програма, незапосленост итд., Многи инвеститори су се удобно осећали у власништву драгоцених метала. Дизајнирана да заштити од инфлације и нејасноћа на тржиштима, класа имовине садржи много привлачности. Као такво, злато, сребро, па чак и платина и паладиј сада су постали спајалице у портфељу. Иако се води много расправа око тога да ли инвеститори уопште треба да поседују племените метале, постоји много већа расправа. Како би добили такву изложеност?
Бум размењених фондова (ЕТФ) омогућио је инвеститорима да поправљају своје метале путем различитих фондова који прате било какве футурес уговоре - попут Инвесцо ДБ Силвер (НИСЕАРЦА: ДБС) - или сопствене физичке полуге попут СПДР Голд Схарес (НИСЕАРЦА: ГЛД). Ипак, постоји јак вокални камп који верује да је поседовање физичког метала, у сефу или трезору банке, једини начин да се то постигне. За оне инвеститоре који желе да искористе тржиште сребра, избор између ове две методе није баш једноставан.
Реците да фондовима
Средства попут иСхарес Силвер Труст-а (НИСЕ: СЛВ) знатно су олакшала редовним инвеститорима на мало да искористе тржиште сребра. Међутим, постоји доста предности и недостатака који иду уз ту одлуку, уместо да купују физичке полуге сребра.
За разлику од злата, које се на строго гледа као на драгоценост, сребро такође има користи од своје широке употребе у многим индустријским применама. Метал је успоставио употребу у аутомобилском сектору, преко различитих електроничких производа, соларних панела и фотографије. Нове технологије попут сребро-оксидних батерија, сребрно проводљивих мастила и разне нанотехнологије на бази сребра у медицинским применама брзо постају стандард у својим индустријама.
Ова индустријска потражња чини да је цена сребра „скокнија“ од злата и углавном реагује на различите мере производних података. С обзиром на ту чињеницу, ЕТФ-ови који прате цене сребра или футурес могу бити боља опклада у односу на физичке полуге, јер се могу продати прилично лако ако инвеститори мисле да су цене превише пенасте.
Онда постоје трошкови које треба узети у обзир. Куповина физичког полуга било ког драгоценог метала долази са додатним трошковима о којима инвеститори можда не размишљају. Прво, инвеститори више него често плаћају 10 до 20% провизија за набавку сребрних новчића и полуга, зависно од извора. На пример, Ковница Сједињених Држава производи неколико сребрних златника, а најпопуларнији је амерички орао за једну унцу. По недавној цени од 62, 95 УСД за нециркулирани комад, ови се новчићи продају по жестокој цени за спот цене сребра. Слично томе, друге кованице за кованице као што је Краљевска канадска ковница такође производе неколико сребрних златника. Међутим, ове кованице носе сличну премију ако их купите директно од Ковнице. Постоје и трећи добављачи, али опет, преовлађују премије за наплату.
Онда треба узети у обзир трошкове складиштења. Сефови и банке могу просечно коштати 40 или више долара месечно, а кућни сефови могу да се крећу у хиљадама, зависно од величине, док ИРА-и за драгоцене метале и рачуне за старатељство такође добијају и годишње трошкове складиштења. По цени само једне акције која тргује отприлике по спот ценама и само 0, 50% у годишњим трошковима, инвеститори могу приступити сребру преко ЕТФ-а.
Не рачунајте физичке полуге
Ипак, инвеститори не би требало да буду тако брзи да једноставно игноришу предности поседовања физичких полуга сребра. Можда је највећи ризик друге уговорне стране повезан са поседовањем неког од ЕТФ-ова или можда чак и више за инвеститоре који поседују мењачку бурзу (ЕТН-ове) попут УБС Е-ТРАЦС ЦМЦИ Силвер ТР ЕТН (НИСЕАРЦА: УСВ).
Акционари заправо немају власништво самог метала, осим ако нису овлашћени учесник, ако иду са ЕТФ. Са друге стране, када поседујете стварно сребро, то је ваше. Ако свет полуди ", имате складиште трезора директно у својим рукама или трезор. Ова чињеница подвлачи разлог број један због којег већина инвеститора на првом месту бира племените метале: осигурање.
Савршен пример потенцијалних проблема са ризиком друге уговорне стране произишао је из недавног банкрота компаније МФ Глобал крајем 2011. године. Инвеститорима који су на рачунима фирме држали залихе сребра за сребрне траке, њихова имовина је била замрзнута и спојена заједно. Стечајни управник на суду одобрио је банкрот овим инвеститорима око 72 цента за долар за своја имања. Другим речима, ови инвеститори изгубили су 28% свог полуга. С обзиром да неки учесници сребра тврде да се манипулише на тржиштима сребра у односу на многе од великих ЕТФ / ЕТН спонзора, посједовање физичких полуга може се исплатити у стварном крају.
Коначно, накнаде ЕТФ-а стварно утичу на њихове основне цене. Многи од физички подржаних фондова продају део својих полуга како би платили своје трошкове. Прековремено, ово је узроковало да цене акција прате мање од спот. До краја 2011. године, популарни иСхарес Силвер Труст од почетка свог представљања 2006. Године износио је 3, 6% мање сребра јер су накнаде умањиле количину полуга које он има.
Доња граница
За инвеститоре који желе да добију приступ тржиштима сребра, и власници физичких полуга као и куповина ЕТФ-а имају своје предности и недостатке. У основи, своди се на оно што траже. Ако инвеститор тражи лако и тренутно улагање сребра, средства постају сјајна. Међутим, ако особа заиста верује да ће финансијски систем пропасти, физичко је сребро идеална алтернатива. Можда би поседовање обоје било најодговорнији потез.
