Шта је основа?
Основа има много значења у финансијама, али најчешће се односи на разлику између цене и трошкова у трансакцији приликом израчунавања пореза. Таква употреба односи се на „основу трошкова“ или „пореску основу“, а користи се када се капитални добици (или губици) обрачунавају за пријаву пореза на доходак.
Друга дефиниција је да је основа варијација између спот цене испоручене робе и релативне цене терминског уговора за исту стварну која има најкраће време до доспећа. „Основе“ се такође могу користити у вези са трансакцијама са хартијама од вредности; основа хартије од вредности је његова откупна цена после провизија или других трошкова.
Разумевање основа
Будући да се термин основа може односити на различите идеје у свету финансија и улагања, пример сваке може помоћи да се разјасни шта тај појам значи у сваком контексту.
Основе на тржишту будућности
На тржишту фјучерса, разлика између цене готовине робе и цене рочности је основа. То је пресудан концепт за менаџере портфеља и трговце, јер тај однос између готовине и футурес цена утиче на вредност уговора који се користе у заштити. Пошто постоје разлике између спот и релативне цене до истека најближег уговора, основа није нужно тачна.
Поред одступања створених због временског размака између истека терминског уговора и спот робе, квалитет производа, локација испоруке и стварни такође могу варирати. Генерално, инвеститори користе основу за процену профитабилности испоруке готовине или стварне, а такође се користи за тражење могућности арбитраже.
Основа као трошак
Основа гаранције је купопродајна цена после провизија или других трошкова. Такође је позната и као основа трошкова или пореска основа. Ова цифра користи се за израчунавање капиталних добитака или губитака када се хартија од вредности на крају прода. На пример, претпоставимо да купујете 1.000 акција акције за 7 долара по акцији. Ваша основа коштања једнака је укупној набавној цени или 7000 УСД.
У контексту ИРА-а, основа потиче од ненаплативих доприноса ИРА-а и пребацивања износа након опорезивања. Зарада на тим износима се одлаже порезом, слично као зарада од одбитних доприноса и пребацивање претаксираних износа. Расподјела износа који представљају основу у ИРА-у није опорезована. Међутим, да би се осигурало да се овај третман без пореза реализује, порески обвезник мора да достави образац ИРС 8606 за сваку годину када се основа дода у ИРА, а за било коју годину када се расподјеле врше од било којег традиционалног, СЕП и / или једноставног ИРА-а појединца.
Неподношење обрасца 8606 може резултирати двоструким опорезивањем тих износа и казном од ИРС-а од 50 УСД. На пример, претпоставимо да ваш ИРА вреди 100 000 УСД, од чега је 20 000 УСД било неопорезивих доприноса или 20% од укупног износа. Овај омјер основице односи се на повлачење, тако да ако повучете 40.000 УСД, 20% или 8.000 УСД сматра се основама и не опорезује се.
Кључне Такеаваис
- У финансијама се база обично користи за означавање трошкова или укупних трошкова инвестиције. Такође се може користити за упућивање на разлику између спот вредности активе и одговарајућег деривативног фјучерс уговора. Основа има важне пореске импликације јер представља трошкове повезане са производом.
Пример основа
Као пример за основицу у фјучерским уговорима, претпоставимо да је спот цена за сирову нафту 50 долара за барел, а терминска цена за сирову нафту која се може испоручити у року од два месеца је 54 долара. Основа је 4 или 54 УСД - 50 УСД.
