Некретнине су једна од најкориснијих алтернативних класа имовине за инвеститоре који би желели диверзификовати свој портфељ или за оне који једноставно не уживају у нестабилној природи берзе. Супротно увреженом мишљењу, не треба бити изузетно богат да би имао интересе за имовину.
У прошлости је инвестирање у некретнине, нарочито велике комерцијалне некретнине, било нешто што је резервисано само за појединце високе вредности (ХНВИ). Али пораст интернетских платформи за цровдфундинг на мрежи и јавно-тргованих фондова за улагање у некретнине (РЕИТс) знатно је олакшао просечном инвеститору приступ приступу инвестицијама у некретнине. Фундрисе је једно од многих тржница за цровдфундинг на мрежи које су сакупиле релативно мале износе новца од свакодневних људи и тај новац су користиле за помоћ инвеститорима у финансирању њихових пројеката. Али да ли је ово права врста улагања за вас? Наставите да читате да бисте сазнали више о овој платформи и да ли се уклапа у вашу стратегију и циљеве улагања.
Кључне Такеаваис
- Фундрисе је интернетска цровдфундинг компанија за финансијску технологију која инвестира на тржишту некретнина. Компанија нуди почетни план за улагање од најмање 500 УСД и три основна плана улагања најмање 1.000 долара. Инвестиција Фундрисе вратила је инвеститорима 9, 11% у 2018. години, али наплаћује 1 % годишње на име улазница. Инвеститори би требали запамтити да су понуде Фундрисе-а неликвидне јер се тргују на приватном тржишту. Улагање у Фундрисе може доћи са већим ризиком јер је компанија још увек релативно нова и зато што нема искуства са невољама на тржишту станова.
Шта је Фундрисе?
Фундрисе је основао као стартуп у 2012. години два брата по имену Бењамин и Дан Миллер, компанија која се бави инвестирањем у тржиште финансирања путем Интернета која инвестира у тржиште некретнина. Био је то први амерички пројекат цровдфундинга у области некретнина. Према вебсајту компаније, Фундрисе је уложио у некретнине више од две милијарде долара широм Сједињених Држава. Црунцхбасе је објавио да је компанија прикупила средства у износу од 55, 5 милиона долара од новембра 2019. године.
Као и било која друга платформа за цровдфундинг некретнина, Фундрисе је одличан за људе који желе уложити у некретнине, али не желе главобољу или невоље које долазе са посједовањем имовине. Уместо тога, Фундрисе ради сва истраживања и преузимајући се пре него што инвестира у специфичне некретнине.
Понуде
Инвестиционе компаније компаније не тргују се на јавном тржишту, што значи да су све возила на приватном тржишту. Они укључују неколико мрежних РЕИТ-ова, или како их називају еРЕИТ. Први еРЕИТ, Фундрисе Реалст Инвестмент Инвестмент Труст, покренут је 3. децембра 2015. Компанија наставља са лансирањем нових инвестиционих производа укључујући седам еРЕИТ-а. Они улажу и дуг и капитал у низ различитих врста некретнина, укључујући комерцијалне некретнине. Три компаније еФундови улажу новац инвеститора у развој и продају стамбених некретнина.
Планови
Инвестиције су усмерене и на акредитоване и некредитоване инвеститоре. Акредитовани инвеститори су они који имају нето вредност већу од милион долара - не рачунајући вредност свог дома. Некредитирани инвеститори су просечни инвеститори. Фундрисе нуди неколико различитих портфељских опција:
- Стартер: Ово је најосновнији план Фундрисе-а. Инвеститори могу изаћи на тржиште са минималном инвестицијом од 500 УСД. Ово је добра опција за све који имају мало новца за улагање или за оне који само желе да тестирају тржиште. Инвеститори могу без надоградње да надограде на основни план након што достигну инвестицију од 1.000 долара. Допунски приход: Овај рачун помаже инвеститорима да уложе свој новац у некретнине које теку. Обећава дивиденду сваке четвртине са мање уважавања. Овај портфељ има 52 активна пројекта од новембра 2019. Овај план, као и следећа три, захтевају најмање 1.000 долара улагања. Уравнотежено улагање: Инвеститори који користе овај план могу искористити некретнине које генеришу новчани ток и раст. Обећава комбинацију и дивиденди и уважавања са 63 активна пројекта. Дугорочни раст: Кроз овај портфељ инвеститори могу постићи своје циљеве кроз улагање у некретнине са високим потенцијалом раста. Инвеститори тргују неким од прихода од дивиденди због вредности деоница. Рачун дугорочног раста има 41 активна пројекта.
Враћа се
Иако је компанија постојала од 2012. године и први еРЕИТ је представљен 2015. године, Фундрисе је и даље релативно нови играч у игри. Али годишњи приноси могу бити прилично узбудљиви за инвеститоре. Све у свему, улагања компаније Фундрисе, према сајту, вратила су 9, 11% инвеститорима у 2018. Упоредите то са малопродајном РЕИТ индустријом, која је у 2018. години у просеку вратила -4, 96%.
Накнаде
Будући да Фундрисе све улагање обавља директно, штеди новац инвеститора на брокерским и накнадама за пласман. Али она наплаћује високу накнаду за управљање имовином од 0, 85%, као и саветодавну накнаду од 0, 15% за неквалификоване инвеститоре, укупно 1%. Дакле, за сваких 1000 долара, Фундрисе наплаћује инвеститорима 10 УСД сваке године - 8, 50 УСД накнаде за управљање имовином и 1, 50 УСД за саветодавне накнаде. Из компаније кажу да користи накнаде за оперативне трошкове.
Иако се Фундрисе еРЕИТ можда чини као врло обећавајућа инвестиција, то свакако није свима. Ево три важне ствари које треба да се запитате при одређивању да ли у ваш портфељ улагања има смисла власнички удјел у Фундрисе еРЕИТ-у.
Да ли мислите улагати у неликвидну имовину?
Једна од главних разлика између еРЕИТ-а Фундрисе-а и традиционалног РЕИТ-а је ниво ликвидности. Традиционалним РЕИТ-овима тргује се на берзи и дају се оцене тржишном (МТМ) вредновању сваког минута трговинског дана. То омогућава инвеститорима могућност да продају део, или читавог, свог РЕИТ-а у року од неколико минута, ако је потребно.
С друге стране, еРЕИТ Фундрисе-а није котиран на размени и сматра се да је неликвидна имовина. Ово су инвестициона возила која се не могу лако продати или трговати готовином без великог губитка вриједности. Можда их је тешко продати, јер нема довољно инвеститора који би вољели купити средство. Као резултат, јединице се могу откупити само на крају сваког тромјесечја. Ово може помоћи присиљавању инвеститора да заузме дугорочну позицију. Такође може представљати проблем ако инвеститору за хитне случајеве треба непосредан приступ готовини.
Да ли вам требају приходи?
Савезни закон налаже да сви РЕИТ-ови поделе својим власницима удела најмање 90% годишњег прихода. Из овог захтева нису искључени еРЕИТ-ови фундрисе-а. Као резултат, компанија намерава да изврши расподелу готовине високог приноса на крају сваког тромесечја. Ово може бити сјајно за инвеститоре који желе да створе додатни ток прихода. Међутим, понуда Фундрисе-а можда нису идеална за инвеститоре којима одмах не требају приходи од улагања. За разлику од корпоративних дивиденди које се опорезују по ниској стопи, дистрибуције РЕИТ-а опорезују се по нормалној стопи пореза на доходак. Због тога се РЕИТ-ови често називају инвестицијама које неефикасно плаћају.
У неким случајевима инвеститор може остварити веће нето приходе и ниже рачуне улагањем у акције које инвестирају већину зараде уместо расподјеле акционарима.
Колико сте толерантни према ризику?
Пре него што уложите новац, требало би да развијете профил ризика. Ваша старост, приходи и циљеви представљају фактор колико ризика сте спремни да преузмете. Фундрисе може обећати велике приносе, али можда неће бити погодан за ваш портфељ улагања ако сматрате да је ваша толеранција према ризику ниска или прилично умерена. Ипак релативно нова компанија - и поред својих приноса - Фундрисе још увек има одређени раст пре него што се оснује.
Једна важна ствар коју треба напоменути о компанији и њеној понуди. Компанија је настала након финансијске кризе и нема искуства са значајним падом економије, посебно у вези са тржиштима некретнина и станова. Не може се рећи како инвеститори могу реаговати на негативне вести ако истовремено покушају да уновче своје удјеле у компанији.
Фундрисе тек треба да доживи пад на тржишту становања и некретнина.
У поређењу са менаџерским тимовима РЕИТ-а којима се тргује на отвореном тржишту, менаџменту ереита Фундрисе недостаје дугогодишње искуство. У првотном кружном приносу компаније, поднетом код Комисије за хартије од вредности (СЕЦ), откривено је да је иницијални менаџерски тим еРЕИТ-а састојао од четири члана, од којих је најстарији само 39 година.
У зависности од ваше старости и укупних циљева, улагање у еРЕИТ можда би било вредно нагађања. С друге стране, други инвеститори се можда неће осећати угодно због ризика повезаног са природом еРЕИТ-а. РЕИТ-ови на којима се тргује јавно могу бити много погоднија алтернатива за конзервативне инвеститоре попут пензионера, који желе поуздан проток прихода, истовремено штитећи своју главницу.
Доња граница
РЕИТ-ови и платформе за цровдфундинг имовине омогућили су просечном инвеститору изузетно једноставно улагање у некретнине у свој портфељ. Попут традиционалних РЕИТ-ова, еРЕИТ Фундрисе-а својим власницима удела пружа могућност да имају користи од имовине која доноси приход. Иако еРЕитс на овај начин личе на традиционалне РЕИТ-ове, постоје различите разлике између њих два. Дионице у еРЕИТ-у Фундрисе-а могу се откупити само на крају сваког тромјесечја. Поред тога, еРЕИТ може бити пореско неефикасан за младе инвеститоре који би могли имати много више користи остваривањем капиталних добитака, а не прихода од улагања. Конзервативни инвеститори такође треба напоменути да је Фундрисе релативно нов играч у РЕИТ-овом послу, и као такав може бити ризичнији од осталих РЕИТ-а због својих резултата.
