Аннуитиес вс. Бондс: Каква је разлика?
Рнуте и обвезнице су популарна опција за инвеститоре који желе бити сигурни у стални приход у пензији. Али пре него што донесете било какве одлуке о инвестирању, важно је знати како се оне разликују
Кључне Такеаваис
- Ануитет пружа проток прихода за одређени период или за живот. Са обвезницом, инвеститор позајмљује новац и добија редовне исплате камате на одређено време; тада се главна инвестиција враћа. Уопште, обвезнице плаћају већи принос од ануитета - али то није увек тачно.
Ануитети и обвезнице су популарни начини за инвеститоре да створе доток прихода. Обоје се сматрају члановима класе имовине "фиксног дохотка". Обвезнице се чешће користе пошто тргују попут акција на тржиштима. Ипак, многи финансијски стручњаци тврде да су ануитети бољи начин за остваривање прихода у пензији, јер исплате трају доживотно.
Ануитети
Ануитети су:
- Финансијски производи који обезбеђују месечне исплате током одређеног периода, често као гарантовани приход за живот. Обично се користе као приход за пензионереОдржавају их и продају компаније за животно осигурање
Ануитети су дугорочни уговори са осигуравајућом кућом. Улажете новац, било као паушални износ или временом. У замену стижете доходак у облику редовних плаћања. Постоји неколико врста ануитета, а оне се могу рашчланити на основу када отплате почињу:
- Непосредна ануитета. Једнократну уплату извршите осигуравајућој компанији и обећава да ће вам платити до краја живота или неког другог одређеног периода. Као што име говори, тренутна ануитета почиње да се исплаћује чим је финансирате. Генерално, ову врсту ануитета купујете ако сте у пензији или близу ње и желите стални приход. Одложени ануитет. Они су слични непосредним ануитетима, осим што ток прихода започиње до каснијег датума који одабере "ануант" (то је инвеститор). Уопште, инвеститори купују ову врсту ануитета ако желе уштедети новац на одложеном порезу.
Ануитети такође варирају у начинима израчунавања плаћања:
- Фиксна ануност. Они омогућавају редовне периодичне исплате. Променљива ануност. Исплате се разликују у зависности од тога колико су улагања у фонд добра. Фиксни индекс. Исплате варирају на основу промена одређеног индекса, као што је С&П 500.
Са било којом врстом ануитета, ви одлучујете када ћете повући приход. Обично је то током пензије. Месечна ануитета плаћа се на основу неколико фактора, укључујући:
- Каматне стопе када купујете ануитетКомат новца који депонујетеВаша добТвој полТуго време плаћања су загарантоване
Док традиционално животно осигурање пружа заштиту ако прођете брже него што се очекивало, ануитет вас штити ако живите дуже него што се очекује. Пензионер с ануитетом може изабрати опцију заједничког живота која наставља исплате преживјелог супружника. Висина месечне накнаде пензионера биће нижа за надокнаду.
Аннуитети: предности и недостаци
Као и код сваке инвестиције, ануитети имају предности и недостатке које треба размотрити пре доношења било каквих одлука.
Прос
-
Приход за живот, без обзира колико дуго живите.
-
Одложени порез. Не плаћате порез док не повучете средства.
-
Гарантоване стопе са фиксним ануитетима. Исплата из променљивих ануитета зависи од перформанси улагања.
Цонс
-
Високе накнаде. Накнаде за продају и годишњи трошкови могу се збројити.
-
Недостатак ликвидности. Ако предузмете правовремено одустајање, можда ћете морати платити стрму накнаду за предају.
-
Повлачења се опорезују као обични доходак.
Предности ануитета
Ануитети нуде неколико различитих предности. Главни међу њима је загарантован приход за живот, чак и ако живите преко 100 година.
Период између куповине ренте и примања плаћања назива се фаза акумулације. Пре додавања дистрибуције можете додати ануитет. Свако повећање ануитета током ове фазе је одложено за порез. Још боље, тај раст се не опорезује док новац не повучете као приход.
Недостаци ануитета
Ануитете често долазе са високим трошковима продаје и високим годишњим трошковима. Накнаде могу бити још веће ако имате активно управљани фонд или ако извучете неке посебне возаче да бисте повећали покривеност. Високим трошковима додаје се накнада за предају ако повучете средства из свог ануитета током првих неколико година након куповине.
Порези на ануитете такође се могу сматрати негативном страном. Уместо да се опорезују као дугорочни капитални добици, колико је највећи приход од улагања остварен током дугог периода, исплате ренте опорезују се као обични доходак.
За инвеститоре у нижим пореским интервалима разлика можда и није толико значајна. За богате инвеститоре то је велика ствар. Највиши порезни разред за обични доходак од 2019. године је 37%; дугорочни капитални добици опорезују се са 20%.
Обвезнице
Обвезнице су:
- Улагања у дугове која обезбеђују редовне исплате камате у одређеном периоду, а затим главну инвестицију враћају све врсте инвеститора, укључујући пензионере, подељене корпорацијама, општинама и владама
Замислите везу као ИОУ између вас и компаније, општине или владе. Дјелујете као зајмодавац, а зајмопримац (нпр. Компанија) вам плаћа камату за живот обвезнице. Када обвезница сазри, враћате почетну инвестицију.
Висококвалитетне обвезнице дуго су биле ослонац конзервативним инвеститорима. Они нуде стабилан, ако релативно низак повратак, уз врло низак ризик главне инвестиције. У пензији се те исплате камата често користе као додатак приходу.
То је највећа разлика између ануитета и обвезница. Када купите обвезницу, добијате плаћање камате током одређеног временског периода, а затим враћате свој новац. Ануитете често плаћају остатак вашег живота, без обзира колико година било.
Обвезнице: предности и недостаци
Као и ануитети и друге инвестиције, обвезнице имају повољности и недостатке.
Прос
-
Предвидиви приход током одређеног времена.
-
Генерално зарадите веће приносе од ануитета.
-
Лако купити. Обвезнице можете купити преко вашег брокера или на веб страници ТреасуриДирецт.
Цонс
-
За разлику од ануитета, приход је одређено време.
-
Уобичајено ризик. Компанија или општина могу престати са плаћањем.
-
Мање опција него ануитета за то како и када примати зараду од камата.
Предности обвезница
За инвеститора куповина обвезнице није трајна одлука, или чак нужно дугорочна. Обвезнице се издају на рок од три месеца или до 30 година (а понекад и дуже). Улагач који мисли да би стопе обвезница ускоро могле да порасту, може купити краткорочну обвезницу и касније поново инвестирати главницу, када стопе могу бити и боље.
Обвезнице углавном остварују веће приносе од ануитета. Изузетак је она сретница која живи до 100 или више година. Доживотна гаранција ануитета значи изванредан поврат инвестиције за дуготрајни живот.
Обвезнице се лако купују и коштају мање у накнадама и провизијама од ануитета.
Недостаци обвезница
Обвезнице пружају приход на одређено време - а не за живот, као ануитет. Морате поново уложити новац ако желите да наставите да стварате камату.
И док постоји мали ризик од губитка главнице у обвезницама, тај ризик постоји. Ако неко предузеће банкротира или влада пропусти, главница инвеститора може бити изгубљена.
Доња граница
И ануитете и обвезнице нуде стални извор прихода. Са ануитетима тај приход може да траје до краја живота. Обвезнице, међутим, обезбеђују приход током одређеног времена - било где од три месеца до 30 година или више. Наравно, једном када једна обвезница доспе, могуће је инвестирати свој новац у другу обвезницу, тако да тај приход можете задржати.
Каматна стопа на снази када купујете ануитет има велики ефекат на ваше будуће исплате. У окружењу са ниском каматном стопом неки инвеститори се могу запитати да ли је боље сачекати више каматне стопе пре него што купе ануитет. Можда можда не.
Пре него што донесете одлуку, размислите колико дуго планирате да одложите приход од ренте. Ако је далеко, осигуравајућа кућа би имала времена да повећа вашу премију по вишој каматној стопи - и вероватно би платила више. Ако је близу, нема праве предности за чекање.
Постоји много различитих врста обвезница и ануитета. Проналажење правог за ваш пензиони портфељ може бити изазов. Када сте у недоумици, посаветујте се са квалификованим финансијским саветником који може давати препоруке на основу тренутних каматних стопа, ваше старости, толеранције на ризик и вашег временског хоризонта.
