С&П 500 распродат је најнижу фебруарску одлуку након одлуке Федералне резерве о каматним стопама у среду и сада се тргује на најнижем нивоу од септембра 2017. Инструмент се придружио Русселл-у 2000 на новом најнижем 2018., док Насдак 100 и даље тргује око 200 бодова изнад фебруарског нивоа. Ова моћна комбинација предвиђа да ће техно-тешки индекс надокнадити наредних недеља, придруживши се својим ривалима.
Продаја ће потврдити пропад октобра С&П 500 кроз 200-дневни експоненцијални покретни просек (ЕМА) после двомјесечног теста, сигнализирајући тржиште техничког медвједа, постављајући етапу за још ниже ниже нивое у првом кварталу 2019. Играчи на тржишту би требали пажљиво пратите релативно позиционирање између ових индекса у овом периоду, јер би Насдак 100 пробој тржишне енергије преусмерио из медведског развода у медвеђу конвергенцију, често прекурс ка променљивом продајном врхунцу.
Шпијунски месечни графикон (2014 - 2018)
ТрадингВиев.цом
СПДР С&П 500 ЕТФ (СПИ) зауставио се изнад 210 долара у децембру 2014. и покренуо се бочно у пропаду у августу 2015. који је установио нову подршку близу 180 долара. Она је тестирала тај ниво у првом кварталу 2016. и окренула се вишим, завршивши слом након избора у новембру. Индекс је забиљежио импресивне добитке током 2017. године, а коначно је достигао вриједност од 287 долара у јануару 2018. Затим су продавачи преузели контролу, генерирајући нестабилни двонедјељни пад на 252, 92 долара.
Низ виших нивоа 200-дневне ЕМА-е изградио је подршку у току 250-их долара, уочи рели таласа који је у августу завршио обилазак и преокрет. Напад који је уследио зауставио се само седам бодова изнад јануарског максимума, уступајући место преокрета који је заробио многе пратиоце тренда. Пад се у октобру смањио на око 260 долара и укинуо је правоугаону консолидацију преко дирљивог просека, прекидајући подршку двема и 10 месеци распона ове недеље.
Продаја која је започета у септембру прекинула је 10-месечни канал за пораст 14. децембра, успостављајући нови отпор између 260 и 263 долара. Индекс је слетио на.382 Фибонацијеве корекције узлазног тренда 2016. до 2018. на завршном звону у среду, чиме је повећана квота за буллисх штанд око 250 долара (2500 на терминском уговору). Одскак који достиже покварену подршку канала могао би понудити кратку прилику за продају агресивним играчима на тржишту који су изложени изнад 260 долара.
Реприза из јануара 2016.?
Алтернативни, али једнако медвједи сценариј, могао би се одиграти у наредним мјесецима. Акцијска цена од четвртог тромесечја 2017. цртала је обрис образаца доливања главе и рамена на коме недостаје десно раме. Трговински споразум или слично позитиван катализатор могао би створити довољно куповне моћи да се достигне разбијена 200-дневна ЕМА, која се сада смањује са 273 долара, док би накнадни преокрет пао у деколте главе и рамена, употпуњавајући дугорочни врх.
Међутим, месечни стохастички осцилатор још увек није достигао ниво препродаје у медведом циклусу који је почео у октобру (сиви квадрат). То би могло бити сигнал за медвједично акцију цијена у првом кварталу 2019. године, смањујући шансе за јануарски ефекат или талас опоравка вођен вијестима. Заузврат, тржиште би могло да се понаша као и првих неколико недеља 2016. године, када је дно испустило вертикални пад који се наставио до 20. јануара.
Трговци би требало да посматрају ниво корекције од 50% на нивоу од око 235 УСД ради потенцијално повољног нивоа у наредним недељама. Та се ценовна зона ускладила са 50-месечним и 200-недељним ЕМА-овима, што је дубока разина подршке која је коначно окончала корекцију у 2016. Индекс се није трговао испод оних покретних просека у последњих седам година, тако да је ово последње линија одбране за разбијене бикове. С друге стране, важно је имати на уму да је пробој кроз тај ниво подршке у 2008. претходио пуној кризи на тржишту за само три месеца.
Доња граница
С&П 500 се продао преко фебруара 2018. године и спустио се на минимум 15 месеци. То оставља Насдак 100 као последњу домину која стоји у узлазном тренду који је започео 2016. Симпатички слом техно-тешког индекса могао би да успори индекс волатилности тржишта (ВИКС) на 50, док покреће врхунски догађај.
