Компанија Генерал Елецтриц (ГЕ) оригинални је члан Дов Јонес Индустриал Авераге-а (ДЈИА) и једне од најважнијих америчких производних компанија. Компанија је првобитно основана ради промовисања електричне енергије и изума Тхомаса Едисона. Одговорна је за многе изуме и производе, попут фрижидера, електричних шпорета, млазних мотора и рендгенских машина - ствари које многи људи не би могли да замисле да живе без данас.
Генерал Елецтриц је прошао реорганизацију намијењену усмеравању компаније на истраживање, развој и производњу индустријских производа високе технологије, као део ове реорганизације, Генерал Елецтриц продао или отпустио већину свог ГЕ Цапитал јединице. То је навело Генерал Елецтриц да изврши измене у својој преферираној залихи која је била повезана са ГЕ Цапитал јединицом.
кључне Такеаваис
- У 2016. години Генерал Елецтриц је реорганизовао и створио нову серију пожељних акција, серија Д, 5% фиксирајућа на лебдећу стопу, некумулативна трајна, жељена акција. Након исплате дивиденде од 5% у року од пет година, 2021. године акције Д серије постају Назив и промена на исплату дивиденде с промјењивом стопом, постављене на 3, 33% плус тромесечну ЛИБОР стопу. Акције серије Д нуде сталан ток прихода по стопи инфлације која прелази.
Стари ГЕ Преферред вс Нови ГЕ Преферред
Генерал Елецтриц имао је три изванредне серије повлаштених акција, серије А, серије Б и серије Ц. Компанија је 18. децембра 2015. године објавила да ће заменити све акције серије А, Б и Ц за нову серију Д 5% Некумулативна трајна дионица са фиксном и плутајућом стопом. 20. јануара 2016. године, Генерал Елецтриц објавио је да је 95, 8% старе жељене серије додијељено у понуди за размјену дионица серије Д.
Разбијање залиха ГЕ серије Д
Пожељна акција серије Д исплаћује сет дивиденду од 5% у првих пет година. Дана 21. јануара 2021. године акције Д групе постају позвани преферирани делови и прелазе у исплату дивиденде са променљивом стопом. Годишња дивиденда биће утврђена на 3, 33% плус тромесечна ЛИБОР стопа. Дакле, ако се узме тренутна (од 19. новембра 2019.) тромесечна ЛИБОР стопа од 1, 89% и дода 3, 33%, дивиденда би била постављена 5, 22%. (Ово је само пример: стварна стопа дивиденде у 2021. години биће другачија.)
Компанија има право да откупи било које и све акције серије Д на било који датум исплате дивиденде после 21. јануара 2021. године.
Мооди'с је првобитно оценио да је серија Д преферирала акције А3, што се сматра инвестиционим степеном. Мјерила за хартије од вриједности инвестиционих вриједносних папира су америчке државне благајне сличног трајања. У октобру 2018. године Мооди је снизио ГЕ на Баа1, што указује на већи степен ризика (иако још увек степени инвестирања).
Пожељна акција компаније Генерал Елецтриц из серије Д исплаћује дивиденду од 5% током пет година, док петогодишња америчка благајна (Т-ноте) има отплату камате од 1, 38%. По завршетку петогодишњег периода, серија Д је најрадије исплатила минималну дивиденду од 3, 3%, док 30-годишња америчка трезорска обвезница (Т-обвезница) има каматну стопу од 2, 67%. Ако се каматне стопе повећају, додатак ЛИБОР-у уз минималну дивиденду такође ће се повећати, пружајући заштиту од инфлације и ризика каматних стопа који нису доступни од америчке Т-обвезнице.
Постоји разлика у порезном третману између плаћања камата и дивиденди. Исплате камата опорезују се у потпуности као обични доходак, уз највишу стопу савезног пореза од 37%. Обичне или неквалифициране дивиденде такођер се опорезују по овој стопи. Квалификоване дивиденде добијају преференцијални порезни третман, попут оног од капиталних добитака; они се обично опорезују са 15% или 20%, у зависности од пореског ранга појединца.
ГЕ Цоммон вс. Преферред
Уобичајена акција Генерал Елецтриц-а има дивидендни принос од.35% од 27. новембра 2019. Компанија има исказану политику враћања капитала примљеног од дезинвестирања средстава ГЕ Цапитал акционарима у виду откупа акција или повећаних дивиденди. Ово ће повећати цену деоница Генерал Елецтриц-а и повећати принос од дивиденде на основу почетног уложеног износа. Обична акција има већи потенцијал за укупан поврат током периода од 5 до 10 година од преферираних акција. Међутим, постоји шанса за економски догађај који ће узроковати пад цијена акција, док ће номинална вриједност серије Д остати константна.
Доња граница
Главни инвеститори у серији Д компаније Генерал Елецтриц преферирају узајамне фондове и институционалне инвеститоре који траже стабилан ток прихода од релативно сигурног улагања. Преферирана серија Д је одлична инвестиција за инвеститоре који активно управљају својим рачунима за пензиону штедњу и траже приливе прихода који прелазе стопу инфлације. Обична дионица је боље улагање у пензиони план за људе који не требају текући приход са својих пензијских рачуна.
